Про ситуацію у банківській системі та тенденції на майбутнє

Адекватність капіталу у банківській системі загалом впала з 18.3% на 1.01.2014 до 15.2%на 01.06.2014. Це було пов'язано з низкою причин, ключовими з яких є збитки від девальвації гривні, зростання резервів через економічний спад та проблеми з обслуговуванням кредитів в Донецькій і Луганській областях, збитки від втрати бізнесу в АР Крим після його анексії.

Банківська система зазнала загальних збитків протягом 5 місяців 2014 року (з січня по травень) у розмірі 10.4 млрд. грн., тоді як за аналогічний період 2013 року загальний прибуток  банків сягнув 1.1 млрд. грн. Але не всі ці збитки вже визнані у звітності. Таким чином, ключовою тенденцією і проблемою банківської системи в 2-му півріччі, на мій погляд, є кристалізація даних збитків повною мірою, що буде і надалі «з'їдати» капітал системи. Це супроводжуватиметься наступними процесами:

1. Продаж кредитних портфелів українських банків в АР Крим російським чи кримським банківським структурам з глибоким дисконтом (на 01.01.2014 цей  кредитний портфель складав 13.2 млрд. грн. або 1.5% від системи, а на 01.06.2014 – 10.2 млрд. грн.. або 1.0% від системи)

2. Скорочення (хоча і тимчасове) банківського бізнесу в Донецькій і Луганській областях (на 01.06.2014 кредитний портфель в цих областях склав 71.7 млрд. грн. або 7.1% від усієї банківської системи)

3. Реструктуризація кредитів, у тому числі шляхом переведення валютних кредитів у гривневі

4. Подальше зростання непрацюючих кредитів, у тому числі великих кредитів, виданих структурам, наближеним до попередньої влади

Крім цього, протягом найближчих кількох місяців слід очікувати:

1) виникнення фінансових проблем у низки банків, що мали менш консервативний ризик-менеджмент або були задіяні в непрозорих схемах. Частина з цих банків, у тому числі ті, власниками яких є люди, наближені до попередньої влади, ймовірно будуть ліквідовані.

2) перерозподіл вкладів фізичних осіб з невеликих і середніх банків, особливо з непрозорою структурою власності, у великі банки, зокрема в Ощадбанк, вклади в якому гарантуються Державою в повному обсязі.

3) Додаткова капіталізація банків, які цього гостро потребують. При цьому, не всі існуючі власники матимуть фінансові можливості для цього, і практично всі власники, навіть великі російські та міжнародні групи, вноситимуть додатковий капітал неохоче, виключно в рамках необхідного мінімуму.

4) НБУ вживатиме активних заходів для стабілізації банківської системи та її реформування для відповідності європейським стандартам, а також для стимулювання економічного зростання. При цьому, я б не очікував швидких позитивних зрушень, оскільки політична та економічна ситуація в Україні залишається напруженою. Іншими словами, я б не очікував падіння вартості фондування, істотного зростання ліквідності або зростання кредитування в 2-му півріччі 2014. З іншого боку, я б не очікував і банкрутств системних банків, подальшого істотного відтоку депозитів або будь-яких інших системних потрясінь.

5) Європейські банківські групи продовжуватимуть шукати покупців на свої українські активи. При цьому, деякі з них можуть припинити процеси виходу з України до стабілізації ситуації в Донецькій і Луганській областях і загальної економічної стабілізації. Це пов'язано насамперед з тим, що в поточних умовах дуже важко оцінити вартість і привабливість банківських активів в Україні, в особистості, передбачити поведінку кредитного портфеля. Тим не менше, я б очікував кілька невеликих угод до кінця 2014 року.