リスクナレッジの進化と保険ERMの発展

リスク評価モデルは、現段階のナレッジの集大成である

リスク評価モデルには、確率論的アプローチが使われる。ここで自然災害モデルについて考えてみたい。

自然災害リスク分析モデルは、複雑な物理現象を表現するものであり、その信頼性も、地震や台風等の複雑な自然物理現象や、これらの外因による建物等の財物への影響の理解に大きく依存し、これらが未だ全て解明されているわけではない。しかし、観測技術やコンピュータ計算技術の進歩にも助けられ、関連情報や知識を蓄積することにより進化してきた。

現在の自然災害モデルは、自然災害の外因の強度を評価するハザードモジュールと、各イベントの各地点における物理的損害を評価する脆弱性モジュールで構成されている。その上で、各種保険条件下で評価するためのファイナンシャル・モジュールが用意されている。

モデルは、一定の前提の下で、損害を推定できることや、たとえば台風の経路がずれた場合の予測分析も可能なことから、保険会社、格付け会社、規制当局等が予想損失を評価する際に有益な手段として活用するようになっている。

モデルの限界を承知した対応が必要である

今日の統合的リスク管理の体系では、内部モデルによってリスクを定量化し、保有資本と対比させながら健全性を管理するのが1つの柱になっている。

ただ、企業が抱えるリスクをすべて定量化することは困難である。これは、（1）リスク計測に必要なデータが十分でないこと、（2）仮に計測できたとしても計測に必要なすべてのリスクファクターを考慮することには限界があること、（3）さらにリスクによってはその構造が明らかになっていないものや認知すらされていない不確実性(unknown riskと呼ぶこともある)が存在すること等がその理由となっている。

それ故、新たに入手した情報やデータを使って、定期的にモデルの妥当性を検証する必要がある。また、定性的アプローチ(たとえば、シナリオを描き、そのインパクトを検証する等)で補完していくことが大切となる。

保険ERMは、リスクナレッジを常に高めていく終わりのない活動である

「リスク管理」とは、文字通り「リスク」と「管理」の結合概念である。

リスク管理も、通常のマネージメントと同様に、（1）計画（Planning:P）、（2）遂行（Do:D）、（3）監視（Check:C）、（4）是正措置（Action:A）というPDCAプロセスを継続的に回していく活動です。このプロセスの中で、リスクナレッジを組織として常に高めていく必要がある。

ハザードは常に変化しているため、リスクには不確実性要因が含まれていることを意識しておく必要がある。

不確実性に直面すると、たいていの人は自分の経験に基づく直観に信頼を置く。また、一般に人は自分の判断に欠陥があるという当惑する事実を直視したくないという傾向もある。

このように、リスクに対する現在のナレッジの限界を承知し、我々の意思決定そのものに潜むリスクについても意識しなければ、リスクナレッジを高めていくことはできない。

保険ERMの取り組みが、終わりのない活動と言われる所以である。