Distressed M&A

Identifier la stratégie de reprise

Une réflexion à vos côtés afin d'établir la meilleur stratégie de reprise (plan de continuation - Share deal ou plan de cession - Asset deal) en fonction de la situation financière et opérationnelle de la cible, du contexte et de la concurrence.

Analyse des aspects financiers liés à la reprise

Tout projet de reprise repose sur un diagnostic financier préalable fiable et objectif. Nous réalisons une analyse des risques financiers liés à la reprise propre au contexte (par exemple : charges augmentatives de prix dans le cadre d'un Asset Deal).

Déterminer les besoins financiers

Réalisée sur la base notamment de la performance historique et du projet de restructuration du candidat repreneur, l'analyse des projections d’exploitation et de trésorerie permettra de déterminer le besoin de trésorerie lié à la reprise.

Assurer l'équilibre financier de la reprise

L'analyse de la consistance du plan et des sources de financement permettra de s'assurer de l'équilibre financier de la reprise à court, moyen et long terme.

Assistance lors des négociations

Nous vous assistons dans la définition et dans la présentation d'un projet industriel pérenne. Nous vous conseillons sur la stratégie de négociation et nous nous efforçons d'anticiper les blocages afin d'assurer la continuité du processus transactionnel.

Une caution pour votre offre

Nos rapports et la "signature" d'un leader du restructuring apporteront une caution et davantage de fiabilité à l'offre du fait du caractère indépendant et objectif de nos analyses.

Assistance dans l’établissement de la stratégie

Définition de la stratégie de reprise :

Dans le cadre de son assistance et en fonction du contexte judiciaire, nous vous assistons afin d’établir la meilleure stratégie de reprise :

La stratégie de reprise sera construite sur la base :

Rapport Red Flag

Dans le cas d’un Asset Deal, une analyse détaillée d’ajustement de dette nette et/ou d’EBITDA normatif (« due diligence classique ») n’est pas pertinente. Il convient d’identifier en priorité les risques financiers (passif sous-jacents) liés à la reprise des actifs.

Pour adresser ces risques, notre offre inclut la réalisation d’un « Rapport Red Flag » dans la perspective de fournir au candidat repreneur un aperçu complet et pertinent des activités de la cible, des actifs à reprendre et risque financiers liés à ces éléments.

Analyse du Business Plan et du plan de financement

Réalisation d’une analyse indépendante du business plan du candidat repreneur permettant une appréciation de la faisabilité du projet de reprise et de son bon financement. Cette analyse capitalisera sur les travaux réalisés dans le cadre du Rapport Red Flag décrit précédemment.

Cette analyse permettra de démontrer que la transmission de l’entreprise est réalisée de manière responsable en vue d’assurer la poursuite de l’activité et la préservation des actifs.

Assistance lors des négociations et des présentations du projet de reprise

Nous vous accompagnons lors de vos négociations et discussions avec les différentes parties prenantes tels que l’Admnistrateur Judiciaire, le Tribunal de commerce, les financeurs et les créanciers.

Cette assistance porte notamment sur l’élaboration de la stratégie de reprise.

Ainsi, nous nous engageons à mettre à votre disposition notre expertise dans le domaine des négociations :