CFO-Agenda 2023: Die aktuellen Top-Themen

Wer und was bestimmt die Agenda von CFOs? Auf diese Frage wird ein Finanzvorstand wahrscheinlich als Erstes die klassischen Stakeholder nennen: An erster Stelle steht der CEO, aber daneben natürlich auch die Investoren und der Finanzmarkt. Mitarbeitende, Kunden und Zulieferer haben ebenfalls zentrale Bedeutung für CFOs. Wichtige Partner sind zudem die Kollegen im Gremium und der Aufsichtsrat. Auf der Agenda stehen aber auch noch eine ganze Reihe von drängenden sachlichen Themen, etwa die zugespitzten internationalen Konflikte oder der technologische Wandel. Wie können CFOs in dieser Situation zukunftsweisende Potenziale eröffnen?

Neue Aufgaben für CFOs

Die Beantwortung dieser Frage wird durch die Dynamik der aktuellen Veränderungen keineswegs erleichtert. Das gegenwärtige Geschäftsumfeld ist schnelllebig und von zahlreichen Disruptionen und Unsicherheiten geprägt, für Entscheidungen bleibt immer weniger Zeit. Die geopolitischen Ereignisse zwingen die Unternehmen, ihre Lieferketten zu sichern und nötigenfalls auch ihre Aktivitäten in bislang lukrativen Märkten zu überdenken. Zugleich wird der Kapitalmarkt enger, die Kapitalkosten steigen zügig an. Von verschiedenen Stakeholder-Seiten wird Druck ausgeübt, ob es um die Performance des Unternehmens geht oder um Aktivitäten für den Klimaschutz. Währenddessen verändern disruptive Ansätze der Künstlichen Intelligenz die Technologie-Landschaft fundamental. Vor diesem Hintergrund ist es kein Wunder, dass die Aufgabenbereiche eines Chief Financial Officer (CFO) in den letzten Jahren deutlich zugenommen haben. Bei einer großen Bandbreite von Board-Diskussionen ist heute der Input der CFOs gefragt. Insbesondere stechen hier sieben Themenbereiche hervor, die für CFOs jetzt wichtig werden. Das führt teilweise zu einer grundlegenden Veränderung und Erweiterung der Aufgabenbeschreibung, die an funktionalen Grenzen nicht haltmacht. Wichtig ist überdies: Bei aller Dringlichkeit der im folgenden beschriebenen Themen muss gleichzeitig das Alltags- und Kerngeschäft der Finanzfunktion weiterhin optimal gemanagt werden. Die aktuelle CFO-Agenda weist eine herausfordernde Mehrdimensionalität auf.  

1. Wertschöpfung

Im aktuellen Kontext verändert sich der Bewertungsrahmen für den Beitrag zur Wertschöpfung. Bislang standen für CFOs quantifizierbare, finanzielle Metriken im Vordergrund. Nun rücken aber auch die Interessen von Stakeholdern jenseits des Finanzmarkts in den Fokus, und nicht-finanzielle Aspekte wie Vertrauen oder Klima-Impact lassen sich nur schwer beziffern. Dafür kommen spezifische Indikatoren infrage, die an den Stakeholdern ausgerichtet werden. Für die Formulierung ihrer Ansätze müssen CFOs daneben das derzeit besonders fordernde wirtschaftliche Umfeld und die Aussichten berücksichtigen (niedriges Wachstum, steigende Zinsen). Dabei bleibt bei allen Umbrüchen die zentrale Mission der Im aktuellen Kontext verändert sich der Bewertungsrahmen für den Beitrag zur Wertschöpfung. Bislang standen für CFOs quantifizierbare, finanzielle Metriken im Vordergrund. Nun rücken aber auch die Interessen von Stakeholdern jenseits des Finanzmarkts in den Fokus, und nicht-finanzielle Aspekte wie Vertrauen oder Klima-Impact lassen sich nur schwer beziffern. Dafür kommen spezifische Indikatoren infrage, die an den Stakeholdern ausgerichtet werden. Für die Formulierung ihrer Ansätze müssen CFOs daneben das derzeit besonders fordernde wirtschaftliche Umfeld und die Aussichten berücksichtigen (niedriges Wachstum, steigende Zinsen). Dabei bleibt bei allen Umbrüchen die zentrale Mission der Funktion wichtig: einen Beitrag zur langfristigen Wertschöpfung zu leisten.

2. Strategie

CFOs sind zunehmend gefordert, auf die zukünftige Ausrichtung ihres Unternehmens aktiv Einfluss zu nehmen. Natürlich sind auch weiterhin die typischen traditionellen Aufgabenbereiche wie Berichterstattung und Buchhaltung zu meistern. Dazu kommen nun aber neue Dimensionen. Viele CFOs agieren heute als strategische Partner des CEO. Sie kooperieren auch vermehrt mit den Geschäftseinheiten. Dadurch ergeben sich neue Anforderungen an die Finanzierung strategisch wichtiger Initiativen – einschließlich der Bereitschaft zu konsequenten Entscheidungen. Gerade der langfristige strategische Horizont hebt die Rolle der CFOs auf ein neues Level.

3. Mitarbeitende und Führungskultur

Unmittelbare Bedeutung für die Funktion hat der Aufbau eines kompetenten, effektiven Teams. Dabei entwickeln sich aktuell verschiedene Herausforderungen. Einige davon sind fachlicher Natur. Ein Bereich, der beispielsweise verstärkte Aufmerksamkeit und mehr Investitionen erfordert, sind die dringend benötigten FP&A Skills (Financial Planning and Analysis). Technologische Fähigkeiten gewinnen ebenfalls zunehmend an Bedeutung. Neben Weiterbildungsprogrammen sollten auch Retention-Strategien verfolgt werden. Neueinstellungen werfen zwar ihre eigenen Fragen auf, nichtsdestotrotz muss eine zukunftsfähige Finanzfunktion personell gut aufgestellt sein. Dazu gehört auch die rechtzeitige Nachfolgeplanung.

4. Daten und Technologie

Datengetriebene Analysen stellen ein Zukunftsfeld dar, auf dem die Finanzfunktion kritische Business-Entscheidungen mitgestalten kann. Für expansive Strategien und neue Geschäftsfelder müssen die notwendigen Voraussetzungen geschaffen werden – von Daten, Technologien und Prozessen bis hin zu den Mitarbeitenden. Real-time-Datenanalyse auf KI-Basis ist ein Beispiel für die neuen Möglichkeiten. Eine vorausschauende Talent-Strategie und ein Data-Governance-Ansatz sind weitere sinnvolle Schwerpunkte. Angesichts der Herausforderungen der digitalen Transformation muss vor allem sichergestellt werden, dass deren Wertbeitrag auch adäquat dargestellt werden kann, etwa für den Dialog mit den Investoren.

5. Risiken und Regulationen

Risiken gehören zum Kerngebiet des CFOs. Die Liste der relevanten Themen wird jedoch immer länger. Je frühzeitiger Szenarien vorbereitet werden, desto höher die Handlungsfähigkeit im Ernstfall. Zu den aktuellen Risikoschwerpunkten zählen die Geopolitik sowie zahlreiche wirtschaftliche Faktoren wie Inflation, Zinsanstieg, Rezessionsprognosen, aber auch Rohstoff-Preisfluktuationen. Der regulatorische Horizont überschreitet zugleich die Dimensionen von Accounting und Tax immer weiter. Nun treten auch verstärkt Aspekte wie Drittparteien-Risiken, Data-Sharing und Nachhaltigkeit ins Zentrum. Insbesondere das Thema Cyber Security verlangt der Funktion Innovationskraft ab. 

6. Klima und Nachhaltigkeit

Die Regulationen zur Berichterstattung über Nachhaltigkeit gehen mit spezifischen Herausforderungen für CFOs einher. Dabei müssen unterschiedliche Stakeholder-Sichtweisen berücksichtigt werden. CFOs können aber nicht nur in Form der Berichterstattung, sondern auch durch entsprechende Projektionen und Szenarien bei Entscheidungen helfen. Generell sollte die Finanzierung von nachhaltigen Projekten gestärkt werden. Know-how in der Finanzanalyse und der Allokations-Expertise sind entscheidende Erfolgsfaktoren dafür. Sustainability-Initiativen bieten sich auch als Thema für den Austausch im Vorstand an.

7. Agilität und Resilienz

Eine schnelle Abfolge massiver Disruptionen – von der COVID19-Pandemie bis zum Krieg in der Ukraine – hat dazu geführt, dass Führungskräfte dem Thema Resilienz heute besondere Wichtigkeit zusprechen. Eine leistungsstarke Finanzfunktion – gute Bilanzen, Liquidität und Cashflow – sind dafür unerlässlich. Gleichzeitig führen technologische Innovationen und der sich entsprechend entwickelnde Markt dazu, dass die Agilität des eigenen Handelns erhöht werden muss, bis hin zu neuen agilen Entwicklungsparadigmen im Unternehmen und entsprechenden innovativen Finanzierungsansätzen. Insgesamt richtet sich der Fokus nun stärker auf die partnerschaftliche Kooperation mit dem Business.

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