神经疾病诊疗市场洞察——全球神经科学行业细分市场及增长因素分析报告

一、神经疾病简介及其对患者和社会的影响

新冠肺炎疫情是一场史无前例的全球压力测试，受其影响，神经疾病负担或将在未来几年加剧。随着我们日益步入“脑力型经济”社会，保障个人的心理健康，即是保障社会的高生产力。神经科学领域的投资对于实现长期经济韧性至关重要。

• 神经疾病主要分为神经系统疾病和神经精神疾病两种类型。神经系统疾病是因神经元和神经受损引起的认知和运动功能障碍。神经精神疾病是以行为和情绪失常为特征的疾病，如焦虑、抑郁、成瘾。
• 神经疾病给全球社会带来沉重负担，是全球面临的重大健康问题。目前的神经疾病诊疗水平仍有很大提升空间，迫切需要社会各界加大相关资源投入以提高护理标准。
• 目前对于神经疾病治疗的研发阻碍和局限性来自三个因素。第一，我们对脑部疾病的生物学基础了解有限。第二，传统的药物疗法尚不足以治愈神经疾病。第三，患病早期可用的诊断工具有限，导致临床往往只有在疾病的分子特征处于晚期时才观察到症状。
• 过去十年，私募股权、风险投资和企业并购部门等投资机构一直在增加神经科学领域的并购交易资本额。然而，如果要满足全球神经疾病患者的需求，生命科学行业还需要更进一步、更大规模的投资。

图1—神经科学领域历年并购交易数量

二、调研结果

2022年全球神经科学市场价值6,120亿美元，其中73%来自非药物疗法。未来几年，预计全球神经科学市场将以相对较低速度增长，到2026年的复合年均增长率CAGR为4.2%，估值达7,210亿美元。

图2—2022年全球神经科学市场各地区市场份额概览 按细分市场划分

• 75%以上的全球神经科学市场收入来自北美和欧洲。在中低收入地区，特别是非洲等新兴市场，如有更多患者能够获得治疗，势必将释放出巨大的增长潜力。
• 神经科学诊断市场主要受医学影像和新一代测序技术驱动。有效实施早期诊断对于神经疾病的最佳干预和治疗至关重要。医生愈发青睐多种影像技术的联合应用来提高诊断的准确性，医疗保健公司和高科技企业也纷纷加大对AI应用成像领域的投资，这些趋势共同推动了未来几年的市场增长。
• 针对多发性硬化症、焦虑症、心境障碍和药物滥用障碍的药物干预疗法在神经科学药品市场中占有主导地位。目前的药物研发并非以患者需求为导向，从而导致中枢神经系统药物市场服务水平低下。
• 低增长的行为治疗服务细分市场在神经科学非药物市场中占有主导地位。2022年，数字健康干预收入仅占非药物疗法收入的0.8%，但低价值的数字健康细分市场有望在未来几年迎来大幅增长。数字健康公司正大力发展非药物疗法，依托多种技术组件（如软硬件、人工智能）的联合应用。
• 全球神经科学细分市场的当前收入水平与未来增长率之间呈反比关系，这表明高价值细分市场的增长潜力较低，而低价值细分市场的增长潜力显著。

通过对全球神经科学行业的市场洞察，并结合地区差异和本地发展情况，对神经科学领域各个细分市场及其预期回报、预计增长率展开分析，反映了德勤目前对于该领域潜在投资机会的看法。全球神经科学市场的投资回报潜力巨大，投资机构或可根据全球神经科学各细分市场的当前收入水平来推断未来增长，从而预测投资回报。此外，私募股权、风险投资和企业并购部门投资机构可根据目标地区调整投资策略。