Рабочая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата

Решения

Рабочая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата

О Рабочей группе

«Повышение прозрачности способствует росту эффективности рынков, а также повышению стабильности и устойчивости экономики стран». — Майкл Блумберг, председатель Рабочей группы по вопросам раскрытия финансовой информации

Рабочая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, относящейся к изменениям климата (Task Force on Climate-related Financial Disclosures; далее — «Рабочая группа»), при Совете по финансовой стабильности (Financial Stability Board) отвечает за разработку рекомендаций в отношении добровольного раскрытия информации о финансовых рисках, связанных с изменением климата. Эти рекомендации предназначены для использования компаниями в целях предоставления информации, необходимой инвесторам, кредитным и страховым организациям, а также другим заинтересованным сторонам.

Рабочая группа рассматривает физические риски, риски наступления ответственности и риски переходного периода (переход к экономике, обеспечивающей низкий уровень выбросов углекислого газа), которые связаны с изменением климата, а также проводит анализ того, каким должно быть эффективное раскрытие информации для различных отраслей экономики.

Рекомендации Рабочей группы позволят компаниям лучше понимать требования финансовых рынков к раскрываемой информации, чтобы затем провести оценку рисков, связанных с изменением климата, и выработать необходимые меры. Кроме того, деятельность группы призвана стимулировать компании к тому, чтобы обеспечить соответствие раскрываемой информации потребностям инвесторов.

Цели и задачи Рабочей группы

В чем состоит деятельность Рабочей группы?

  • Рабочая группа разрабатывает рекомендации для добровольного раскрытия финансовой информации, относящейся к изменениям климата. Такая финансовая информация должна быть единообразной, сопоставимой, достоверной, четкой и эффективно представленной, а также содержательной, что необходимо для принятия решений инвесторами, кредитными и страховыми организациями.
  • В состав Рабочей группы входит 31 участник, выбранный Советом по финансовой устойчивости. Группа включает как пользователей отчетности, так и представителей компаний, которые такую отчетность готовят. Члены Рабочей группы являются представителями различных стран «большой двадцатки» и представляют различные финансовые рынки и сектора экономики.

Почему деятельность Рабочей группы является важной?

  • Улучшение доступности данных позволит повысить эффективность процесса анализа, контроля и стоимостной оценки рисков, связанных с изменением климата. Компании смогут более эффективно оценивать как свои собственные риски, так и риски своих поставщиков и конкурентов. Это также позволит инвесторам принимать более обоснованные решения относительно места и способа размещения своего капитала. Кроме того, кредитные организации, страховые компании и андеррайтеры смогут эффективнее оценивать факторы и величину своих рисков как в краткосрочной, так и в средне- и долгосрочной перспективах.
  • Значительная работа в данной области была проделана неправительственными организациями. Однако несмотря на это Рабочая группа, которая представляет собой результат отраслевой инициативы, призвана предоставить широкой аудитории возможность доступа к механизмам финансовой отчетности, относящейся к изменениям климата.
  • Рабочая группа широко взаимодействует с основными заинтересованными сторонами. Это необходимо для того, чтобы деятельность Рабочей группы строилась на существующих рабочих процессах, а вырабатываемые ею инициативы могли бы использоваться участниками частного сектора во всем мире.

Каких результатов Рабочая группа достигла сегодня?

  • По итогам проведения двух пленарных заседаний, одно из которых состоялось в Лондоне, а другое в Сингапуре, Рабочая группа представила Совету по финансовой стабильности Отчет по итогам реализации первого этапа (Phase I Report). Документ был представлен в рамках пленарного заседания, проводившегося в Токио 31 марта 2016 года и получил положительную оценку Совета по финансовой стабильности. Члены «большой двадцатки» приняли отчет и теперь «с нетерпением ожидают выхода заключительного отчета и рекомендаций в начале 2017 года».
  • Отчет по итогам реализации первого этапа был опубликован 1 апреля 2016 года на официальном сайте Рабочей группы и размещен в открытом доступе для проведения общественных консультаций в период до 31 мая 2016 года. В документе содержится пять основных разделов:

1) обзор существующих инициатив по раскрытию информации, относящейся к изменению климата;

2) цели и общие задачи Рабочей группы;

3) базовые принципы, обеспечивающие эффективное раскрытие информации;

4) планы по взаимодействию с заинтересованными сторонами и проведению общественных консультаций;

5) планы по переходу к реализации второго этапа (Phase II).

Третье пленарное заседание Рабочей группы пройдет в мае в Вашингтоне, округ Колумбия.

В чем заключается дальнейшая деятельность Рабочей группы?

  • В задачу Рабочей группы входит взаимодействие с самыми различными заинтересованными сторонами и получение от них необходимых комментариев.
  • В конце декабря Рабочая группа планирует представить свои рекомендации Совету по финансовой стабильности.

Часто задаваемые вопросы

Результаты деятельности Рабочей группы (публикации)

31 марта 2016 года Совет по финансовой стабильности принял Отчет по итогам реализации первого этапа (Phase I Report). В конце декабря 2016 года Рабочая группа представит Совету по финансовой стабильности свои окончательные рекомендации.

Отчет по итогам реализации первого этапа: краткий обзор

Многие участники рынков капитала, то есть те, кто пользуется финансовым капиталом, и те, кто его предоставляет, все больше начинают осознавать риски и возможности, которые неразрывно связаны с изменением климата. В результате наблюдается рост потребности в информации, необходимой для принятия решений. Одновременно с этим отсутствие единого подхода к раскрытию информации, недостаточный объем разъяснений для представляемой информации и несопоставимость отчетности повсеместно отмечаются пользователями финансовой информации, относящейся к изменениям климата, как одно из основных препятствий, которое затрудняет учет рисков, связанных с изменением климата, при принятии решений инвесторами, кредиторами и страховщиками. Повышение качества информации, раскрываемой в отношении рисков, связанных с изменением климата, и используемой инвесторами, кредитными организациями и страховщиками, позволит повысить эффективность рыночного ценообразования и сделать рынок более прозрачным, тем самым снизив вероятность существенной и неожиданной корректировки стоимости активов, которая может приводить к дестабилизации финансовых рынков.

По запросу членов «большой двадцатки» Совет по финансовой стабильности привлек к работе участников частного и государственного секторов, чтобы определить, каким образом финансовый сектор может включать в финансовую отчетность вопросы, связанные с изменением климата. В декабре 2015 года Совет по финансовой стабильности учредил Рабочую группу по вопросам раскрытия финансовой информации, относящейся к изменениям климата (далее — «Рабочая группа»), с тем чтобы в рамках скоординированной деятельности определить, что должна представлять собой эффективная и действенная информация, и выработать перечень рекомендаций по добровольному раскрытию компаниями финансовой информации, относящейся к изменениям климата. Поскольку в состав Рабочей группы входят как представители частных компаний, предлагающих капитал, так и крупные эмитенты, бухгалтерские фирмы и рейтинговые агентства, это обеспечивает уникальную возможность для организации совместной деятельности составителей и получателей финансовой отчетности.

Цели деятельности Рабочей группы

Основная задача Рабочей группы, как это было указано Советом по финансовой стабильности, заключается в развитии системы более эффективного раскрытия информации, относящейся к изменению климата. При этом такая информация должна будет (1) способствовать принятию более обоснованных инвестиционных, страховых и андеррайтинговых решений в отношении компаний — составителей отчетности, а также (2) помочь различным заинтересованным сторонам получить представление о степени концентрации в финансовом секторе активов, связанных с выбросами углекислого газа и представление о степени подверженности финансовой системы рискам, связанным с изменением климата.

Рабочая группа должна предоставить два отчета.

Первый отчет был опубликован в марте 2016 года. В нем будет представлено описание целей и общих задач в рамках предполагаемой деятельности Рабочей группы, включая перечень базовых принципов раскрытия информации, что в свою очередь позволит разработать надежную базовую структуру раскрытия информации и послужит для Рабочей группы отправной точкой для выработки рекомендаций в рамках второго этапа (Phase II).

В конце 2016 года должен быть представлен заключительный отчет, который будет содержать конкретные рекомендации и указания в отношении добровольного раскрытия информации: будут представлены наиболее эффективные методы, направленные на повышение единообразия, доступности и ясности изложения и ценности финансовой информации, относящейся к изменению климата.

В соответствии с задачами, определенными Советом по финансовой стабильности, в Отчете по итогам реализации первого этапа (Phase I Report) будут рассматриваться четыре нижеследующих ключевых области.

1. Анализ общей ситуации

Первая область. Рабочая группа провела общий анализ текущей ситуации в области раскрытия информации, относящейся к изменениям климата, включая анализ режимов добровольного и обязательного раскрытия такой информации. Задача анализа заключалась в выявлении общих зон, а также недостатков и областей для улучшения. Проведенный анализ показал прогресс, достигнутый правительствами, фондовыми биржами, неправительственными организации и другими сторонами в области систем раскрытия информации. Однако несмотря на достигнутые успехи раскрытие информации, относящейся к изменениям климата, не обеспечивает необходимой полноты: такая информация рассматривается лишь в рамках небольшой части существующих режимов подготовки отчетности. В целом в существующем законодательстве и нормах регулирования уже содержатся требования о необходимости раскрытия в финансовой отчетности информации, относящейся к рискам, связанным с изменением климата, для случаев, когда такая информация считается существенной. Рабочая группа планирует взять за основу существующие процессы и разработать систему, которая способствует повышению согласованности и учитывает финансовые риски, возникающие в результате действия физических и нефизических факторов, относящихся к изменениям климата (включая риски переходного этапа и риски наступления ответственности), и которая таким образом будет соответствовать конкретным потребностям пользователей и составителей отчетности. Подход будет зависеть от рынка, на котором его планируется применять.

2. Цели и задачи

Вторая область. В отчете по итогам реализации первого этапа определены цели и задачи деятельности Рабочей группы на втором этапе. В рамках рекомендаций, которые будут выработаны Рабочей группой на данном этапе, будет рассматриваться раскрытие финансовой информации, относящейся к изменению климата, применительно к физическим и нефизическим факторам (краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного характера), действию которых подвержены как нефинансовые компании, так и участники финансового сектора. Цель этих рекомендаций заключается в том, чтобы способствовать расширению понимания соответствующих рынков и проведению оценки финансовых рисков и возможностей, связанных с такими рынками. Рабочая группа рассмотрит компоненты и характеристики раскрываемой информации, включая качественные, количественные, исторические и прогнозные показатели, и проанализирует, каким образом такая информация используется, анализируется и консолидируется. При этом специалисты Рабочей группы в первую очередь сосредоточатся на выработке рекомендаций, предназначенных для эмитентов ценных бумаг, находящихся в открытом обращении, а также для компаний с биржевым листингом и ключевых участников финансового сектора. Рабочая группа будет стимулировать продвижение и добровольное внедрение рекомендаций путем выработки рекомендаций на основе консенсуса относительно передовых практик раскрытия информации, а также будет пропагандировать принципы, относящиеся к эффективному корпоративному управлению, фидуциарной обязанности и ответственному управлению инвестициями (stewardship). Кроме того, она будет формировать основу для единообразного и сопоставимого применения этих принципов компаниями в странах «большой двадцатки».

3. Базовые принципы, способствующие эффективному раскрытию информации

Третья область. Рабочая группа выявила семь базовых принципов, которые являются важнейшими с точки зрения обеспечения эффективного режима раскрытия информации. Эти принципы представлены ниже:

  • В отчетность включается только необходимая информация.
  • Информация должна быть конкретной и полной.
  • Информация должна быть четкой, понятной и сбалансированной.
  • Информация должна иметь стабильную во времени структуру представления.
  • Информация должна обеспечивать возможность сопоставления с информацией других компаний в рамках сектора, отрасли или портфеля компаний.
  • Информация должна быть достоверной, объективной и верифицируемой.
  • Информация должна быть своевременной.

Указанные принципы будут положены в основу рекомендаций, подлежащих выработке Рабочей группой в рамках второго этапа. Цель этих рекомендаций заключается в повышении качества раскрываемой информации, относящейся к изменениям климата, а также в обеспечении надежной основы для последующей работы по данным направлениям.

4. Взаимодействие с заинтересованными сторонами и привлечение их к работе

Рабочая группа в высшей степени заинтересована в активном взаимодействии со всеми заинтересованными сторонами, проведении общественных консультаций и получении мнений представителей некоммерческих организаций, отрасли, государственного сектора и научного сообщества, а также в обеспечении того, чтобы осуществляемая ею работа оправдывала усилия, затрачиваемые этими сторонами.

Техническое задание для второго этапа

На втором этапе Рабочая группа сосредоточится на оценке влияния изменений климата на деятельность компаний — составителей отчетности с финансовой точки зрения. Это послужит отправной точкой для выработки рекомендаций по добровольному раскрытию соответствующей информации в рамках обязательной финансовой отчетности. В целом раскрытие информации, относящейся к изменению климата, должно регулироваться процессами эффективного корпоративного управления и в максимально возможной степени отражать факторы, которые оказывают существенное влияние на деятельность компании, а также наиболее полно отражать стратегию, используемую компанией для управления соответствующими рисками. Основой для деятельности, осуществляемой Рабочей группой в этом направлении на втором этапе, станут указанные выше базовые принципы.

В рамках выполнения своих задач в период, оставшийся до конца подготовки отчета, Рабочая группа проведет четыре дополнительных пленарных заседания. На втором этапе работа группы будет разбита на четыре направления.

  • Корпоративное управление. В рамках данного направления будет осуществляться разработка общего базового перечня рекомендаций по добровольному раскрытию информации, относящейся к процессам, которые регулируют порядок рассмотрения этих вопросов руководством и советами директоров в различных секторах.
  • Нефинансовые компании, финансовый сектор (два других направления). Работа по этим направлениям предполагает рассмотрение дальнейших рекомендаций, учитывающих отраслевую специфику.
  • В рамках четвертого направления (привлечение заинтересованных сторон и взаимодействие с ними) будет продолжаться поддержка стратегии Рабочей группы применительно к привлечению заинтересованных сторон. По всем указанным направлениям будет обеспечен сбалансированный состав пользователей и составителей отчетности, а также других экспертов. Это позволит учитывать потребности пользователей отчетности и трудности, с которыми сталкиваются организации — составители отчетности, а также целый ряд функциональных, региональных и отраслевых особенностей.
  • Прозрачность и общественные консультации

Мы понимаем, что эффективное взаимодействие требует организации открытого и прозрачного процесса. Рабочая группа продолжит активно взаимодействовать с большим числом различных заинтересованных сторон.

Одновременно с публикацией Отчета по итогам реализации первого этапа (1 апреля 2016 года) Рабочая группа разместила в интернете структурированную онлайн-форму, предназначенную для проведения двухмесячных общественных консультаций в рамках работ по второму этапу. Таким образом, респонденты смогли в течение консультационного периода направлять свои письма с комментариями. Период общественных консультаций завершился 31 мая 2016 года.

Подробнее: https://www.fsb-tcfd.org/

Контактная информация

Эрик Дюжеле

Эрик Дюжеле

Глобальный лидер услуг по устойчивому развитию

Эрик является руководителем Международной группы «Делойта», оказывающей услуги в области устойчивого развития. С 2007 по 2013 год он возглавлял Группу по оказанию услуг в области устойчивого развития ... Дополнительно

Иван Кухнин

Иван Кухнин

Директор

Иван возглавляет Группу по предоставлению услуг в области устойчивого развития. Профессиональная карьера Ивана началась в 2007 году в Лондоне, а в московский офис «Делойта» он пришел в 2014 году. Иван... Дополнительно

Мария Спиридонова

Мария Спиридонова

Менеджер

Мария является менеджером в Группе по управлению рисками организаций московского офиса компании «Делойт», СНГ и специализируется на проектной деятельности в области устойчивого развития: проверке соот... Дополнительно