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適正な費用と手数料が求められる世界で、透明性強化を高速で進める

EUの投資ファンドの価格設定の健全性向上を目指し、ESMAはどのようにガバナンス強化を進めているか

Performance magazine issue35より

ESMAは隠れた費用が投資家に課されることを防ぐため、費用関連規定の正式化と監督に高い期待値を設けています。

エグゼクティブサマリ

不当な費用を防止すべきだという考え方は、新しいものではありません。UCITS IV1およびAIFMD2には、投資家に不当な費用が課されるのを防ぐため、すでに費用に関する規定が導入されています。

これらの基準は、第2次金融商品市場指令（MiFID II）により、さらに精緻化されました。MiFID IIは投資家への費用開示要件を強化し、さらに、商品の発売時および流通段階において製品の費用要素を考慮することを求めています。また、パッケージ型個人投資家向けおよび保険ベース投資商品（PRIIPs）規制では開示要件が追加され、重要情報文書（KID）に費用見積りを記載することが求められています。

翻訳：適正な費用と手数料が求められる世界で、透明性強化を高速で進める（PDF）

原題：Performance magazine - issue35 （PDF）

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