進擊的台企．投資日本全攻略

【2024／11／27，台北訊】看準赴日投資熱潮與經濟成長潛力，勤業眾信聯合會計師事務所今（27）舉辦「台企赴日投資研討會」，完整解析台企赴日投資時，所面臨之投資併購、法律、公司設立、稅務議題、不動產及台日會計與審計之差異等，從為台灣和日本的角度探討市場概況與機會。勤業眾信日商服務負責人原田浩光資深執行副總經理指出，日本作為開放的經濟體，受惠於全球的利多環境，成為最具活力的資本市場之一，投資機會豐富；此外，日本針對半導體和數位化轉型等重要領域積極鼓勵海外企業投資，目標提升產業成長力道。勤業眾信市場發展營運長姚勝雄資深會計師進一步提出，根據經濟部投資審議司數據顯示，2024年度台灣對日投資金額創新高，截至今年10月已達76件，高達約54億5千萬美金，其中以電子零組件製造業為投資大宗，台灣企業投資日本企業的案例持續增加。

投資併購應掌握的關鍵財務及法律議題

根據經濟部投資審議司資料，2024年1~9月核准的台灣對日投資件數較2023年同期成長了約2倍。其中，最受矚目的案例為台積電申請對日本熊本縣二廠進行增資，是繼2021年與日本索尼半導體（Sony Semiconductor）合資興建新廠後，再度對日本的大型投資案，顯示台積電將持續深化與日本當地供應鏈業者合作的決心與戰略布局。

中華民國全國創新創業總會代表微程式資訊股份有限公司董事長吳騰彥指出，在全球供應鏈不斷重組的情況下，半導體產業聯盟尋找創新的可能，同時積極探索新商機原動力，於外部各項因素挑戰下，提升供應鏈韌性為半導體產業首要任務。

勤業眾信日商服務資深執行副總經理近藤晴彥提醒，企業除了需掌握投資併購交易基礎程序以外，亦需留意日台文化差異以及日本法規制度，如《外匯及外國貿易法》、《獨占禁止法》、《金融商品交易法》等相關管理規定、日本上市公司發行新股時既有股東新股優先認購權差異、新股折價方式差異等議題，方能順利完成投資併購交易。

德勤商務法律事務所主持律師陳盈蓁指出，台商企業赴日投資時，應留意日本法規與台灣大有不同，例如：外人投資原則上是採事後申報制，但若涉及核心業種，如半導體、先進電子零組件、醫療器材等，仍應事前許可取得。而股權架構設計、持股比例與企業經營權力息息相關，留意需取得過半股權才能享有控制力。陳盈蓁也提醒，不論外派員工或當地聘僱，涉及跨國人才流動，都應確認適用法令，避免勞動條件不利變更，以符合調動工作五原則。

赴日投資之公司設立實務要點及平台應用

對日投資的整體趨勢從疫情前的規畫和調查階段，已逐步轉向投資執行階段（如公司設立、併購、公開收購等）及營運階段。勤業眾信日商服務協理五十嵐祐介指出，無論台灣企業已經赴日投資設立現有公司，或正在擬設立新公司，皆需要依企業生命週期各階段「規劃、準備、執行（公司設立/M&A/TOB）、營運（擴大規模）」考量並決策不少事宜，其涵蓋審計、稅務和財務顧問等不同領域。他亦指出，赴日投資型態多樣化，故設立前需慎重考量資本金等初步規畫，也需審慎確認公司經營項目，是否符合日本外匯法中須事前申請的規定。企業也應與各領域的日本專家（辯護士：外匯法、司法書士：公司設立、稅理士：稅務、社勞士：社會保險、行政書士：外派人員居留）緊密合作，以利於企業自己所設立的期限內完成相關作業。

Deloitte日本Inbound業務團隊合夥人三浦正曉指出，隨著日本人口持續減少，對日直接投資顯得尤為重要；但日本的對日直接投資佔GDP比率，在國際上仍屬於較低水平。為了解決這一問題，日本政府及地方自治體設立了補助金和優惠稅制等支援措施。即便如此，由於優惠措施相關資訊分散而難以檢索，或即使能檢索到，資訊語言主要以日文為主等原因發布，因此理解正確資訊有難度。為解決這些初期問題，Deloitte日本在今年9月推出了「Japan Incentives Insights（JII）」優惠措施的免費檢索網站，所有資訊可以以日文及英文瀏覽，台灣企業可透過其網站搜尋相關資訊，推行自身赴日投資方案。

日本證券交易所上市 台日會計與審計之差異重點

勤業眾信日商服務會計師褚世蘭提點，針對新設立、公司規模較大之投資型態，建議由台灣母公司主導且下達明確指示，建立引導式管理並建構可「深化遵循集團規範」與「統一管理」之基礎系統，會計政策方面則原則上採用母公司規範（TIFRS），再據日本當地相關規定調整為JGAAP / JTAX版本。然而，針對併購之投資型態，台灣母公司應尊重當地自主性，相互理解並充分溝通，主導集團整體規畫與治理以達台日兩地組織之整合。同時提出，由於台日文化與習慣之不同，在會計與審計方面常見結帳時程管理不易，以及語言隔閡導致的溝通成本、誤解等問題。

Deloitte日本日商服務協理盧怡瑾進一步提及，為推動日本股票市場活力再升級，東京證券交易所正積極吸引海外企業赴日上市。Deloitte日本專業團隊支持有意進軍日本市場的海外企業，協助上市流程與策略，並提供審計及顧問等多元服務，助力企業順利進入日本市場，拓展國際版圖。