Il percorso verso il Framework di Rischio di Liquidità nei Fondi di Investimento

Con l’evoluzione del framework regolamentare relativo ai Fondi di Investimento, la gestione del Rischio di Liquidità e l’adozione dei relativi strumenti di monitoraggio hanno acquisito particolare enfasi. In tale quadro, l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha richiesto agli OICVM e ai FIA l’implementazione entro Settembre 2020 di un Framework di Liquidity Stress Test.

Inoltre, nell’ambito delle misure intraprese in risposta all’incertezza causata dall’attuale emergenza pandemica, il Comitato europeo per il rischio sistemico (ESRB) ha emesso delle raccomandazioni nei confronti dell’ESMA affinché assicuri l’adeguato monitoraggio del Rischio di Liquidità di Mercato e la prontezza degli enti a gestire potenziali incrementi di richieste di riscatto e ulteriori deterioramenti della liquidità nei mercati finanziari.

Il paper allegato intende ripercorrere le richieste regolamentari, contestualizzate nell’attuale quadro economico e finanziario, ed evidenziare i benefici derivanti da una loro corretta e tempestiva implementazione. In questo percorso, l’esperienza maturata e la profonda conoscenza delle best practice di mercato rendono Deloitte il partner ideale nella definizione e implementazione del Liquidity Stress Test, integrato nel framework di Liquidity Risk.