洞察解析
2022臺灣產業趨勢展望
勤業眾信客戶、產業與市場負責人／姚勝雄資深會計師
歷經2021年5月疫情升溫，兩次大停電、臺灣申請加入CPTPP、半導體晶片短缺及原物料供需失衡等重大事件，對企業來說如洗三溫暖。即便如此，由於2020年基期相對低，以及半導體晶片及設備等出口強勁帶動下，Deloitte亞太區研究團隊預測2021年臺灣經濟成長率6.2%，2022年經濟成長率則預估可達3.4%。
半導體、電動車與永續製造需求驅動資本資出大幅增加
2022年預期全球產業將受地緣政治與全球保護主義影響，主要國家將積極扶植本土供應鏈，其中以半導體及電動車兩大戰略產業最受各國矚目。美中日歐政府投入大筆政策補助，積極扶植關鍵技術與供應鏈落地，強化晶片自主；全球科技與電子大廠亦積極分散供應商與生產地，打造韌性供應鏈，促使全球半導體與電子供應鏈發生重組與位移。在汽車領域，市場對車用晶片需求仍強，預計至2030年，每輛車的半導體價值將成長10倍。然而根據勤業眾信《2022高科技、媒體與電信產業趨勢預測報告》，全球晶片短缺現象在2022年恐仍將持續，部分電子產品交期將推延至2023年，企業應做好充分準備。儘管如此，2021年全球半導體銷售仍見成長25%，2022年可望再成長10%，預期半導體市場的強勁需求將持續帶動全球產業與經濟發展。
除半導體與電動車供應鏈的移轉之外，來自主要國家與企業巨擘的淨零碳目標、時程表及有關政策，也帶動全球對於永續製造的關注與相關投資大幅增加，因過去被視為外部成本的碳排成本已經逐漸內部化，並真實影響到股東與投資人的報酬。根據Deloitte產業研究《Sustainable manufacturing: From vision to action》，全球科技與製造業的巨擘正從「設計、採購、生產、運輸、售後」五大角度推動永續製造的相關作為，並預計為潔淨能源及永續製造的相關供應鏈及科技帶來龐大需求。
疫情驅動消費零售擴大數位營運模式
對於全球消費零售業者而言，新一波的Omicron疫情將使正在復甦中的市場再次受到打擊。在新的疫情下，業者將會再次面臨供應鏈的問題。全球物流資源的短缺、貨櫃、物流車輛及人力的不足都會影響市場復甦的腳步。因此展望2022年，供應鏈的重整依舊是零售業者的一大課題。業者應持續加強在供應鏈上的投資，打造彈性且透明化的供應鏈系統以防範疫情的再次升溫。
若聚焦臺灣零售產業的發展，隨著疫情趨緩、管制措施的鬆綁及政府的振興方案，實體通路的人潮逐漸回流。根據經濟部統計處的資料顯示，2021年10月零售業營業額3,730億元，創下歷年來單月新高，且相較去年同月年增6.6%。另外，10月份電子購物及郵購業營業額較去年同月也迎來23.5%的成長，反映出消費者對於線上市場的強勁需求。
在電商市場的崛起下，零售業者需重新思索如何整併所擁有的通路並打造出自己的生態圈。如何串聯不同的通路，並透過會員機制及點數經濟來創造出循環經濟，將點數的價值最大化是將來臺灣零售業發展的重中之重。透過整合會員的消費軌跡來推敲消費者需求不僅能夠控制供應鏈成本，更能做到精準推播來減少行銷資源的浪費。在愈加競爭的零售市場當中業者也可透過商業結盟來激盪出新的獲利模式，在形成數位差異化的同時更能進一步解決毛利降低的痛點。
政策新利多加速生醫創新技術進入市場
新冠肺炎疫情來襲，各行各業加速對數位科技的應用，「科技」與「數位醫療」成為熱門收購標的，生醫領域併購熱潮將持續燃燒。多家生醫新創企業透過「特殊目的收購公司（Special Purpose Acquisition Company, SPAC）」路徑上市引發話題，SPAC被視為新創公司可快速嫁接資本市場，並取得後續開發/營運所需資金的有效路徑之一，然背後的風險不可忽視。
面對一波波的變種病毒，開發治療藥物、疫苗、Point-of-Care（PoC）定序平台為抗疫的重要目標，臺灣企業的研發實力隨著產品於臨床試驗有重大進展和陸續成功上市而展現。臺灣政府透過成立「智慧醫材專案辦公室」、啟動「健康大數據永續平台」、2022年的新版「生技醫藥產業發展條例」納入數位醫療為適用範圍，以及規畫推動「智慧醫療創新實驗條例」，大力扶植數位醫療和智慧醫院的發展，加速境內生醫企業和異業合作與投入。
委託開發生產公司（Contract Development and Manufacturing Organization, CDMO）在藥品產業鏈碎片化、新興藥物崛起的環境，以及突來的龐大疫苗需求下，突顯其在藥品供應鏈中的重要性，新版「生技醫藥產業發展條例」亦將CDMO納入為適用範圍。建議企業應以自身優勢投入高門檻創新生物技術CDMO、數位醫療、新興療法等臺灣醫藥產業未來發展重點領域，掌握產業鏈重塑契機。
永續淨零與資安防範 強化金融業韌性
2021年，除了金控併購保險公司，臺灣出現首樁金控併購金控公司的案例。而在全球數位科技發展下，國際間的金融科技業併購活動熱潮不減，透過策略性的M&A，企業除了可以達到規模經濟，也提升企業的競爭優勢。
元宇宙概念崛起，NFT、虛擬貨幣、數位資產等將可能在未來十年會與實體資產同樣具有舉足輕重的地位，然而，仍須小心金融犯罪多種變化。臺灣金管會日前也宣布2022年底前，符合一定條件的上市櫃公司須設立資安長，降低因企業發生的資安問題，減少對市場和社會大眾產生重大影響。因此建議企業須提早準備，加強資安的防範功能。
永續金融是全球落實淨零排放的推手。面對全球極端氣候變遷的重大挑戰，2050淨零碳排將會是企業規劃內部策略其中一項重大議題。金融機構也須在這十年中持續進行永續轉型，推動綠色經濟。未來可能會促進金融業朝向carbontechs的創新發展，提供在永續金融方面的資產貸款、碳信用額交易等服務，打造永續金融生態圈。
駕馭不確定的未來 – 企業應變的三大關鍵
新冠疫情重設企業數位轉型的新起點
隨新冠疫情已翻轉各國民間消費、工作模式及企業經營模式。全球企業數位轉型預算持續蓬勃成長，預估未來12個月全球各企業的數位轉型投資都將成長15%，投資金額達1,260萬美元。面對未知的疫情演變，企業應將數位與發展策略緊密結合，持續強化供應鏈、財務及永續等資訊整合程度，提升企業環境的數位安全與信任，以應對不斷改變的市場環境。
打造可持續發展的韌性供應鏈
隨著疫情反覆、運輸中斷及地緣政治拉鋸所帶來的影響，企業在供應鏈的投資持續增加，供應鏈韌性成為企業放眼全球市場永續成長的關鍵議題。企業應深度分析供應鏈關鍵資源與風險，全盤考慮各國稅務等其他因素，並努力提升永續供應鏈運作機制。
能源轉型為企業迫切需要解決的挑戰
全球能源需求在2021年的強勁反彈，導致化石燃料和能源供應短缺，價格持續攀高。另外臺灣供電吃緊的狀況在2021年更顯嚴重，對企業來說，能源管理與結構轉型是2022年最為迫切的挑戰之一。企業可善用夥伴資源落實智慧能源管理，加速佈署潔淨能源核心能力，並擴大投資重點綠能技術，包含風能、太陽能及氫能等發展。
參考資料:
1. Deloitte, Voice of Asia, Edition 10
2. Deloitte, TMT Predictions 2022
3. Deloitte, Sustainable manufacturing: From vision to action
