Global Aerospace & Defense Industry

Key Findings

• La previsione per il 2018 sui ricavi del settore A&D a livello globale evidenzia una crescita del 4,1%, un aumento pari quasi al doppio rispetto al 2017 
• L’aumento dei ricavi sarà trainato dalle ottime performance sia del settore Commerciale che del settore Difesa, con crescite record rispettivamente del 4,8% e del 3,6%
• Il costante aumento del numero dei passeggeri sta sostenendo la produzione di velivoli commerciali facendo registrare un backlog record di 14.215 unità 
• La spesa mondiale per la Difesa è prevista in forte crescita nei prossimi anni, con un CAGR di circa 3% nel periodo 2017-2022, superando quota 2 trilioni di dollari US nel 2022
• Nel 2018, le operazioni di M&A rimarranno frequenti nel settore dell’Aerospazio, spinte dalle pressioni sui prezzi degli OEMs e dalla crescita di servizi post-vendita ad alta marginalità

Milano, giugno 2018 - Secondo il nuovo report di Deloitte sull’andamento dell’industria Aerospaziale e della Difesa – 2018 Global Aerospace and Defense Industry Outlook – nel 2018 è prevista una significativa crescita dei ricavi globali pari al 4,1%, quasi due volte il valore fatto registrare lo scorso anno (2,1%).

“Dopo un 2017 caratterizzato da una crescita lenta, il settore commerciale sta vivendo un periodo di forte espansione, nonostante rimangano alcune sfide da affrontare” – afferma Gianluca Di Cicco, partner di Deloitte ed esperto del settore A&D. “Per proseguire il trend positivo le aziende dovranno, infatti, focalizzarsi sul rafforzamento della supply chain, adottare tecniche efficaci per la gestione delle commesse e continuare ad implementare nuove tecnologie che garantiscano l’incremento dell’efficienza”.

Il settore commerciale

Nel 2018, i ricavi del settore commerciale registreranno una crescita record del 4,8%, grazie all’incremento dei livelli di produzione conseguenti a una maggiore domanda di velivoli commerciali. La domanda di viaggi ha fatto registrare un tasso di crescita medio del 5,1% negli ultimi 10 anni e il numero di passeggeri che hanno viaggiato in aereo è cresciuto dai 2,5 miliardi del 2008 ai 4 miliardi del 2017.
A trainare questo trend è l’area dell’Asia-Pacifico, caratterizzata da una forte crescita del numero di passeggeri anche nel lungo termine, grazie ad un consistente aumento della classe media che è prevista crescere fino al 65% entro il 2030.

Nei prossimi 20 anni il traffico di passeggeri sarà destinato ad aumentare ad un tasso medio del 4,7% l’anno, contribuendo così all’incremento della produzione dei velivoli commerciali. Il forte aumento dell’order intake degli ultimi anni ha fatto sì che si registrasse a fine 2017 un backlog record di 14.215 velivoli commerciali, pari a circa 10 anni di produzione considerando l’attuale livello produttivo.

Il settore della Difesa

A seguito del persistere delle tensioni a livello globale e del conseguente rafforzamento del comparto militare pianificato dai paesi coinvolti, si prevede una crescita dei ricavi nel settore della Difesa pari al 3,6% nel 2018. Tale incremento è legato anche alle nuove tipologie di minacce che i paesi si trovano ad affrontare: guerra ibrida, dispute marittime, costruzione di isole-avamposto, pirateria, insurrezione urbana, attacchi civili di “lupi solitari” e cyber attacks.

Alla luce di questo contesto, Deloitte prevede un tasso di crescita annuo della spesa nel settore Difesa pari al 3% per il periodo 2017-2022, che porterà al raggiungimento della cifra record di 2 trilioni di dollari US di spesa nel 2022.
In termini geografici, tra il 2010 ed il 2016, la spesa militare è variata notevolmente da regione a regione. Se il continente americano (nord e sud America) ha fatto registrare un calo totale del 18,9%, l’Europa è cresciuta del 3,3% nello stesso periodo. Le regioni dell’Asia-Pacifico e del Middle-East hanno visto crescere rapidamente la loro spesa per la difesa, tanto da spingere le principali società dell’A&D a ripensare il loro posizionamento internazionale per focalizzarsi su questi nuovi mercati.

Le performance dei top player mondiali

Nel 2017 i top 20 player mondiali hanno registrato un ricavo complessivo di 502,3 miliardi di dollari US, con un incremento del 2,1% rispetto all’anno precedente. Il risultato operativo registra in media una crescita del 14,6% con margini che crescono fino a 11,1% rispetto al 9,9% del 2016.

Per quanto riguarda l’Italia, Leonardo conferma la sua presenza stabile nella Top 20 mondiale delle società dell’A&D, collocandosi al dodicesimo posto per ricavi nel 2017. Nonostante la flessione riscontrata nell’ultimo anno, dovuta alle difficoltà nel settore Elicotteri, Leonardo continua a rappresentare una eccellenza italiana e mondiale nel settore dell’A&D, con un solido portafoglio ordini, prodotti leader nel mercato ed importanti prospettive di crescita per il futuro.