2024年全球生命科学行业展望

2024年，生命科学企业更为关注颠覆性趋势，包括定价压力上行、监管变化、生成式人工智能（GenAI）的加速应用和影响、地缘政治环境，以及一如既往的突破性科学和成果。

德勤《2024年全球生命科学行业展望》报告深入探讨多个颠覆性趋势，如生成式AI的影响、肥胖症市场的增长和GLP-1类药物的普及、《通胀削减法案》（IRA）的首个年度影响，以及其他更具演变性质的趋势——如在不确定的地缘政治环境中驾驭全球化的持续复杂性，或推进打造更加个性化的患者体验。

展望未来，生命科学行业或仍需通过创新合作、提升敏捷性，践行致力改善患者生活的坚定承诺。

报告核心观点：

一、价值创造：借助并购、建立合作伙伴关系、达成协作、寻找新的资本来源和调整投资组合等策略实现价值创造

在过去一年里，生命科学和医疗技术领域企业一直积极应对通货膨胀、利率攀升（或将限制资本获取）和经济增长放缓等问题。然而，展望2024年，通胀压力似乎正在缓解，利率走势趋于稳定，如果不进一步下降，经济有望适度增长——从而将营造一个谨慎但仍然充满活力的并购和资本市场环境。

• 在未来一年里，一些大型制药公司将持续利用并购策略，弥合因各治疗领域专利独占权丧失（LoE）所导致的投资组合缺口。那些处于晚期研发阶段或早期商业化阶段的资产，预计将为制药公司的营收增长带来显著影响，因而有望成为极具吸引力的收购目标。

• 预计2024年，更多由私募股权公司资助的企业可能会选择私有化。私募股权持续对生命科学供应商展现出浓厚兴趣，已向合同开发和制造组织（CDMO）投入逾100亿美元的资金。

• 自2021年创下历史新高以来，生命科学领域初创企业的交易活动有所放缓，但仍然高于疫情前水平。与许多其他领域相比，生物技术行业的风险投资依旧保持活跃并具有韧性。

• 专利独占权丧失促使市场领导者达成各类合作伙伴关系。建立合作伙伴关系正逐渐成为一种趋势，并可能成为2024年除并购以外的另一种提升企业价值的途径。

• 2023年，对于中小型生物技术公司来说，资本市场变得更加紧张，这迫使许多公司寻求替代融资方式，包括削减成本和吸引私人投资。生物技术公司越来越多地考虑将合作伙伴关系和其他创新性协作方式视为并购的替代方案或先导策略。

二、探索生成式AI和新兴技术的价值

尽管最初的热潮来自于消费者的体验分享，但生成式AI很快就在商界崭露头角，其可为企业工作流程增加情境感知并作出类人决策。如何在维护好企业信誉和地位的同时，探索生成式AI的价值并管理其风险，是许多领导人未来一年的战略要务。

• 企业需要在整个价值链中创造价值从而打造竞争优势。研发是提供价值机会的主要领域，与其他影响因素相比，效率的提升可以帮助企业推动科学发展，提升客户和患者参与度，并最终改善患者的治疗效果。

• 大型制药公司和大型科技公司与生成式AI合作，在许多不断发展的领域开发更先进的生成式AI。
  
  图：生成式AI可提供的各类价值
  

• 随着生成式AI到来，各国政府持续努力缓解AI所带来的社会风险，企业需要进行技术升级，并将生成式AI融入更新的工作流程中。

三、全球药品定价压力上升，影响研发创新积极性

未来几年，全球药品支出和增幅将呈现上升趋势，但各国的具体情况存在差异。到2028年，特药预计将占全球药品支出的40%以上，其中发达国家市场占总支出的一半以上。与此同时，中国的药品支出将不再以量为主，而是更注重扩大新药的可及性。

• 随着全球药品定价压力逐渐显现，药品定价和价格受到审查。2024年，各国政府实施药品定价监管和调控措施，将对部分药品的可负担性和可及性产生更多积极影响。

• 未来五年内，预计《通胀削减法案》（IRA）将对制药行业的研发和商业决策与资源分配产生深远影响，进而影响全球药品可及性。

• 随着全球药品使用量不断增加，以及对药品定价透明度的呼声在全球范围内越发高涨，维持制药成本控制措施、药物创新和可负担性之间的平衡，是确保最佳定价和报销策略的关键所在。

四、加速实现研发活动价值

2023年，大型制药公司的研发支出总额攀升至历史新高的1,610亿美元，占行业总投入的近三分之二，比2018年增长了近50%。此外，这些公司的研发支出与净销售额的比例也上升至23.4%，刷新了历史最高纪录。

• 长期以来，制药公司一直将药品上市速度视为首要任务，旨在让患者更快地获得挽救生命的疗法。上市速度只是成功的因素之一，制药公司还应探索加速价值实现的途径。

• 制药公司采取各种策略以加快价值实现，开始探索节约成本和获取竞争优势的个性化途径，随着AI驱动的数字解决方案发展步伐日益加快，领导者们应当秉持敏捷的思维方式，着手重构运营模式。

• 研发资金的充足与否将在很大程度上决定公司能否开发出符合患者需求的药物和治疗方法。研究人员呼吁深入探究药物开发的生产率/价值创造。

五、以患者为中心

生命科学和医疗科技公司日趋全球化，而全球经济正在走向新常态——全球化见顶回落。国家间相互依存程度的下降或给全球贸易与经济繁荣带来冲击。亚太地区因消费群体庞大、疾病发病率不断上升以及监管框架强而有力，预计将在未来几年内实现最高增长，中国和日本将跻身制药和医疗器械市场最大经济体之列。

• 全球化并未消亡，只是在演变。过去两年里，全球贸易集中化日趋明显，地缘政治更加封闭，各国的对外贸易依存度也不断降低。

• 面对地缘政治局势升级，许多领先的生命科学和医疗科技跨国企业表示，2024年其仍将致力发展在华业务，但预计也将面临更多的监管审查和市场准入挑战。随着降价影响的显现和内部优先事项的转变，跨国制药公司正在重塑业务模式。

• 跨国公司应推进其本地化战略计划，不仅要在中国市场上具备竞争力，还需要应对供应链中断、技术和数据主权日益增加的风险。

六、通过个性化体验和共同决策改善患者疗效

个性化护理和治疗支持提升患者体验，生命科学和医疗科技公司也拥有许多机会来改善整个患者旅程中的触点。然而，要想积极有效地改善患者的就医流程，就必须对该流程有全面、具体的了解，从而前瞻性地预测患者需求。

• 2024年，生命科学和医疗科技公司考虑采用新兴技术，为患者提供更加个性化的就医体验。从预防到诊断、治疗和监测，许多机构都在尝试人工智能在整个患者旅程中的最新应用。

• 在医疗科技领域，成功的医疗机构正以超越物理设备、更全面的视角看待患者护理过程。越来越多的患者正在积极转变角色，选择根据个人的预防和健康偏好定制健康解决方案和服务，而不仅仅是治疗。

• 生命科学公司日益重视“知情”决策，以支持共同决策。知情患者往往更有可能积极参与决策过程，并更好地了解任何治疗的潜在结果和风险。

• 优化患者体验的触点，“以人为本的护理”仍将是各大医疗公司的工作重点。