Austria’s Best Managed Companies

Österreichs Unternehmen waren im vergangenen Jahr aufgrund der Corona-Krise stark gefordert und mussten sich verstärkt mit herausfordernden Themen, wie beispielsweise der Digitalisierung, auseinandersetzen. Wem es gelang, aus der Not eine Tugend zu machen, konnte mit einer verbesserten Performance im digitalen Bereich allerdings auch den Weg für Effizienzsteigerung und Wachstum bereiten. Außerdem nutzen viele Unternehmen die Zeit, um ihr internes Portfolio zu überarbeiten: Welche Sparte passt noch zur unternehmenseigenen Strategie, welche Geschäftsmodelle sind zukunftsorientiert? Die bestehende Strategie wurde überdacht und vermehrt Überlegungen angestellt, welche Produkte neue Kundinnen und Kunden ansprechen und wie diese auch angeboten werden können. Auch Zukäufe stehen als Wachstumsmöglichkeit aktuell wieder stärker im Vordergrund.

M&A-Rekordquartal

Das 1. Quartal 2021 verzeichnet, verglichen mit den 1. Quartalen der letzten 10 Jahre, einen Rekordwert bei M&A-Aktivitäten. Unternehmensübernahmen nehmen wieder zu, vor allem im Technologiebereich. Das lässt sich auch dadurch erklären, dass M&A eine effektive Möglichkeit bieten, organische Wachstumsphasen abzukürzen. Durch Übernahmen können Unternehmen unter anderem wachsen, ihre Kapazitäten ausbauen, Entwicklungsarbeit „überspringen“ und neue Märkte erobern.

Liquidität optimal nutzen

In Sachen Eigenkapital sind Österreichs Unternehmen überdurchschnittlich gut aufgestellt, doch hohes Eigenkapital ist nicht immer mit hoher Liquidität gleichzusetzen. Zurzeit steht Fremdkapital durch staatliche Garantien, niedrige Zinsen oder Steuerstundungen leichter zur Verfügung. Das erhöht die Liquidität, senkt allerdings auch die Eigenkapital-Quote.

Liquidität wird aktuell vor allem dafür genutzt, um sich für die Zeit nach der Krise zu rüsten. Themen wie Digitalisierung, Effizienzsteigerung oder Marktwachstum stehen dabei im Vordergrund. Jene Unternehmen, die das Fremdkapital nutzen, um Verluste abzudecken, werden es schwer haben, den Aufschwung für sich zu nutzen. Gut kapitalisierte Unternehmen, die die Mittel nutzen, um für die Zeit nach der Krise vorbereitet zu sein, können hingegen gestärkt aus der Krise hervorgehen.

Kapitalstruktur stärken

Wer sein Eigenkapital stärken will, kann dies auch durch die Beteiligung von strategischen Partnern oder Finanzinvestoren tun. Alternativ können Fremdfinanzierungen – durch neue Laufzeiten oder Konditionen – neugestaltet werden. Wer sich gegen eine strategische Neuausrichtung entscheidet, kann die günstige Lage auch nutzen und einen Unternehmensverkauf andenken.

Governance, Risk & Compliance

Häufig wird der Bereich Governance, Risk und Compliance (GRC) unterschätzt oder vernachlässigt, besonders bis zu einer bestimmten Unternehmensgröße. Professionell aufgesetzte Governance-Prozesse und Strukturen, ein effektives Risikomanagement und ein Sicherstellen der Compliance sind jedoch auch für mittelständische Unternehmen von großem Wert. Durch die zunehmende Digitalisierung und die Rahmenbedingungen der aktuellen COVID-19-Pandemie, wächst das Umfeld für betrügerische Aktivitäten. Nur wer eine solide und effektive Governance und ein starkes Internes Kontrollsystem aufweist, ist vor Schäden, die beispielsweise durch eine Fake-President-Überweisung entstehen, geschützt. Die langfristige Ersparnis übersteigt dabei anfängliche Implementierungskosten. Zusätzlich gilt es zu bedenken: Bei Unternehmensverkäufen oder bei der Suche nach neuen Eigenkapitalgebern wird auf Governance, Risk & Compliance großen Wert gelegt.