Etude

Future of Automotive Captives

Quelles seront les activités principales des captives automobiles en 2030 ?

Les « captives » - les sociétés de financement des constructeurs automobiles - ont connu un immense succès ces dernières années, au point de contribuer en moyenne à un tiers du bénéfice des constructeurs. Mais ce modèle est aujourd’hui confronté à de nombreux bouleversements. Pour prendre les meilleures décisions dès aujourd’hui, nous avons développé de multiples scénarios visant à imaginer le futur des captives en 2030.

A partir d’une analyse approfondie des tendances et facteurs qui caractériseront l’avenir des captives d’ici 2030, nous avons identifié deux incertitudes sous-jacentes majeures :

Une incertitude concernant la structure du panorama des prestataires de services de mobilité. Quel sera le degré de fragmentation ou de concentration du marché mondial de la mobilité ? Les offres de mobilité seront-elles dominées par un nombre restreint d’acteurs ou existera-t-il divers prestataires en la matière ? A quel point les offres mondiales de mobilité seront-elles hétérogènes ?
Une incertitude relative à la propriété des véhicules. Les captives auront-elles toujours des véhicules, c’est-à-dire des actifs, dans leur bilan ? La réglementation accrue obligera-t-elle les captives à transférer leurs actifs à des tiers ? Les avancées technologiques amélioreront-elles les capacités de gestion des valeurs résiduelles (VR) ?

A partir de ces deux variables, nous avons développé quatre scénarios concernant les modèles économiques possibles et le rôle des captives en 2030 :

Scénario 1 : Propriétaire de l’écosystème de la mobilité
Les captives dominent le marché des services de mobilité en offrant des portefeuilles de leasing tout inclus et de flotte multimarques. Elles sont la locomotive du groupe en contribuant à la majeure partie du chiffre d’affaires. En parallèle, les captives gèrent efficacement des infrastructures basées aussi bien sur les actifs que sur les services.
Scénario 2 : Coordination de la plateforme de mobilité
Les captives gèrent principalement la relation client des constructeurs et sont de véritables références en matière de digital. Elles coordonnent les divers services de mobilité. En réduisant leur bilan, elles ont su investir dans de nouvelles activités basées sur les services et reposant sur des infrastructures souples et évolutives.

Scénario 3 : Coquille vide
Les captives ont un modèle économique sensiblement différent dans la mesure où la réglementation financière s’est durcie et où de nouveaux acteurs ont pénétré le marché en se spécialisant sur des portions précises de la chaîne de valeur classique. Les captives regroupent les meilleurs prestataires de services et les gèrent pour le compte des constructeurs et des prestataires de services de mobilité.
Scénario 4 : Evolution incrémentale
Les différences majeures dans les réglementations de mobilité urbaine et les taux d’adaptation technologique variés freinent l’émergence de prestataires de services de mobilité s’imposant à l’échelle mondiale. Les captives se concentrent sur l’optimisation accrue de leur modèle économique basé sur les actifs, par exemple les prévisions de VR basées sur l’IA, et de leur infrastructure.

Quel que soit le scénario qui se confirmera à l’avenir, nous misons sur la pertinence de certaines capacités et définissons six domaines d’actions stratégiques incontournables :

La flexibilité du cœur de métier actuel et la préparation aux ventes directes ainsi qu’aux services aux clients à la demande ;
Les services de paiements des captives, en complément des services de mobilité ;
Les solutions de mobilité urbaine, via la gestion d’un portefeuille de services continus de mobilité ;
L’excellence opérationnelle à travers l’exploitation de plateformes très évolutives et l’optimisation des processus ;
Le développement de la gestion de flottes, notamment sur de nouveaux marchés ;
La collecte et l’utilisation des données sur les clients et les véhicules, en conformité avec une réglementation croissante.