人口老龄化下的养老保险发展之道

长寿时代的“养老之困”迫在眉睫，对社会保障体系提出巨大挑战。经过20余年的探索与实践，我国已初步形成国家基本养老、单位补充养老和个人商业养老为核心内容的三支柱保障体系。2020年10月，中国银行保险监督管理委员会作出大力发展第三支柱的政策指引，提出养老金融改革“两条腿”走路的总方针，要“抓现有业务规范，统一养老金融产品标准”，又要“开展业务创新，大力发展真正具备养老功能的专业养老产品，包括养老储蓄存款、养老理财和基金，专属养老保险、商业养老金等”。在此指引下，保险、银行、基金等金融机构凭借各自优势，纷纷参与到养老金融供给侧结构性改革中。随着养老保障三支柱的不断完善，金融机构将迎来更广阔的发展机遇，未来有望成为养老事业的核心力量，发挥重要专业价值。

在此背景下，德勤摩立特联合《中国银行保险报》开展了《人口老龄化下的养老保险发展之道》课题研究，力求为养老保险发展寻求破局之道。

报告第一章中国养老金融市场概览，归纳总结了中国养老金融体系发展现状以及保险公司参与三支柱建设的主要方式、相应的产品与服务、存在的问题及面临的挑战。

第二章对养老金融市场进行展望，研判其未来发展趋势及保险公司的发展机遇。

第三章从国家顶层设计层面、监管层面、行业组织层面、消费者层面与保险公司主体层面，提出未来对养老保险发展的思考与建议。

第四章基于保险公司的能力与优势，从客户、产品、服务、投资等方面分析养老保险发展的相应路径，从而助力保险公司紧抓市场机遇，积极参与养老金融体系，实现自身经济效益与社会效益的双赢。

我们衷心希望借此课题研究之际，为社会各界相关人士提供人口老龄化挑战下养老保险发展的洞见，为行业各方参与者们提供思路和决策参考，为中国养老保障事业发展贡献绵薄之力。

感谢每一位关心、支持和帮助中国养老保险发展的领导、专家和业界同仁，对每一位为本报告编写和发布作出贡献的人士表示敬意。

特别感谢《中国银行保险报》发起本次课题研究、筹办课题研讨会及在课题研究过程中给予的大力支持与帮助。