2030未來金融：交易所的數位化前景

2020年台股在交易制度上出現了重大突破，包括10月26日上路的「盤中零股交易」，提供社會大眾更多元的資本市場投資途徑。此外，3月23日起，台灣股票市場也自以往的集合競價，正式開始實施「逐筆交易」，以接軌國際模式，提高交易速度與效率。而對於證券交易所來說，為因應逐筆交易的瞬間大量資料處理需求，機台、系統的更新升級無疑是首要前提。

再放眼全球，國際上主要的證券交易市場因逐筆交易已行之有年，故近年來也看到許多交易所投注資源於科技發展，但大多是用來支援「高頻交易」、「主機共置」以及「電子式專屬線路下單」等直接與交易相關的業務；相較之下，在非交易業務上的數位化進程卻較為緩慢。然而，在營收壓力、監管趨嚴、營運效率等諸多挑戰下，建議交易所應超前部署，亦積極針對非交易業務進行數位轉型，可望獲得更多競爭優勢。

用以支援數位轉型的新興科技：

• 開放式應用程式介面（API）
• 大數據分析
• 流程機器人
• 人工智慧和認知技術
• 分散式帳本
• 雲端服務

數位轉型的應用面向及益處：

• 減少人工作業：在新會員的引進、付款作業和掛牌上市等面向，進行數位化部署，藉此提升交易流程的效率。
• 按需求提供資料：開發一套可客製化提供資料的方法，以方便客戶用於交易決策及資本管理。
• 降低各項服務的延遲情形：大幅縮短高成交量活動的整備時間，包括風險和監管報告的製作。
• 推出數位化產品與服務：縮短區塊鏈、聊天機器人和其他產品的上市時程。
• 與全球性的證交所合作：與其他交易所合作，以便為企業增添額外優勢，例如雙重掛牌機制和增加投資者的覆蓋範圍。
• 加強市場監控：以最有效率的人力部署，來識別市場操縱、詐騙和合規性問題。

數位浪潮下的交易所未來前景：

• 創造新的營收來源
• 擁有更高效的營運模式
• 與生態系統合作夥伴組成共生網絡