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Südwolle Group acquires Safil und GTI
Deloitte Legal assists in the acquisition
Munich, 27. October 2015 – An international and interdisciplinary transaction team led by German member firm’s M&A partner Dr. Michael Fischer and consisting of practitioners from Germany, Italy and Bulgaria has assisted Germany-based Südwolle Group, a leading yarn producer for pure wool and wool blends apparel, in the acquisition of a 100 % stake in Safil S.p.A., Italy, as well as an 80% stake in Gruppo Tessile Industriale (GTI) S.p.A. In fiscal 2014, Südwolle Group posted revenues of 340 million euros. Up to 85 percent of the total company´s revenues come to its business with the apparel industry – both fashion and non-fashion, such as work wear. Safil, based in Gaglianico in Italy’s Biella province, is a renowned supplier of worsted yarns which has shown steady growth over the past years and whose full-year revenues surpassed 90 million euros in 2014. Besides rendering legal advice to the purchaser, Deloitte was also engaged for corporate finance and tax services. The sell-side was represented by, inter alia, the reknown Italian law firm Pedersoli e Associati (Mailand).
More details in German language below.
Die Südwolle Group vertraute bei der Transaktion auf ein Deloitte-Legal-Team um die Münch-ner M&A-Anwälte Dr. Michael Fischer und Dr. Michela Pastorelli, das von den Kartellrechtsex-perten um Felix Skala (Hamburg) und italienische sowie bulgarische Kollegen unterstützt wur-de. Ein Team um Dr. Marcus Nibler und Richard Pickford beriet zu Corporate-Finance-Themen, die Tax-Beratung erfolgte durch die Münchner Steuerexperten Thomas Mentel und Stefan Reitebuch von Deloitte.
Die Südwolle Group mit Sitz in Schwaig bei Nürnberg ist einer der führenden Hersteller von Kammgarnen und Flachstrickprodukten aus Wolle und Wollmischungen und erzielte 2014 einen Umsatz von 340 Millionen Euro. Mit dem Kauf der beiden italienischen Unternehmen vergrö-ßert die Südwolle Group ihr Garnangebot für kundenspezifische, maßgeschneiderte Produkte sowie für den Mode- und Luxusbereich und baut ihre Präsenz im europäischen und speziell im italienischen Garnmarkt weiter aus.
Die Söhne des Safil-Gründers Fernando Savio werden auch nach Vollzug der Transaktion als CEO bzw. in beratender Funktion für die Gesellschaft tätig sein. Der Gründer und CEO der GTI, Alberto Frignani, bleibt als Gesellschafter (20%) an der GTI SpA beteiligt und ist weiter-hin als CEO tätig.
Berater Südwolle Group
Deloitte Legal: Federführung: Dr. Michael Fischer (Corporate/M&A, München) und Dr. Miche-la Pastorelli (Italian Desk, München); Felix Skala (Kartellrecht, Hamburg); Associates: Marc-Oliver Becker (Corporate/M&A, München) und Katharina Zickermann (Kartellrecht; Hamburg)
Deloitte (München): Dr. Marcus Nibler (federführend) und Richard Pickford (Corporate Fi-nance), Thomas Mentel und Stefan Reitebuch (Steuerberatung)
Das Deloitte-Team wurde rechtlich und steuerlich von italienischen und bulgarischen Kollegen aus den Büros Mailand, Padua und Sofia unterstützt.
Berater Verkäufer
Pedersoli e Associati (Mailand): Alessandro Marena (Federführung), Francesca Leverone und Elisa Bertoni
Über Deloitte Legal
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Über Deloitte
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