European Equity Capital Markets

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European Equity Capital Markets

Powering Ahead

Los mercados de valores miran con optimismo al futuro. Después de las elecciones de los Estados Unidos y ante las noticias positivas sobre el desarrollo y el despliegue de la vacuna frente a la COVID-19, los indicies bursátiles han mostrado cifras récord a nivel global. En noviembre, el Stoxx 600 y el IBEX 35 tuvieron el mejor mes desde su creación con ganancias del 14% y 25% respectivamente, reduciendo sus caídas anuales al 5% y 14%. El S&P 500 y el NASDAQ suben un 15% y un 40% desde comienzos de 2020. 

Precisamente, con el objetivo de analizar el comportamiento de los mercados bursátiles y los principales factores que lo explican, así como el momentum de las emisiones de equity, Deloitte ha presentado la edición de invierno del European Equity Capital Markets Update. Las principales conclusiones de esta publicación son:

  • Los mercados de capitales globales han sufrido un severo impacto desde la irrupción de la COVID-19 en el mes de marzo, mostrando hasta la fecha diferencias significativas en la velocidad y en el alcance de su recuperación
  • Las elecciones en EEUU, las noticias positivas sobre el desarrollo de varias vacunas y el desenlance del Brexit han marcado la actualidad de los últimos meses del año
  • Durante el mes de noviembre se ha producido un notable avance de los principales índices a nivel global, impulsados por el optimismo que rodea al desarrollo de la vacuna
  • Los volúmenes de emisiones de equity en 2020 han superado los niveles de los dos años previos, con la actividad concentrada en ampliaciones de capital, en gran parte como resultado de las necesidades de recapitalización de las compañías para hacer frente a la crisis de la COVID-19 y, en algunos casos, para financiar adquisiciones
  • A medida que se reduce la volatilidad en los mercados, asistimos a un retorno del apetito por las salidas a Bolsa. Así lo demuestran varias operaciones de tamaño considerable, como la de JDE Peet’s (€2.6bn/Países Bajos/Mayo), Allegro (€2.3bn/Polonia/Septiembre) y The Hut Group (€2bn/Reino Unido/Septiembre). En España, el mercado de salidas a Bolsa también se ha reactivado tras dos años sin operaciones. La compañía del sector renovables Soltec ha tenido un exitoso debut con una salida a Bolsa de 150 millones de euros en octubre y con un aftermarket positivo del 58%. Indudablemente, este éxito ha animado a otras compañías del sector a preparar una potencial salida a Bolsa en 2021.

Los contenidos de la edición actualizada del European Equity Capital Markets Update se dirigen a los equipos de gestión de las empresas que contemplan la posibilidad de una IPO, así como a las que ya cotizan en bolsa. También a los accionistas, incluidos los ejecutivos de private equities, y a los asesores de los mercados bursátiles.

European Equity Capital Markets Winter 2020