Tributación emite criterio institucional sobre diferencial cambiario en impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital ante inversiones en instrumentos financieros

La Dirección General de Tributación (DGT) consideró necesario aclarar el alcance del impuesto sobre las ganancias y pérdidas de capital ante la posible generación de un diferencial cambiario producto de una inversión en instrumentos financieros. Por esta razón, el 3 de enero se publicó en la página web del Ministerio de Hacienda el criterio institucional No. DGT-CI-001-2022 del 21 de noviembre de 2022.

El criterio plasma la posición de Tributación y señala que la aplicación resulta de carácter obligatorio para todo funcionario de la DGT; el documento indica que el diferencial cambiario es una renta de capital que se origina por la variación del tipo de cambio de moneda extranjera a moneda nacional.

Cuando la inversión vence, y en el tanto no opere la afectación en el impuesto sobre las utilidades (ISU), al inversionista, en principio, se le entregan los rendimientos y el capital original, conforme indica el criterio. Con esta entrega o puesta a disposición, surgen dos aspectos:

a. Ante una devolución del capital que se genere producto de una inversión realizada en moneda extranjera.

a.1. Si dicha devolución se da al momento del vencimiento de la inversión, el obligado tributario deberá registrar la operación, respetando la normativa contable y deberá, para efectos de valuación, aplicar el cambio de moneda establecido en el artículo 81 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, aplicando el tipo de cambio de referencia para la venta, establecido por el Banco Central de Costa Rica (BCCR). Ahora bien, tal valuación no se considerará ganancia o pérdida por diferencial cambiario gravada con el impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital, hasta que se dé un cambio efectivo de la moneda extranjera a moneda nacional.

Lo anterior aplica exclusivamente para el impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital, no así para el impuesto sobre las utilidades (ISU).

a.2. Si al momento del vencimiento de la inversión lo que surge es una renovación de la inversión en moneda extranjera, el obligado tributario igualmente deberá registrar la operación, respetando la normativa contable y deberá para efectos de valuación, aplicar el cambio de moneda establecido en el artículo 81 de la Ley del Impuesto sobre la Renta, aplicando el tipo de cambio de referencia para la venta, establecido por el Banco Central de Costa Rica. Ahora bien, tal valuación no se considerará ganancia o pérdida por diferencial cambiario gravada con el impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital, hasta que se dé un cambio efectivo de la moneda extranjera a moneda nacional. De la misma forma, lo anterior aplica exclusivamente para el impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital, no así para el ISU.

a.3. En aquellos casos donde el inversionista no se encuentre obligado a llevar una contabilidad (cuando no desarrolle una actividad económica) la ganancia o pérdida por diferencial cambiario gravada con el impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital, surgirá hasta que se dé un cambio efectivo de la moneda extranjera a moneda nacional. Para todos los efectos anteriores, se aclara que, entre tanto no se dé dicho cambio efectivo de moneda extranjera a moneda nacional, no surgirá diferencial cambiario gravable o deducible con el impuesto sobre las ganancias o pérdidas de capital, pudiendo el obligado tributario utilizar el dinero en moneda extranjera para su giro comercial o personal.

b. Aplicación del impuesto sobre rentas de capital mobiliario respecto a los rendimientos obtenidos, los cuales se aplican directamente en la fuente, cuando los rendimientos obtenidos producto de una inversión realizada en moneda extranjera, sean cancelados o sean puestos a disposición del inversor, no se estaría generando una ganancia o pérdida por diferencial cambiario, por cuanto el registro contable del ingreso en colones se daría en el momento de esa percepción, bajo el tipo de cambio definido para ese día y esos rendimientos habrían tributado de conformidad con el impuesto sobre rentas de capital mobiliario.

En el caso de las entidades establecidas en la resolución DGT-R-09-2022 "Cuantificación del diferencial cambiario realizado en entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL)", regula que, para los efectos del impuesto a las ganancias y pérdidas de capital, podrán aplicar el criterio definido en este apartado.

Finalmente indica que en una venta, cesión o enajenación de la inversión, la posible ganancia o pérdida, así como el diferencial cambiario que se produzca, se encuentran afectos al impuesto sobre ganancias y pérdidas de capital. Dicha ganancia o pérdida de capital deberá ser colonizada al tipo de cambio de venta del BCCR vigente al día de la presentación del hecho generador, con motivo de satisfacer la obligación tributaria.

Conforme a lo establecido en el artículo 105 del Reglamento de Procedimiento Tributario, el criterio rige a partir del día siguiente de que es divulgado en el sitio web del Ministerio de Hacienda, es decir, rige a partir del 04 de enero de 2023. El criterio se puede encontrar en la web de Hacienda apartado: Información Tributaria, Normativa Tributaria.

También puede consultarlo aquí.

Tax Authority issues institutional criteria on exchange differential in capital gains and losses tax for investments in financial instruments

The General Directorate of Taxation (DGT) considered it necessary to clarify the scope of the tax on capital gains and losses before the possible generation of an exchange differential resulting from an investment in financial instruments. For this reason, institutional criterion No. DGT-CI-001-2022 of November 21^st, 2022 was published on the Ministry of Finance's website on January 3^rd, 2022.

The criterion reflects the position of Taxation and states that its application is mandatory for all DGT officials; the document indicates that the exchange rate differential is a capital income that arises from the exchange rate variation from foreign currency to local currency.

When the investment matures, and as long as the profit tax (ISU) is not applied, the investor, in principle, receives the yields and the original capital according to the criteria. With this delivery or provision, two aspects arise:

a. In the event of a return of capital generated due to an investment made in foreign currency.

a.1. If such refund occurs at the time of maturity of the investment, the taxpayer must record the operation, respecting the accounting regulations, and must, for valuation purposes, apply the currency exchange rate established in article 81 of the Income Tax Law, applying the reference exchange rate for sale, established by the Central Bank of Costa Rica (BCCR). However, such valuation will only be considered a gain or loss due to exchange differential taxed with the tax on capital gains and losses once the foreign currency is effectively exchanged to local currency.

The previous applies exclusively to capital gains and losses tax but not to income tax.

a.2. If at the time of maturity of the investment, what arises is a renewal of the investment in foreign currency, the taxpayer must also record the operation, respecting the accounting regulations, and must, for valuation purposes, apply the exchange rate established in article 81 of the Income Tax Law, applying the reference exchange rate for sale, established by the Central Bank of Costa Rica. However, such valuation will only be considered a gain or loss due to exchange differential taxed with the tax on capital gains and losses once the foreign currency is effectively exchanged for local currency. Likewise, the above applies exclusively to capital gains and losses tax but not to ISU.

a.3. In those cases where the investor is not obliged to keep accounting records (when he/she does not develop an economic activity) the gain or loss due to exchange differential taxed with the tax on capital gains and losses, will arise until there is an effective exchange of foreign currency to domestic currency. For all the above effects, it is clarified that, as long as there is no effective exchange from foreign currency to local currency, no exchange differential taxable or deductible with the tax on capital gains or losses will arise, and the taxpayer may use the money in foreign currency for its commercial or personal business.

b. Application of the tax on income from movable capital for the yields obtained, which are applied directly at the source, when the products obtained as a result of an investment made in foreign currency are canceled or are made available to the investor, an exchange gain or loss would not be generated, since the accounting record of the income in colones would be made at the moment of such perception, under the exchange rate defined for that day and such yields would have been taxed following the tax on income from movable capital.

In the case of the entities established in resolution DGT-R-09-2022 "Quantification of the exchange differential made in entities subject to the surveillance and inspection of the General Superintendence of Financial Entities (SUGEF) and the General Superintendence of Securities (SUGEVAL)," it regulates that, for the purposes of the tax on capital gains and losses, they may apply the criterion defined in this section.

Finally, it indicates that in a sale, assignment, or disposal of the investment, the possible gain or loss and the exchange differential produced are subject to the tax on capital gains and losses. Said capital gain or loss must be settled at the BCCR sales exchange rate in effect on the day of the presentation of the generating event to satisfy the tax obligation.

According to the provisions of Article 105 of the Tax Procedure Regulations, the criterion is effective as of the day after it is disclosed on the website of the Ministry of Finance, i.e., it is effective as of January 4^th, 2023. The criterion can be found on the Treasury website: Tax Information, Tax Regulations.