《国有企业境外投资财务管理办法》解读

《办法》要求

《办法》具体内容

现状及差距

明晰境外投资财务管理职责

第七条   国有企业应当在董事长、总经理、副总经理、总会计师（财务总监、首席财务官）等企业领导班子成员中确定一名主管境外投资财务工作的负责人。

第八条   国有企业集团公司对境外投资履行以下财务管理职责：

(一) 根据国家统一制定的财务制度和国际通行规则制定符合本集团实际的境外投资财务制度，督促所属企业加强境外投资财务管理；

(二) 建立健全集团境外投资内部审计监督制度；

(三) 汇总形成集团年度境外投资财务情况；

(四) 组织所属企业开展境外投资绩效评价工作，汇总形成集团境外投资年度绩效评价报告；

(五) 对所属企业财务管理过程中违规决策、失职、渎职等导致境外投资损失的，依法追究相关责任人员的责任。

• 国有企业内部决策机构对本企业境外投资企业（项目）职责不明确

• 未及时制定符合本集团实际的境外投资财务管理制度、内审监督制度、绩效评价机制及追责机制

构建境外投资事前决策合理机制

第十一条  国有企业以并购、合营、参股方式进行境外投资，应当组建包括行业、财务、税收、法律、国际政治等领域专家在内的团队或者委托具有能力并与委托方无利害关系的中介机构开展尽职调查并形成书面报告。其中，财务尽职调查应当重点关注以下财务风险...

第十三条  国有企业开展财务可行性研究，应当结合企业发展战略和财务战略，对关键商品价格、利率、汇率、税率等因素变动影响境外投资企业（项目）盈利情况进行敏感性分析，评估相关财务风险，并提出应对方案。

• 忽略目标企业（项目）所在国宏观经济风险、税务风险、合规风险等

• 不能有效将聘用的第三方咨询团队的财务、法律、税务、内控、运营等各专业口尽职调查报告结果有效整合，支持决策；未来可更多考虑综合性第三方专业咨询团队协助

• 风险导向"动态”敏感分析不足

规范境外投资事中运营财务管理

第十八条  国有企业应当督促境外投资企业（项目）通过企业章程等符合境外国家（地区）法律法规规定的方式，界定重大财务事项范围，明确财务授权审批和财务风险管控要求。

第十九条  国有企业应当建立健全境外投资企业（项目）台账，反映境外投资目的、投资金额、持股比例（控制权情况）、融资构成、所属行业、关键资源或产能、重大财务事项等情况。

本办法所称境外投资企业（项目）重大财务事项，包括但不限于合并、分立、终止、清算，资本变更，重大融资，对外投资、对外担保，重大资产处置，重大资产损失，利润分配，重大税务事项，从事金融产品交易等高风险业务。

第二十二条  国有企业应当督促境外投资企业（项目）建立健全资金往来联签制度。

第二十三条  国有企业应当督促境外投资企业（项目）建立健全成本费用管理制度，强化预算控制。

国有企业应当重点关注境外投资企业（项目）佣金、回扣、手续费、劳务费、提成、返利、进场费、业务奖励等费用的开支范围、标准和报销审批制度的合法合规性。

• 授权与管控职责不清，尤其财务职能的角色

• 台账简单或未持续更新

• 应关注的高风险流程未明确

加强境外投资财务监督

第三十条  国有企业应当发挥内部审计作用，建立健全境外投资企业（项目）负责人离任审计和清算审计制度。

国有企业对境外投资企业（项目）负责人、财务负责人任职时间没有明确要求且相关人员任职满5年的，应当对境外投资企业（项目）财务管理情况进行实地监督检查。

第三十三条  国有企业集团公司应当汇总形成本集团年度境外投资财务情况，于下一年度4月底前随集团年度财务报告一并报送主管财政机关。

第三十四条  主管财政机关建立国有企业境外投资财务报告数据库，分析监测境外投资财务运行状况，制定完善相关政策措施。

• 实地监督检查不够

• 境外投资财务情况报告缺乏

建立健全境外投资绩效评价机制

第三十七条  国有企业对境外投资企业（项目）设立短期与中长期相结合的绩效评价周期。

对于符合国家战略要求、投资周期长的境外投资企业（项目），应当合理设定差异化的绩效评价周期。

• 短期与中长期相结合的绩效评价体系缺乏