Empresas: la industria tecnológica impulsa las operaciones de M&A en Argentina

No hay lugar a dudas que la pandemia marcó un cambio importante en las industrias, y el sector de la tecnología emergió como un área de crecimiento exponencial en el ámbito de las fusiones y adquisiciones (M&A). Este fenómeno ha logrado llamar la atención de inversores estratégicos provenientes de Estados Unidos y Europa, quienes reconocen las ventajas competitivas que ofrece Argentina.

En este contexto, expertos de Deloitte se reunieron en un encuentro moderado por Florencia Lendoiro para analizar la coyuntura del sector tecnológico y de las empresas del conocimiento en relación a las oportunidades de M&A en el país y detallar cómo generar más atractivo si se busca captar capital de inversores.

‘'Vemos que hay una tendencia en el sector a la consolidación y al crecimiento vía la adquisición de nuevas compañías para adquirir skills, y para tener presencia en el mercado americano con compañías del sector tecnológico que, si bien están en la Argentina, tienen presencia regional en toda Latinoamérica y en Estados Unidos'', explica Sebastián Tapia, socio de Asesoría Financiera, Valuation & Modeling en Deloitte.

La llegada de la revolución industrial 4.0 generó nuevas necesidades en las empresas, lo que a su vez empujó la aparición de compañías especializadas en servicios de programación y desarrollo de código, entre otros. En América Latina, Argentina se posiciona como una alternativa interesante al ofrecer ventajas competitivas, como recursos calificados, salarios competitivos, acceso al mercado norteamericano y un nivel sólido de inglés, además de un horario favorable, a título de ejemplos.

Según explican los expertos, resulta más atractivo para los inversores que las empresas cumplan con ciertos criterios. ‘'Las empresas deben tener una visión regional, un plan de crecimiento escalable y experiencia en industrias clave, como energía, movilidad, consumo y financiero,'' señala Marcos Bazán, socio de Asesoría Financiera, Corporate Finance en Deloitte.

En los últimos años hemos observado que inversores estratégicos principalmente de Europa están buscando consolidar su negocio en América adquiriendo compañías de Latinoamérica, principalmente aquellas compañías que ya tienen presencia en Estados Unidos. La estrategia de estos grupos es crecer en volumen de actividad en ingresos y en EBITDA, en el mercado americano, buscando un upside al cabo de unos años, ya sea a través de la venta del negocio a un estratégico o saliendo a mercado con un IPO.

También observamos algunas compañías locales que están buscando liderar el crecimiento adquiriendo compañías en la región para lo cual están buscando captar capital de inversores financieros o buscar hacer partnerships que hagan sentido a su estrategia de crecimiento.

En este marco Deloitte está organizando una nueva edición del Deloitte LATAM Entrepreneur Summit. Este evento que se desarrollará en Cancún entre el 18 y el 19 de octubre, es una iniciativa organizada por el equipo de Banca de Inversión de Deloitte en el que se reúnen dueños de negocios altamente exitosos, grupos de inversionistas líderes en Latinoamérica y en el resto del mundo (fondos de capital privado, family office, inversores privados y banca de desarrollo), ejecutivos de alto nivel, especialistas de industria y profesionales en el ámbito de fusiones y adquisiciones. En el evento participan empresas invitadas de toda la región y durante la jornada tienen la oportunidad de participar en encuentros confidenciales "One to One" en una oportunidad única de networking y discusión sobre instrumentos de finanzas corporativas destinados a apoyar proyectos de crecimiento y desarrollo internacional.

En los últimos años, los fondos de inversión desempeñaron un papel fundamental en las operaciones de M&A, impulsando el crecimiento de las empresas y facilitando su expansión estratégica. A su vez, la estrategia de inversión depende tanto de la visión estratégica como financiera de la empresa tecnológica.

En este contexto, Deloitte juega un rol clave al brindar servicios esenciales para facilitar los procesos de M&A. Los expertos de Deloitte trabajan con las empresas desde la etapa inicial hasta el cierre de la transacción, ayudándolas a preparar sus planes de negocio, evaluar su valor y negociar con posibles inversores. La consistencia del plan de negocio, la congruencia entre la historia de la compañía y su estrategia, y la capacidad de demostrar y justificar los números financieros son aspectos cruciales en el proceso.

‘'El prepararse implica no solo tener buenos números sino la capacidad de demostrarlos y de justificarlos. Desde el punto de vista de la calidad de los ingresos, como los reconoces y si los gastos operacionales de la empresa están justificados son algunos de los aspectos fundamentales que hay que tener en claro a la hora de negociar'', menciona Bazán.

Además, el experto enfatiza que es esencial si la gestión y empleo cumplen conforme a las regulaciones laborales y de seguridad social específicas de cada país, ya que la alineación con las leyes puede asegurar estabilidad a largo plazo, mientras que priorizar el beneficio a corto plazo podría generar riesgos. También resulta importante evaluar si el éxito actual se traducirá en un crecimiento sostenible en el futuro al abordar cuestiones estratégicas.

De este modo, el personal capacitado de Deloitte desempeña un papel crucial al brindar servicios que facilitan estos procesos y al impulsar la colaboración entre inversores estratégicos y empresas locales, fortaleciendo así el crecimiento y la expansión del sector tecnológico en el país.

Con todas estas consideraciones en cuenta, tanto Bazán como Tapia sostienen que la proyección para el sector tecnológico y las empresas del conocimiento en Argentina es positiva, respaldada por una base sólida de compañías especializadas y una colaboración cercana con clústeres y cámaras sectoriales. La tecnología ha permeado diversos sectores como la agroindustria, biotecnología, salud y minería, lo que contribuye a la transformación digital y al crecimiento continuo del país en el ámbito tecnológico.