Gestión de riesgos en tiempos de volatilidad

Actualmente, las fluctuaciones cambiarias han significado un desafío en los negocios en el sentido de administrarlas y gestionarlas, ahora y en el futuro. Esto, puede conducir a incertidumbres en los costos de las compañías, precios de los productos, ganancias, disponibilidad de crédito, en resumen, factores que pueden afectar la competitividad de la compañía, lo que finalmente puede traer importantes consecuencias en la toma de decisiones financieras y en la rentabilidad de las empresas.

El Reto

Distintas fuerzas están en juego, mientras las compañías están expuestas a riesgos cambiarios y de inflación, otros factores como políticos, desastres naturales, eventos de clima, entre otros, contribuyen a cambios rápidos en la inflación y divisas a través de la historia.

Para mitigar los riesgos de mercado, las compañías pueden desarrollar una gestión efectiva de riesgo cambiario y de inflación a través de distintas estrategias que permitan minimizar los impactos financieros contables, mediante de una gestión activa y eficiente para la toma de decisiones. Entre los desafíos más comunes encontramos:

• Monitorear la estrategia de gestión, cuantificación y mitigación de los riesgos de mercado y liquide

• Gestionar el descalce de balance

• Cobertura natural vs sintética (tipo de cambio, inflación y tasa con instrumentos derivados)

• Gestión de la liquidez en el tiempo y volatilidad en los márgenes

• Cumplimiento regulatorio instrumentos derivados (IFRS, SII, CMF)

• Conocer el volumen e impacto de las inversiones en el extranjero

• Alinear las estrategias con los objetivos estratégicos y apetito al riesgo de la compañía

• Cumplir y gestionar la estimación de presupuestos y flujos proyectados