Solutions
Distressed M&A
Vous assister lors d’une cession en situation complexe
Nous vous aidons à prépackager votre solution de cession et à maximiser la valeur de vos actifs dans un temps court.
Le distressed M&A désigne les transactions d’entreprises réalisées dans un contexte de difficultés financières avérées ou prévisibles, pouvant conduire, si ce n’est déjà le cas, à une défaillance de la cible.*
Source : Le distressed M&A face à la crise : opportunités et points de vigilance, La Tribune, Septembre 2002
Alors que les transactions d’actifs en difficulté s’accompagnement généralement de risques et de complexités spécifiques, nous vous aidons à agir rapidement pour remédier aux dommages potentiels et à votre réputation. L’objectif est de préserver préserver vos activités et vos emplois dans un contexte qui pourrait conduire en temps normal à une liquidation et une destruction de toute la valeur sociale et économique de vos activités.
Nos objectifs
Préparation en amont : adaptation à l'urgence et efficacité
Limitation des risques de mise en jeu de la responsabilité du cédant
Maximisation des possibilités d'identification d'un repreneur sérieux
Validation de la qualité et de la pérennité du projet de l'acquéreur ainsi que de son financement
Maintien d'un très haut niveau de confidentialité
Transparence, traçabilité, égalité de traitement des candidats repreneurs dans le cadre des procédures judiciaires
Coût adapté à une entreprise en difficulté
Maximisation de la valeur de la cible
Notre méthode
Un processus intégré et indépendant couvrant la totalité du projet de cession, de l’identification des candidats, la gestion des contacts, la transmission d’informations, l’assistance à la négociation et jusqu’au closing.
Un processus de cession souple et flexible, adapté à la procédure de pré-pack cession, garantissant une recherche étendue, confidentielle et transparente.
Une externalisation du processus qui reste sous le contrôle permanent des donneurs d’ordres (management et/ou organes de la procédure).
Une rapidité d’exécution avec la possibilité de démarrer le processus en quelques jours et d'achever des processus en moins d'un mois si cela est nécessaire.
Une plateforme professionnelle garantissant lasécurisation des données échangées avec les candidats, le contrôle total, la traçabilité des accès et des consultations ainsi que le respect d'une totale confidentialité.
La mise en place d'une surveillance quotidienne afin de garantir le strict respect du principe d'égalité de traitement des candidats.
Notre méthode est en adéquation avec vos besoins : identifier les meilleurs candidats, structurer l’information, gérer le processus de cession dans le calendrier imposé.
1. Assistance dans l’identification de candidats repreneurs en France et/à l’international
Nous vous assistons dans l’identification sur le plan national et international des acteurs susceptibles de manifester un intérêt pour la reprise du capital ou du fonds de commerce de la cible.
Sur la base des échanges préalables que nous aurons pu avoir et des orientations stratégiques déterminées, nous vous proposerons une liste sélective et limitée des principaux acteurs identifiés.
2. Assistance dans la structuration de l’information à destination des candidats repreneurs
- Mémorandum d’information : réalisation d’un dossier de présentation (mémorandum d’information) dans la perspective de fournir aux acquéreurs potentiels un aperçu complet et pertinent des activités de la cible et permettant une appréciation de l’investissement à envisager.
- Analyse du business plan : analyse des fondamentaux (diagnostic opérationnel), de la stratégie et de l’amélioration de performance (leviers de redressement). Notre analyse permet de mieux calibrer la stratégie de cession, de définir le calendrier du processus et de challenger le business plan du repreneur.
- Data room électronique : constitution et structuration d’une base documentaire électronique (e-data room) consultable à distance.
3. Assistance dans la gestion de la base documentaire
Nous vous aidons durant les différentes phases de la négociation et dans la gestion des requêtes des candidats : assistance dans l’élaboration de la stratégie de cession, identification et anticipation des points de blocages éventuels et/ou causes d’échec possibles, suggestion d’actions préventives propres à assurer la continuité du processus transactionnel. Nous vous aidons également dans la gestion des requêtes des candidats et l’actualisation de la base documentaire.
Pourquoi Deloitte ?
Nos experts
Sur le même sujet
Transformation, Turnaround & Restructuring
Anticiper et reprendre le contrôle dans des situations difficiles