Future of Captives

Tale modello di business tradizionale appare tuttavia minacciato da diverse forze distruttive, che rischiano di trasformare decisamente il loro modello operativo:

• l’andamento della regolamentazione avrà effetti sui requisiti patrimoniali, sui modelli operativi e su tutta la componente di Information Technology
• i cambiamenti in atto nel settore Automotive, con i modelli a guida autonoma, con i veicoli elettrici a creare ulteriore incertezza sul mercato
• le trasformazioni in atto nel settore automobilistico a causa della crescente innovazione, della connettività sempre presente, dell’aumento della popolazione mondiale e delle preoccupazioni ambientali.

Tutti questi trend stanno influenzando la modalità con cui le città gestiscono le reti di trasporto, il modo in cui si gestiscono i parcheggi e ridisegnando ciò che i consumatori necessitano in termini di mobilità.

Come possono le società di Captive Finance affrontare con successo tutte queste sfide? E quale sarà il modello di business vincente nel 2030?

Per rispondere a queste domande, Deloitte ha considerato un elevato numero di trend, che rispondono un numero significativo di incertezze sul mercato, individuando quattro possibili scenari futuri.

I 4 scenari

Owner of the mobility ecosystem

Mercato concentrato a pochi player, in cui le aziende Captive sono proprietarie dei veicoli.

• Anno 2030. Le aziende Captive dominano i sevizi di mobilità, con una gamma di servizi estesi e con offerta di flotte di automobili multibrand
• Il volume d’affari è triplicato rispetto al 2016 (forecast: 6.2B$)
• I Captive sono il centro delle strategie dei gruppi Automotive
• Hanno sviluppato una propria piattaforma di pagamento e la digitalizzazione della customer experience gli ha permesso di passare dai canali tradizionali (concessionarie) a canali di vendita diretti
• I clienti condividono con le società Captive le informazioni personali e i dati provenienti dai veicoli, generando insight sul comportamento del consumatore che consentono ai Manufacturer di identificare possibili sviluppi sui veicoli più velocemente
• I motori della crescita sono principalmente Cina e RoW.

Mobility platform orchestration

Mercato concentrato a pochi player, in cui i Captive non sono proprietari dei veicoli.

• Anno 2030. Le aziende Captives sono il nodo centrale di tutti i provider dell’ecosistema della mobilità
• Il volume d’affari è raddoppiato rispetto al 2016 (forecast: 4.8B$)
• I Captive si sganciano dal business tradizionale, diventando aziende digitali, che lavorano sull’innovazione, future oriented, in grado di attirare i migliori giovani talenti da tutto il mondo
• Continuano a fornire servizi di finanziamento ma in maniera limitata, principalmente a fette di mercato escluse dalla digitalizzazione (es: aree rurali)
• Gli asset fisici sono drasticamente ridotti, le aziende sono provider “new economy” scalabili al 100% e flessibili, con servizi totalmente personalizzabili
• L’Europa è il mercato principale.

Empty shell

Mercato distribuito a tanti player, in cui i Captive non sono proprietari dei veicoli.

• Anno 2030. Le aziende Captive offrono servizi tradizionali, in formato one-stop solution
• Il volume d’affari è ridotto al 42% rispetto al 2016 (forecast: 4.1B$)
• I Manufacturer adottano una strategia di progressivo distacco dal mercato finanziario, a causa dei rischi crescenti e della poca chiarezza della regolamentazione (con aumento del costo dell’accesso al credito)
• Le aziende Captive sono “cash-cow”: i margini derivanti da questo mercato vengono interamente reinvestiti nello sviluppo di motori e veicoli
• Il mercato è frammentato, con altissimo livello di specializzazione da parte dei player
• Scompare l’interazione diretta con i clienti e con essa i canali tradizionali di vendita: le aziende non hanno cavalcato l’onda della trasformazione digitale.

Incremental evolution

Mercato distribuito a tanti player, in cui le società Captive sono proprietarie dei veicoli.

• Anno 2030. Le aziende Captive offrono sia servizi tradizionali che servizi finanziari evoluti
• Il volume d’affari è quasi raddoppiato rispetto al 2016 (forecast: 6.2B$)
• Il principale driver di crescita è composto dalla domanda proveniente dalle città, che spingono sulla regolamentazione a favore di servizi innovativi di mobilità in sostituzione dei vecchi modelli di proprietà del veicolo
• Lo sviluppo tecnologico e la rivoluzione digitale, unita a una legislazione fiscale non troppo stringente, ha permesso di implementare anno dopo anno nuovi servizi innovativi
• La proprietà dei veicoli – e il conseguente utilizzo dei dati dei consumatori – è il vero asset strategico per i Captive
• L’Europa è il mercato principale, mentre il mercato con tassi di crescita più alti è quello cinese.