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The Deloitte M&A Index first half 2015
M&A-Dynamik hält 2015 an
Der M&A-Index ist ein Zukunftsindikator, der künftige M&A-Transaktionsvolumen prognostiziert und diejenigen Faktoren identifiziert, die die Bedingungen für Fusionen und Übernahmen beeinflussen.
Im Folgenden die wichtigsten Erkenntnisse aus der Indexentwicklung und die wichtigsten Trends im Finanzdienstleistungssektor:
Zentrale Erkenntnisse
- Für das erste Halbjahr 2015 gehen wir von einem Anstieg des Transaktionsvolumens von 8% gegenüber dem Vorjahr aus.
- Der Ölpreisverfall, die Dollaraufwertung, Chinas Aufstieg zum globalen Player im M&A-Geschäft sowie der Druck der Investoren, sich auf das Umsatzwachstum zu konzentrieren, beeinflussen das M&A-Transaktionsvolumen.
- Die Wachstumsunterschiede zwischen den USA und anderen Volkswirtschaften eröffnen US-Unternehmen neue Möglichkeiten, im Ausland Vermögenswerte zu attraktiven Preisen zu erwerben.
- Nach unseren Schätzungen stammte letztes Jahr nahezu jeder vierte Dollar, der für Deals in Europa ausgegeben wurde, aus den USA oder Asien.
M&A Index H1 2015
Wichtige Trends im Finanzdienstleistungssektor
- Fusionen und Übernahmen erlebten 2014 ein grosses Comeback im Finanzdienstleistungssektor. Unseren Schätzungen zufolge wurden Transaktionen im Wert von USD 315,7 Milliarden gemeldet – das höchste Volumen seit 2008. Diese Dynamik hält auch 2015 an. So wurden bisher Deals in Höhe von USD 48,5 Milliarden angekündigt.
- Weltweit haben viele Banken ihre Bilanzen saniert und versuchen nun, über Akquisitionen in neue Märkte vorzudringen und Wachstumschancen zu nutzen. Dies ist der Impulsgeber für die jüngsten Deals, darunter die Übernahme des in Los Angeles ansässigen Vermögensverwalters City National Corporation durch die Royal Bank of Canada für USD 5,4 Milliarden sowie der Erwerb des nordamerikanischen Kreditportfolios von RBS für USD 3 Milliarden durch die Mizuho Financial Group.
- Der grösste Deal 2015 war bisher der Zusammenschluss von Partner Re und Axis Capital im Wert von USD 11 Milliarden, aus dem der fünfgrösste Schaden- und Unfallrückversicherer der Welt entstand.
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Frühere Ausgaben
Q4 2014 M&A Index - Mega-deals lead the resurgence in M&A markets
Q3 2014 M&A Index - Rising 'animal spirits' continue to stoke M&A activity
Q2 2014 M&A Index - Growth is back on the corporate agenda
H2 2013 M&A Index – Recovery of deal volumes expected in H2 as sentiment improves
Q2 2013 M&A Index - Strong US recovery to push M&A volumes higher