ESG與移轉訂價大有關係

【2022／12／28，台北訊】《巴黎協定》簽署後，多數國家已設定淨零排放目標以呼應全球淨零趨勢，這些政策隨著產業倡議、全球化趨勢和日漸廣泛的國際共識持續更動，也鼓勵潔淨能源科技的開發。國際大廠皆開始宣示企業淨零排放目標期程，並要求旗下供應鏈廠商配合使用綠電與加強減碳。勤業眾信聯合會計師事務所稅務部資深會計師張宗銘今（28）就與永續發展連結的「ESG」議題，包含綠色金融、綠色無形資產與碳權交易，分別說明與移轉訂價之關聯性。

綠色金融成長快，使用與溢價要說清楚

與ESG議題有連結之金融債券，其稱之為「綠色債券」，主要募集的資金需要全部用在綠色投資計畫，績效一般優於傳統債券。2021年發行的綠色債券約4,500億美元，相較於2012年的20億美元成長超過200倍。集團企業若有操作綠色債券，其在移轉訂價之潛在議題包括，綠色債券與一般債券是否分開使用；另外，綠色債券若產生溢價時關係企業間之分配，與相關協議的安排。

綠色無形資產新技術，價值鏈分析是關鍵

可再生能源領域中，包含現有常見的風力及太陽能，有許多新技術投入在提高現有可再生能源的可靠性並減少排放。勤業眾信聯合會計師事務所稅務部副總經理周宗慶提醒，運用綠色資產所產生的新技術即為無形資產之一環，在擬定相關移轉訂價政策時，應搭配無形資產的辨識以及確認登記範圍，並同時執行功能風險分析與DEMPE（即為開發、提升、維護、保護及利用）分析，結合價值鏈分析角度，考量無形資產之貢獻程度，使集團企業移轉訂價利潤配置有一合規性依據可供參考。

碳權交易有市場機制，內部訂價機制不可少

全球碳中和趨勢下，目前已有超過 2,000 家企業正在制定所謂的「內部碳價格」，作為脫碳戰略的一部分，將其排放量作為貨幣價值的衡量。例如：內部碳訂價、審查碳排放、促進碳減排的管理措施，以及對外進行碳排放指標和相關衍生品的外部交易。因此，企業都需要建立新的集團移轉訂價政策，並對相關挑戰採取適當的應對措施，其中考慮因素主要包括：將綠色價值鏈作為分析和重組流程的核心環節，碳權額度的使用與分配，以及考慮集團層面的協同行動所產生的協同效益或負擔應如何進行分配等。

綜上所述，張宗銘建議，ESG議題中綠色金融、綠色無形資產與碳權交易將會是未來關注重點，其亦與移轉訂價有一定關聯性。為了接軌各國對於環境保護與社會影響之議題，各企業應檢視對營運流程與價值鏈之影響層面，集團移轉訂價政策勢必擴充與調整，需考量不同面向及建立靈活可控的稅務合規模式，建議可提前與稅務專家討論後運用，始能從容面對移轉訂價新挑戰。