德勤2023年第四季度CFO速递

2023年中国经济持续复苏，企稳迹象日益明显。三季度GDP同比增长4.9%，全年极有可能实现“5%左右”增长目标。展望2024年，从外部环境来看，尽管全球保护主义、地缘政治风险依然存在，但中美两国元首在旧金山会晤后将推动中美关系重回稳定发展轨道，给中国带来更有利的发展环境。而从内部环境来看，“总需求不足”是当前中国经济的主要矛盾，重振经济增长仍然是首要任务，中国政府正积极推动经济从依赖投资的增长模式转向私人消费占比更高的增长模式。

随着我国深入实施数字经济发展战略，数据已逐渐成为数字经济时代重要的生产要素，对于企业特别是相关数据企业的价值创造发挥着重要作用。为了进一步显化数据资源价值，财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，明确数据资源的确认范围和会计处理适用准则。在数字经济的背景下，人工智能、云计算、大数据等技术的发展，以及消费行为的变化也正推动企业的数字化建设向数智融合方向转型，而针对数字技术的相关合规监管也不断迭代演化。

• 顺应数据资源“入表”要求，企业的数据资源应做好哪些准备？数据资源“入表”涉及多个部门，企业决策者如何以“全生命周期管理”视角搭建数据资产体系？
• 随着首席财务官职责范围的进一步扩展，其战略要务是？
• 面对不断变化的全球监管重点以及税收环境，首席财务官应如何应对？
• 生成式人工智能如何赋能财务团队？
  
• 数智时代，传统行业企业应如何紧跟趋势，围绕新的消费行为进行创新？

本期CFO速递聚焦上述议题，希望这些摘录和总结为企业决策者带来新的启发和思考。

中国需出台更精准有力的支持政策

德勤中国首席经济学家许思涛就当前经济形势分享了他的观点：

• 由于消费者杠杆较低且住房需求受到抑制，更广范围的住宅房地产市场不太可能出现实质性的价格调整。但针对房地产行业出台支持政策仍是关键。比如可以取消北京或上海的限购政策，从而有效释放被抑制的刚需和改善型住房需求，并重振房产的财富效应，滚动传递至二线和三线城市。
• 中国政府的政策工具箱还很充足，不过不能因为经济有所企稳而放缓稳增长的步伐。我们认为中国的财政和货币政策都可以更大胆一些，要加大对地方转移支付力度并适当降低利率。
• 近期中美关系出现缓和，将给中国创造更有利的外部环境。中美双方都采取了实质性措施为两国元首11月APEC会晤创造有利条件，特别是中国高层领导会见美国苹果公司和美光科技公司高管，显示出双方更重视降低风险而非“脱钩”。

全球监管驱动合规科技加速渗透

日益增长的合规监管要求、急剧上升的欺诈活动数量、以及高昂的合规成本加速了合规科技在金融业的发展和应用。高度自动化的合规科技不仅重新定义金融业的合规工作模式，加速合规流程数字化，提高风险管理能力，还帮助监管机构提升对于金融机构交易和行为的前瞻性管理。当前，全球合规科技企业规模正在迅速扩大，2022年全球合规科技行业市场规模达152亿美元，复合年均增长率达53%。

欧盟、北美地区在全球合规科技行业中占据主导地位，两地合规科技公司数量之和占全球总数的69%，亚洲地区达到全球合规科技公司总数的25.6%。中国大陆与香港地区合规科技行业发展态势强劲，智能风控领域、身份管理与控制领域的研发为主要增长领域。随着各国对新兴监管议题形成共识，关注范围也逐步从金融机构扩展至数据隐私与保护、开放银行、加密资产等多个领域。各国立足本国社会经济背景，不断更新其监管重点，为合规科技企业提供具体发展指引：

• 欧盟金融监管法案促进欧盟构建统一数字化市场，要求金融机构披露更多监管报告，加强异常交易监管和增加市场透明度。
• 英国金融监管机构积极探索数字沙盒和央行数字货币，包括将绿色金融科技纳入监管沙盒，以及探索央行数字货币满足数字经济中的支付需求。
• 美国金融重回“强监管”时代，重点关注消费者隐私、数据保护及加密市场安全，同时更强调金融机构业务韧性和复原力。
• 新加坡金管局持续扩大支付领域的监管要求，持续关注反洗钱和资助恐怖主义，从多方面加强对支付代币供应商及相关活动的管制。
• 中国香港证监会将加强证券业监管，同时推进绿色和可持续金融监管，加速形成香港数字资产以及交易所的监管模式；中国大陆将加速推进个人隐私和数据安全保护，并加强对电商、房地产、制造业等非金融特定行业的监管。

未来，监管政策的完善将持续推动合规科技发展。我们立足行业实践及政策发展， 建议强化监管机构与企业之间的交流互动，并立足于自身角色和能力，从合规科技应用、市场标准、数据能力、应用融合、管理模式、技术管控和新行业应用七个方向出发，为合规科技创新及应用提供持续性的制度保障和技术支持。

图：合规科技发展建议

守正创新：中华老字号如何“突围”？

老字号作为民族品牌的重要组成部分，在消费促进、产业升级、文化引领等方面发挥着重要作用。目前我国中华老字号和地方老字号各有1,128家和3,277家，主要集中在长三角（35%）、京津冀地域（19%）。随着市场环境的发展和消费者代际的更迭，未来几年老字号企业很可能面临经营中的诸多挑战。德勤近期发布《中国老字号守正创新白皮书》，从中华老字号发展格局和投融资现状的角度，剖析中华老字号发展面临的四大挑战，进而提出九大创新途径，探讨中华老字号在国内国际市场发展需要具备的核心竞争优势。

从行业分布来看，老字号食品饮料（占比32%）和酒店餐饮（占比19%）占据半壁江山。中华老字号品牌在食品饮料行业数量最多，百年老店达50%以上，其总产值呈现出波动增长的趋势，行业内中华老字号上市公司的收入增长相对落后于食品饮料行业的平均水平；而老字号餐饮行业因经营规模较大，运营与资金能力强于市场平均水平，应对市场波动的能力更强。从投融资情况来看，老字号食品饮料上市公司、老字号餐饮上市公司的投融资活跃度都远远低于同行业水平，对战略投资者吸引力不足，有限的投资中以产业布局类并购投资为主。二级市场对两者的品牌认可度相对高，相较于老字号食品饮料上市公司，老字号餐饮公司因为近年来净负债权益比率上升，资金需求显著增加。

老字号在资本市场活跃度、产业布局积极性、盈利能力提升、品牌形象多元化等方面仍存在不小挑战，针对中华老字号的四大挑战，德勤提出九大创新途径，包括新制造、新产品、新标准、新场景、新渠道、新营销、新形象、新生态、新机制。对标世界一流，德勤建议中华老字号重点关注新产品、新制造和新生态，在紧跟时代和新消费者做出产品创新、持续性补齐产品矩阵的同时，借助智能化优势，在海外市场保证统一的品控。

图：九大创新途径

数据资源“入表”在即，从全生命周期管理视角来建立数据资产体系

随着数字经济的不断发展，数据在2020年首次作为新型生产因素被写入中央文件中，相关数据政策制度不断出台。数据要素化发展意味着将数据高度融入社会生产过程中，这势必需要构建整体的数据产业链格局。2023年8月，财政部印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（下称《暂行规定》），明确了数据资源入表的适用范围、会计处理适用准则以及列示和披露要求，并将于2024年1月1日起实施。《暂行规定》主要关联了“存货”、“无形资产”两大现有会计准则，在这两类数据资源可确认的资产中，无形资产的确认相比于存货需满足更加严苛的确认条件，且无形资产涉及的实际场景更加复杂，入表面临更大挑战。而存货的确认则更多针对于专业数商等存在常态化数据交易的企业。

系统和数据是实现企业数字化转型的两大支柱。两者相辅相成，数字化转型对数据治理系统提出要求，数据治理系统为数字化转型提供基础性支撑，确保数据的质量、可获得性和安全性。从数据资产全生命周期管理（见下图）的视角来看，数据资产的核算与披露处于数据资本化的最终阶段，其价值的高低极大依赖于前期资源化、资产化的水平。

数据资产估值与入表需要企业的不同部门携手共同推动。企业的决策者应该从“数据资产全生命周期管理”的视角，建立数据资产的整体体系，推动各领域的充分协作，并最终实现数据资产的价值创造和释放；数据资产入表作为其中的一个环节，决策层需综合行内信息对入表策略/路径进行决策。财务部门应该重点关注数据资产估值和入表，并对现行会计准则进行专业解读；同时在此过程中需要数据/IT/数字化部门的充分配合，按照会计准则及要求，针对数据资产进行定制化设计。数据/IT/数字化部门应该重点关注数据资产盘点、治理和运营动作，这既是数据资产估值入表的基础，也是数据资产价值提升的有效路径；在入表事项中，不同于传统资产的核算，数据部门需起到关键的专业支持作用。

图：数据资产全生命周期管理

资料来源：德勤管理咨询

2023中国首席财务官战略要务：重塑职能边界，引领价值创造

回顾今年以来的宏观商业环境变化，首席财务官将继续面临新的挑战。他们往往需处理新问题——有时是难以预见的问题。他们的处理方式也有所改变——更需要权衡取舍，迅速做出决策。地缘政治紧张局势迅速蔓延，迫使企业及时应变，确保供应链的稳定和安全，并调整市场布局策略。货币政策收紧亦带来资金成本的上升。利益相关者和投资者对企业提出了更多要求，在提高业绩的同时积极应对气候变化。技术变革方面，生成式人工智能等颠覆性技术正以令人瞠目的速度出现和发展。

外部环境和内部预期都对首席财务官的工作产生了巨大影响。随着首席财务官职责范围的进一步扩展，职责内容也变得愈加复杂。董事会层面的各种考量往往都需要参考首席财务官的意见。德勤相关调查显示，当首席执行官被要求列举对其成功而言最重要的高管时，首席财务官名列榜首。

今年的七个战略要务是诸多首席财务官关注的焦点。它们推动着财务高管超越传统的职能边界，在某些情况下，这些驱动因素正在重塑首席财务官的角色。

不断变化的全球税收环境推动税务部门五大趋势转型

当前，众多企业的税务部门都在积极转型，以应对诸如经合组织支柱二、全球间接税合规等法律和监管环境变化所带来的种种要求和规定。德勤在对全球300名高级税务和财务领导人进行调研，以及部分大型跨国企业税务高管进行系列访谈后，发布了最新2023年税务转型趋势调研报告，报告中涵盖以下五个受到广泛关注的核心趋势。

1. 综合数据管理和系统集成是“洞察力驱动型”全球合规的基础。调查显示，遵守不断变化的税收环境是企业未来3-5年面临的优先事项（38%）和首要挑战（43%）。相应的，整合公司内的税务相关数据也成为税务部门面临的第二大挑战。
2. 成本和效率依然重要，但税务转型的重中之重是遵守不断变化的税收法律法规。尽管应对不断变化的税收法律法规已成为许多税务部门的首要任务，但提高效率仍是一项重要目标。当被问及税务部门未来三至五年的工作重点时，31%的受访者提到了提高效率/降低税务部门运营成本，位列重要事项之四，而全球税收拨备（40%）和税务数据管理（38%）攀升至第一与第二位。
3. 寻求外部合作是获取技术能力的首要战略。74%的受访者表示，他们的公司将外包作为实施一项或多项税务活动的主要方式。当前，获取最新技术能力（54%）已成为企业使用外包资源更为重要的驱动因素，企业可以因此省去内部开发所需的大量资本投资。
4. 税务工作不再仅仅由税务部门完成。自2016年以来，企业在税务部门之外开展诸如全球税收拨备、企业所得税、间接税申报和缴纳、同期资料准备等税务工作越来越多。其中自2021年以来，外包法定账目和同期资料准备的意向持续上升。
5. 未来的技能要求将催生“混合型税务专业人员”。当被问及税务部门未来几年最需要哪些技能时，受访者最常提到的技能是数据分析、数据驱动的战略洞察力和数据管理能力（44%），反映出数据驱动决策的重要性与日俱增，以及政府对直接访问公司税务数据的治理要求不断提升。

生成式人工智能（GAI）将对财务领域产生怎样的影响？

生成式人工智能（Generative AI）以数据为驱动力，具有创建原创内容（例如文本、图像、音频）、增加上下文情景感知能力、模拟人类决策等特点。对于企业来说，生成式人工智能将带来重大变革，包括前端客户参与、新收入来源、财务等后台职能，其中财务领域依赖于海量数据，因此越来越多的首席财务官开始选择生成式人工智能赋能财务领域。根据Gartner的一项研究显示，2022年受访的80%的首席财务官预计在未来两年内将于AI领域展开更多投资。首席财务官和财务领导应从现在开始制定战略，思考生成式人工智能在未来将对财务职能和业务产生怎样的影响。

图：生成式人工智能对财务领域的意义

短期内，生成式人工智能将实现财务分析和报告自动化，以及优化财务运营，但凭借其处理大量数据和快速生成新颖内容的能力，未来可能会彻底改变财务职能。在企业范围内使用生成式人工智能，首席财务官和财务主管应共同推动关键管理层之间的协作，同时还应考虑到生成式人工智能部署和应用的关键事项：

• 从制定合理的策略和实际用例开始，以良好治理且可访问的数据进行测试和学习；
• 关注目前生成式人工智能的局限性，如数据偏差、模型可靠性、信息安全、数据主权等，对生成式人工智能的使用保持谨慎的态度；
• 在使用期间，财务人员需定期验证和评估训练数据，同时保持与技术团队合作，确保生成式人工智能应用符合公司政策、以及国家隐私法律法规；
• 财务人员需要开发并强化与生成式人工智能相关的技能，例如，如何设计提示（即提出好问题）以获得所需的结果、如何识别潜在的偏差、如何确认生成输出的质量和有效性，并随着时间的推移监控模型的性能。

从全球视野出发，重塑企业人才管理体系

根据德勤最近一次的首席执行官（CEO）调研，71%的CEO表示全球劳动力/技能的短缺是企业商业战略层的外部挑战。劳动力的丰富群像、日新月异的数字时代、不断变化的地缘政治气候、远程工作的兴起、以及不断演进的员工期望五大动因相互作用，为人才格局带来了深远的影响。

在这样的大背景下， 很多企业已经意识到需要重塑全球人才管理体系，集招聘、人才派遣、税务与法务支持、业务拓展及人才储备于一体，赋能实现公司核心业务目标。

图：新的全球化人才模式核心要素

新的全球化人才模式围绕企业总体战略，为企业明确了一体化人才建设、以及可实现的人员部署方式，企业可灵活调整用工方式，确保所采用的方式与目标相匹配。我们预计企业会按照四个关键步骤来创建新的全球化人才战略：

1. 了解组织的业务需求和战略目标；
2. 了解实现其战略目标所需的技能，包括对全球化人才的需求做出清晰的评估；
3. 研究如何通过雇佣、培养或借调等组合方式来满足全球化人才需求，如虚拟和实地派遣以及永久和临时安排的组合使用，打破国界限制，匹配业务目标；
4. 明确人才引入的目的、所需技能以及部署方法，以构建能够长期吸引人才、支持个性化需求、提供运营支持的“全球化人才队伍”。