Cierre de ejercicio fiscal agropecuario

Introducción

Si bien no son todos, en su gran mayoría los productores agropecuarios en el
Uruguay tienen fecha de cierre de ejercicio fiscal el 30 de junio de cada año,
por lo que nos pareció un buen momento para analizar algunos índices e
indicadores que seguramente afecten la liquidación de IRAE e IP de los
contribuyentes del sector.

Tipo de Cambio del dólar

La moneda que rige para la gran mayoría de los ingresos y costos del sector es el dólar americano, sin embargo, la cotización de este respecto del peso uruguayo es fundamental al momento de liquidar los impuestos, y en particular el Impuesto a la Renta.

Atendiendo lo anterior, si comparamos la cotización del dólar al 30/06/2023 con la del 30/06/2024, podemos verificar que el dólar varió $ 2,58 por dólar de un cierre a otro, pasando de $ 37,408 en 2023 a $ 39,989 en 2024.

El efecto en los Estados Contables en $ de los productores, dependerá en gran medida de su posición monetaria en dólares de cada momento. 

Bajo esta afirmación, a continuación, exponemos los efectos para cada caso.

• Posición monetaria activa (PMA) – Activos monetarios mayores que los pasivos monetarios.
• Posición monetaria pasiva (PMP) – Pasivos monetarios mayores que los activos monetarios

Ante una suba del Tipo de Cambio, mantener una PMA implica una ganancia por diferencia de cambio. Por su parte, una PMP implica una pérdida por diferencia de cambio.

Principales activos y pasivos de los productores

En el sector agropecuario, los principales activos que se tienen son activos no monetarios, como ser Impuestos (IVA e IMEBA principalmente), Insumos, Granos y Semillas, Semovientes, Bienes de Uso, entre otros.

Por su parte, referente a los pasivos, en general estos son monetarios y nominados en dólares. A saber, deudas con proveedores de insumos y servicios, deudas financieras con bancos de plaza, deudas financieras con personas del exterior, entre otros.

Sin animo de generalizar, es esperable que en este ejercicio cerrado al 30/06/2024, el efecto de la Diferencia de Cambio signifique una pérdida en los Estados Contables en pesos.

Efecto del Tipo de Cambio en otros activos del sector

Inventarios de bienes – No Semovientes

El aumento del Tipo de Cambio también afecta en el cálculo de la diferencia de inventario que deben calcular aquellos productores que hayan optado por valuar sus existencias, semillas, granos, lana, etc. a su valor de mercado.

Recordemos que, desde el punto de vista fiscal, los productores deben realizar el ajuste de “diferencia de inventario” que no es más que comparar el stock inicial valuado a fecha de inicio de ejercicio, con el stock final valuado a fecha de cierre de ejercicio. De esta comparación se reconoce fiscalmente un alta de renta o baja de renta.

Los productores agropecuarios en el primer ejercicio de liquidación de IRAE, deben optar por un criterio de valuación de su stock y mantenerlo. Si se quisiera modificar, debe solicitarse previamente autorización a la DGI.

Los criterios de valuación de inventarios son esencialmente dos para los bienes agropecuarios, costo de producción o valor de mercado.

Si se optó por el costo de producción, el valor al cierre dependerá del momento en que la entidad haya incurrido en las erogaciones que forman parte del inventario final al tipo de cambio de cada momento.

Por su parte, si se optó por valuar la existencia a valores de mercado, más allá de las variaciones en los precios de los bienes, variación que en gran parte se explica por la variación de los precios internacionales, o del stock a fecha de cierre que se tenga, el Tipo de Cambio influye debiéndose considerar un mayor stock en pesos por efecto de la suba del tipo de cambio.

En efecto, una entidad que mantuvo su stock en dólares, supongamos USD 100.000, al 30/06/2024 debe reconocer una ganancia por diferencia de
inventario de $ 258.000 (100.000x2,58).

Renta Bruta de Semovientes

A diferencia de lo que ocurre con los otros bienes en stock del productor, la Renta Bruta de Semovientes se calcula de la siguiente manera.

RBS = V – CV (EI + C – EF)

V – Ventas a tipo de cambio de cada momento.

C – Compras a tipo de cambio de cada momento

EF – Existencia final a valores de DGI al cierre

EI – Existencia inicial a valores de DGI al cierre

De lo anterior, se desprende que ante un stock de semovientes similar al inicio y al final del ejercicio, la variación del tipo de cambio no tiene un efecto en la RBS, salvo por el efecto en las ventas y compras al tipo de cambio de cada momento.

Sin embargo, en aquellos casos de productores que hacen ciclo completo, es decir que hacen cría y engorde de ganado para venta a frigorífico, tienen año a año el efecto de los nuevos terneros y de los cambios de categoría del ganado.

Si bien el dato exacto del efecto de estos factores se tiene cuando DGI emite la Resolución fijando los precios del ganado, atendiendo a la variación que ha tenido el mercado de reposición publicado por la Asociación de Consignatarios de Ganado (*), podemos tener una estimación del efecto.

En este sentido, medido en dólares el aumento del valor del ganado fue de 6% comparando la última semana del ejercicio 30/06/2023, con la última semana del ejercicio 30/06/2024.

Si a esto le sumamos el efecto del tipo de cambio, aumento de 7%, los valores del ganado aumentaron en promedio un 13% respecto del año 2023 medidos en pesos uruguayos.

Esta suba del valor del ganado repercute en el cálculo de Renta Bruta de Semovientes, en aquellos casos que hay un mayor stock respecto del año anterior y este mayor stock se explica por la existencia de nuevos terneros la renta a considerar es mayor medida en pesos uruguayos.

Comentarios finales

Sin ánimo de concluir el tema y sabiendo que el dólar es la moneda de referencia para el sector, es importante tener presente su cotización referente al peso por el efecto que esto tiene en la liquidación de los impuestos del sector.

(*) Fuente: www.acg.com.uy