Comparativa Regional de Bancos:

A objeto de complementar el análisis comparativo presentado en Perspectivas de noviembre de 2018, en esta edición se presenta una comparativa de los bancos chilenos con sus pares regionales, pero esta vez diferenciando entre bancos grandes y bancos medianos.2

Al respecto, en base a información financiera de diciembre de 2018, entre las principales conclusiones que se pueden extraer de la comparativa presentada en el Cuadro 1 destacan:

• A nivel general, los bancos grandes muestran menores costos relativos para sus clientes activos (deudores) en relación a los bancos medianos. Esto es claro en el caso de la banca LATAM, en donde los bancos medianos aparecen significativamente más caros que sus pares grandes (12,9% versus 10,2%). Esta situación es menos clara en Chile, en donde los bancos medianos aparecen solo marginalmente más caros que sus pares grandes (6,3% versus 6,2%). Independiente de su tamaño, los bancos chilenos son significativamente más baratos que sus pares regionales.
• En LATAM los bancos grandes aparecen como más eficientes que los bancos medianos, con un margen neto de 6,1% versus el 8,4% de los bancos medianos (la eficiencia –desde la perspectiva social- es mayor en la medida que el margen neto es inferior).
• En el caso de Chile la relación anterior es inversa: los bancos medianos son más eficientes en su proceso de intermediación que sus pares de mayor tamaño, con un margen neto de 3,8% versus 4,1%, respectivamente.
• En materia de eficiencia productiva (gastos generales), a nivel de LATAM los bancos grandes se comparan favorablemente con sus pares de tamaño mediano (2,8% versus 4,7%, respectivamente). Las economías de escala suelen ser la explicación para este fenómeno. En el caso de Chile, en cambio, los bancos grandes exhiben menores niveles de eficiencia productiva que sus pares de tamaño mediano (2,2% versus 1,8%), aspecto que requiere análisis adicional para identificar determinantes.
• A nivel de rentabilidad final, las diferencias entre bancos grandes y medianos son poco significativas, toda vez que las diferencias observadas a nivel de márgenes de intermediación tienden a compensarse en gran medida a propósito de las diferencias observadas a nivel de riesgo de crédito (provisiones). 

En futuras ediciones de Perspectivas se incluirán análisis adicionales que permitan identificar con mayor claridad las diferencias entre bancos de distintas jurisdicciones y según su tamaño.

2.Bancos grandes incluyen a entidades con activos superiores a 20.000 millones de dólares e inferiores a 200.000 millones de dólares. Bancos medianos incluyen a entidades con activos superiores 2.000 millones de dólares e inferiores a 20.000 millones de dólares.