Financial Markets Regulatory Outlook 2022

De nouvelles stratégies pour un monde en pleine mutation

Notre étude annuelle du Centre Deloitte EMEA Regulatory Strategy explore les grandes tendances réglementaires qui touchent le secteur des services financiers en 2022, et comment les dirigeants peuvent anticiper et y répondre efficacement.

L’édition 2022 du Financial Markets Regulatory Outlook identifie dix thèmes transversaux d’importance stratégique, et examine plus en détail trois sujets connexes - le risque de crédit, la divergence réglementaire et l’avenir de la réglementation.

Regardez la vidéo ou cliquez sur les cases ci-dessous pour en savoir plus sur les thèmes clés, ou téléchargez le rapport complet.

Watch

Transition vers une économie durable

Les régulateurs se concentreront sur l’examen des plans de transition qui permettront aux établissements de tenir leurs engagements en matière de climat. Les régulateurs continueront à renforcer les dispositifs de communication ESG et à surveiller davantage l’écoblanchiment ainsi que la gestion des risques de responsabilité environnementale.

Gestion du risque climatique

Les banques et les assureurs devront approfondir leurs capacités de gestion des risques liés au climat, y compris l’analyse de scénarios. La surveillance s’étendra aux risques liés à l’écologie.

Innovation

Les régulateurs s’attacheront à traiter les risques découlant de l’innovation numérique et des nouveaux modèles économiques. Les cryptoactifs et les établissements de paiement digitaux doivent se préparer à une surveillance plus intrusive de leurs risques et de leurs cadres de contrôle.

Résilience opérationnelle

Les dispositifs sont mis en pratique alors que les établissements sont en train de déployer les exigences réglementaires et traiter leurs vulnérabilités opérationnelles. Les acteurs internationaux doivent rechercher des synergies entre les multiples exigences réglementaires afin de favoriser la cohérence et l’efficacité en matière de conformité.

Révision du cadre de fonds propres

En 2022, les régulateurs prendront des décisions importantes sur l’avenir des cadres prudentiels pour les banques et les assureurs. Les établissements actifs dans plusieurs zones géographiques doivent se préparer à des mises en œuvre divergentes de Bâle 3.1 et de Solvabilité II.

Structure du marché

La réforme réglementaire modifie la structure des marchés de capitaux européens. Les entreprises doivent se préparer aux révisions de MiFID/MiFIR, à une éventuelle réforme des fonds monétaires, et progresser dans la mise en œuvre de l’IPU.

Rapport qualité-prix

Les établissements devront de plus en plus justifier la valeur que leurs produits et services apportent à leurs clients. Les autorités se concentrent davantage sur les montants payés par les clients et sur la cohérence entre ce montant et la valeur fournie.

Criminalité financière

La patience des autorités à l’égard des faiblesses de certains processus de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme est mise à l’épreuve. Nous nous attendons à davantage de contrôles et de mesures disciplinaires. L’examen minutieux des dispositifs des établissements de paiement va se poursuivre et la surveillance des activités de crypto-monnaies va s’intensifier.

Gouvernance

Les entreprises doivent revoir leurs cadres de gouvernance afin que celui-ci permette de relever les défis liés à la surveillance d’un environnement commercial plus complexe et de répondre aux attentes réglementaires et sociales accrues dans des domaines tels que la résilience opérationnelle, le climat, la diversité et l’inclusion.

Ils pensent que tout est fini... ce n’est pas encore le cas.

Alors que l’attention se tourne vers la lutte contre les problèmes mondiaux tels que le changement climatique, les entreprises doivent rester concentrées sur les initiatives réglementaires en cours - y compris le LIBOR et la Résolvabilité - et s’attaquer à des préoccupations, pas récentes, mais qui émergent à nouveau, telles que la qualité des reporting réglementaires.

Sous les projecteurs :

Risque de crédit

Alors que l’on s’attend à une augmentation des défaillances, les autorités de surveillance expriment des inquiétudes quant aux processus de dépréciation des banques et aux volumes accrus de prêts à effet de levier.

Divergence réglementaire

Les divergences réglementaires entre le Royaume-Uni et l’UE vont s’accentuer au fil du temps. Les entreprises actives dans les deux zones devront choisir entre une approche de conformité unique et unifiée ou deux (ou plus) approches différentes pour faire face aux particularités locales.

L'avenir de la réglementation

Le champ d’application de la réglementation des services financiers va s’étendre (plateformes numériques, fournisseurs de services critiques, crypto, intelligence artificielle, …) Dans les années à venir, un nombre croissant de produits, de technologies et d’entreprises non réglementés seront intégrés dans le périmètre réglementaire.