家族企業在企業發展過程中善用工具探詢永續傳承解方

台灣隨著家族企業的不斷壯大、業務領域持續擴張以及世代交替之產生，永續傳承是家族企業皆會面臨到的重要課題。勤業發布<2023台灣私人暨家族企業調查報告>中，台灣家族企業發展主要區分為三階段，除企業自身成長外、可透過家族辦公室之成立、從家族文化、核心思維與教育之建立，透過投資及併購產生跳躍式之成長並達成資產分散傳承之效果，進而整體財務、稅務以及慈善、創新事業的投入，而德勤也持續提供專業之財顧服務，協助家族企業釐清各階段目標做出明確決策，從家族辦公室端到企業端協助持續成長、永續經營之目標。

成長階段：

初期家族與企業之運營密不可分，在市場的競爭之下，如何以有限的資源達到最大的效益快速打開市場，此時透過籌資引入策略股東與資金或同業併購縮短成長周期，快速取得市場及擴大規模，可作為迅速進入目標市場之方法；此階段策略股東之導入、理念與策略目標、營運模式之溝通與磨合，股份與控制力之掌握為家族主要考量之依據。

發展階段：

此時家族企業已達到一定的業務規模，家族的核心思維與傳承，開始與企業自身運作雖並肩而行但也產生差異，此時應著墨的是家族資產管理、風險分散以及傳承議題之討論及企業經營治理的規劃佈局，其中家族財富的規劃可以透過設立家族辦公室，進行資產規劃及家族股權結構的調整，輔以家族憲章、投資公司及信託來完善財富傳承需求，而家族辦公室與公司董事會、專業經理人端如何連接與管理。這段期間公司端可運用投資及併購持續達成市場規模化及業務端的橫向縱向發展，所建立的市場規模效應可在資源充分應用整合下達到降低成本，獲利擴大效益；而家族辦公室端，則須著重在資產報酬與風險的分配與傳承，透過各類型資產之配置，以及家族傳承之需求，進行傳承之規劃。

轉型階段：

因應市場的變化莫測、產品與服務的快速迭代，加上全球大環境的變遷、ESG議題的重視，如何從中找出永續經營的關鍵點須由家族辦公室以百年傳承思維邏輯下，做出清晰的管理與決策，其中也包括了策略性及財務性的投資規劃，透過董事會調整營運公司策略方向與規劃。另外合理退場機制也是在轉型階段時期家族企業在面臨接班如有產生歧異時可考量的解方，透過私募基金或策略投資人收購等模式將企業所有權進行移轉及傳承永續經營，而資金回歸家族辦公室以及投資公司，承續成長傳承；

台灣企業普遍成立於二次戰後，大部分企業多面臨第一次傳承議題，而家族與企業運作關係密切，但核心思維不盡然相同，企業端可透過董事會、專業經理人與外部顧問之協助持續優化調整，而家族端親近的家族成員，除理性量化之議題外，有著血緣、婚姻、個性、能力及興趣等議題加深處理難度，除需專業顧問協助議題釐清外，也可參考歐美以及香港百年傳承家族企業與家族辦公室，除憲章、架構及各委員會已建立模板，針對特殊議題，如教育文化之養成、婚姻保障與離異、第三者之權利義務等，亦累積相關實例供參考借鏡，也可透過德勤體系，進一步協商與規劃。