クロージング・デューデリジェンス（バイサイド）

円滑にディールをクローズするために

クロージング・デューデリジェンス（クロージングDD）とは

クロージングDDとは、クロージング日の財務諸表に基づいて行うデューデリジェンスを指します。クロージングＤＤの目的は、クロージング日における財務状況を最終確認するとともに、売買契約書上、価格調整が定められている場合、その基礎となる財務諸表の調査、また禁止条項の実施の有無等を確認することにあります。

デロイト トーマツ グループでは、買い手のアドバイザーとしてクロージングDDに関して、以下のサービスを提供しています。
 

クロージング財務諸表の作成支援及び残高調査

クロージング日において価格調整を行う場合、クロージング日の財務諸表は、一定の期間内に売り手と買い手のどちらか一方が作成し、もう一方が内容を調査することになります。デロイト トーマツでは、売買契約書の規定に従った財務諸表の作成および価格調整のための計算資料の作成を支援いたします。また、クロージング日において会計基準に準拠し財務諸表が作成されているか、引当金は十分に計上されているか等、その残高の調査も実施します。
 

売買契約書に定める禁止行為が行われていないかの調査

売買契約書上、DD基準日からクロージング日までの期間、対象会社から売り手への資金・資産流出を防ぐ為の禁止条項が定められている場合があります。特に価格調整を行わない場合、売り手には、クロージング日前に対象会社から資金や資産を売り手に流出させる誘因が働きます。デロイト トーマツでは、買い手のアドバイザーとしてクロージング日の財務数値の分析や対象会社へのインタビューにより、売買契約書で禁止した行為が行われていないかを調査するサービスを提供しています。

また、売買契約書の締結に際しては、売り手・買い手の立場から、より有利な価格調整のメカニズムの設定・交渉に関するアドバイス、禁止条項の設定方法等に関するアドバイスも提供します。