La Banca en México a junio de 2024

Contexto Económico y del Sector Bancario

Reducción de Tasas de Interés y su Impacto:

En 2024, la reducción de las tasas de interés ha afectado los márgenes de interés neto de los bancos, ralentizando el crecimiento exponencial del sector. Aunque el crecimiento se ha moderado, sigue siendo significativo en comparación con 2019. Las tasas de interés más bajas han incrementado el costo del fondeo y han reducido los márgenes de intermediación, afectando las ganancias netas de los bancos.

Inversión en Tecnología:

La inversión en tecnología ha sido esencial para que los bancos tradicionales mejoren en ciberseguridad y protección de datos, adaptándose a las crecientes amenazas digitales. Además, han tenido que cumplir con nuevas normativas y enfrentar la competencia de las fintechs. Esta inversión ha beneficiado a los consumidores finales con una mayor diversidad de productos financieros, aunque no ha incrementado significativamente la inclusión financiera.

Resultados del Primer Semestre de 2024

Ganancias y Crecimiento Moderado:

En el primer semestre de 2024, las ganancias de los bancos crecieron un 1.4% en comparación con el mismo periodo de 2023. Este crecimiento moderado se debe a la reducción gradual de las tasas de interés, el aumento en las pérdidas de crédito y los menores resultados de intermediación en un ambiente estable hasta junio.

Cartera de Crédito:

La cartera de crédito total creció un 16%, con un crecimiento notable en las carteras Comercial (13%) y de Consumo (18%). Esto indica una demanda continua de crédito por parte de las empresas y los consumidores.

Margen Financiero:

El margen financiero mostró un crecimiento sostenido del 15%, asociado con el aumento en el crédito, aunque compensado ligeramente por una menor tasa de mercado y un incremento en el costo del fondeo. 

Gastos e Inversiones:

Los gastos aumentaron por encima de la inflación, reflejando las inversiones en tecnología. El gasto incrementó un 11.9% de 2022 a 2023 y un 9.2% entre 2023 y 2024.

ROE y Eficiencia:

El ROE mejoró de 16.5% en 2022 a 18.9% en 2023, pero disminuyó ligeramente a 18.3% en 2024. La eficiencia también mostró una variación, con un aumento del 7.4% en 2024.

Indicadores Financieros relevantes (en miles de millones de pesos)

• Margen financiero: 412.78 (+15.0% vs 2023)
• Comisiones: 82.55 (+11.8% vs 2023)
• Intermediación: 39.21 (-27.2% vs 2023)
• Gasto: 244.63 (+9.2% vs 2023)
• Cartera total: 7,161.46 (+16.4% vs 2023)
• ROE: 18.3% (-3.2% vs 2023)

Margen de Interés Neto (NIM, por sus siglas en inglés):

El NIM se mantiene alto, aunque con una reducción de más de 100 puntos base comparado con junio de 2023, debido al alza en el costo implícito de fondeo y la competencia de tasas de interés entre las fintechs y los bancos tradicionales.

CAMEL (Capital, Assets, Management, Earnings, Liquity)

Solidez del Capital:

El sistema financiero es saludable y sólido, con activos de alta calidad y administraciones experimentadas. Solo dos bancos están por debajo del 14% de ICAP, mientras que los más grandes muestran un ICAP entre 16% y 21%. Con el ajuste del tipo de cambio, algunos bancos con carteras en dólares pueden ver una reducción en su índice, aunque la mayoría tiene espacio para absorber este impacto.

Indicadores Claves:

• Capital (millones de pesos): 1,570,589 (+6.3% vs 2023)
• ICAP: 19.29 (-0.4% vs 2023)

Estado del Mercado y Análisis de Cartera

Concentración del Mercado:

Los tres principales bancos por activos son BBVA México, Santander y Banorte, que concentran el 47.5% del sector, ligeramente menor que el casi 50% en 2023. Les siguen Banamex, HSBC, Scotiabank e Inbursa con un 27.6%, y Banco del Bajío, Banco Azteca y Afirme con un 6.7%.

Crecimiento de la Cartera de Crédito:

La cartera de crédito ha mostrado un crecimiento significativo en comparación con 2023. La mayor variación se encuentra en la Cartera de Consumo (18.2%) y en Tarjetas de Crédito (14.9%). La Cartera de Empresas creció un 12.5%, y los Créditos de Nómina y Créditos Hipotecarios aumentaron un 10.4% y 8.4%, respectivamente.

Conclusiones

El sector bancario en México ha mostrado una notable resiliencia y adaptabilidad en 2024, a pesar de enfrentar desafíos macroeconómicos y competitivos. La inversión en tecnología y la diversificación de productos han sido clave para mantener su relevancia y competitividad en el mercado.