Artigo

Mergers & Acquisitions

Em investimentos convencionais, OPAs, alienações ou entradas em bolsa, abraçamos os desafios propostos pelos nossos clientes e delineamos com eles o caminho do sucesso. Acompanhamos os nossos clientes em todas as etapas – desde a definição de opções estratégicas até à conclusão da transação.

M&A Strategy & Advisory

Transações “sell-side

Temos larga experiência na alienação de negócios e participações financeiras, sustentada numa rede global que facilita a identificação do comprador certo e da melhor solução de financiamento. Estabelecemos relações de confiança, fortalecidas ao longo de décadas a operar no mercado.

A nossa rede internacional, a experiência e conhecimento dos principais private equity são decisivas para aumentar as possibilidades de sucesso dos nossos clientes. Acompanhamos os acionistas e/ou a administração ao longo de todo o processo, nomeadamente:

  • Avaliação de alternativas de desinvestimento;
  • Estruturação da operação;
  • Avaliação do valor de mercado potencial;
  • Elaboração de um Memorando de Informação confidencial sobre o negócio;
  • Identificação e contacto com potenciais investidores estratégicos ou financeiros;
  • Acompanhamento do processo de negociação;
  • Coordenação e acompanhamento do processo de due dilligence;
  • Coordenação e análise dos contratos e restante documentação necessária à transação;
  • Conclusão da transação.

 

Transações “buy-side

O nosso conhecimento e experiência na estruturação de transações e as relações com financiadores, especialistas da indústria e demais stakeholders têm sido decisivos para assessorarmos os nossos clientes, os quais reconhecem a nossa especialização setorial e a capacidade de trabalhar com prazos exigentes.

Auxiliamos os clientes a responder às questões estratégicas mais importantes. Será a melhor opção comprar uma empresa que permita aumentar quota de mercado, ou deverá alternativamente apostar na diversificação para novos segmentos? É melhor encontrar empresas que ofereçam uma integração vertical, ou optar por outras que criem sinergias com a sua empresa? A nossa equipa associa-se a todo o processo de decisão, liderando o planeamento, execução e completa conclusão da transação. As tarefas, efetuadas em estreita colaboração com os nossos clientes, consistem nos seguintes passos:

Identificação das empresas alvo que preencham os critérios definidos para a aquisição;

  • Contacto com os acionistas das empresas target;
  • Avaliação indicativa das empresas selecionadas;
  • Análise detalhada dos impactos económicos e financeiros da transação;
  • Estruturação da transação;
  • Acompanhamento do processo de negociação;
  • Coordenação e acompanhamento do due diligence;
  • Coordenação e análise dos contratos e restante documentação necessária à transação;
  • Conclusão da transação.

 

Debt & Capital Advisory

Aconselhamos os nossos clientes em toda a gama de mercados de dívida através da nossa rede global de especialistas em Debt & Capital Advisory. A independência face a instituições financeiras reforça a nossa credibilidade e assegura o alinhamento com as prioridades dos nossos clientes.

Refinanciamento:

  • Análise de diferentes alternativas de financiamento;
  • Acesso a novos mercados de dívida (p.e. empréstimos obrigacionistas);
  • Empréstimos sindicados;
  • Bridge financing;
  • Financiamento garantido por ativos (real estate, equipamento, contas a receber);
  • Joint-ventures;
  • Aumentos de capital.

Restruturação ou renegociação de dívida:

  • Renegociação de capital, taxas de juro e maturidades;
  • Redefinição de covenants;
  • Análise de risco de crédito;
  • Cessão de créditos.

Aquisições, alienações e fusões:

  • Financiamento de aquisições e fusões;
  • Contratação de financiamento pré-definido (staple debt package) para potenciais compradores, maximizando o encaixe financeiro na alienação do negócio;

 

Infrastructure Advisory

O investimento em infraestruturas atrai investidores que procuram retornos estáveis a longo prazo. Tais investimentos são geralmente complexos, devido à regulação setorial e importância para os consumidores (e.g. transportes, água, energia).

Aos investidores coloca-se o desafio de aproveitar as melhores oportunidades, estruturando as ofertas da forma mais eficiente. Dispondo de profundo conhecimento em infraestruturas e parcerias público-privadas, a Deloitte apoia investidores à escala global, incluindo:

–         Avaliação de ativos/infraestruturas, de acordo com os principais critérios de investimento;

–         Aconselhamento na angariação de fundos e estruturação da operação;

–         Análise de modelos de Project Finance;

–         Suporte à transação end-to-end, incluindo due diligence, estruturação da aquisição e tax compliance;

–         Acompanhamento do ciclo de vida e otimização da composição de fundos de investimento.

 

Feasibility Studies

Os nossos profissionais possuem vasta experiência e conhecimento especializado em planos de negócios, estudos de viabilidade e projeções financeiras, podendo estes ser dirigidos a negócios existentes, projetos “greenfield”, refinanciamentos, planos de expansão, fusões, aquisições, entre outros.

Os estudos de viabilidade são cruciais na análise de qualquer projeto, pois permitem analisar os custos e benefícios de cada projeto antes da decisão de investir.

Achou esta informação útil?