台灣生命科技產業趨勢概覽 - 海外合作成為產業發展關鍵

市場環境變化

按照內政部統計，台灣65歲以上老年人口比率於2018年3月已達14.5%，正式跨入高齡社會。國家發展委員會推估，2026年將超過20%，將進入超高齡社會。

國民醫療保健支出也呈現了人口老化帶來的醫療成本增加。2016年國民醫療保健支出約新台幣1.1兆億元，相較於2016年成長3.7%，約占台灣GDP的6.4%，人均國民醫療保健支出約新台幣47,860元。

台灣生技產業產值變化

台灣生技產業涵蓋製藥、應用生技以及醫療器材三大領域，其中醫療器材產值規模最大。根據IEK推估，2018年台灣醫療器材產值可望達到新台幣1,090億元。在隱形眼鏡與高階導管的引領下，成為驅動台灣醫材產值成長的重要推力。

根據生物技術開發中心產業資訊組預測，2018年台灣製藥產業產值將達新台幣724.5億元，主要因素來自於生產端逐漸擺脫實施PIC / S以來的產能調整帶來的影響，以及美中日等海外市場出口穩定成長。另外，中裕新藥開發之愛滋病新藥Trogarzo已於2018年3月取得美國食品藥物監督管理局核准上市，產能陸續挹注，可望帶來新的成長動能。

應用生技產值在2018年則預計將達新台幣976.1億元，其中食品生技約佔六成，其次為特化生技、農業生技、生技製藥服務、再生醫療與環保生技。食品生技、特化與農業與民生息息相關，而生技製藥服務與再生醫療則在近年跨國藥廠業務外包機會增加，以及政府研擬放寬細胞治療限制之下，市場發展空間龐大。

台灣生技資本市場發展趨緩

觀察台灣資本市場在2018年表現，台灣整體IPO家數回升至60家，整體募資金額約235億台幣。其中生技醫療產業IPO募資在2018年約21.4台幣，與2017年相比減少約50% (圖1)。另外，2018年約有10家生技公司進入興櫃市場，2017年的13家僅略微減少(圖2)。

海外合作成為生技製藥發展關鍵

隨著生技資本市場發展腳步趨緩，生技公司轉為尋求其他策略性投資者的合作，特別是新藥研發的臨床成本高，隨著台灣新藥公司產品逐漸步入臨床後期階段，台灣生技公司需要透過合作夥伴拓展海外的產品開發與通路布建，因此授權、併購與合資交易是台灣生技公司重要的策略活動。

有些已累積相當資源與研發成果的生技製藥公司在國際交易活動上更加積極；有些生技製藥公司則逐步調整資源與研發組合，並尋求更多海外募資機會來驅動產品研發。然而，根據勤業眾信於2018年8月發布的《2018年生技製藥合作交易白皮書》，生技資本市場發展連帶影響國際交易對象對台灣生技公司的投資評估，台灣生技公司更為審慎思考產品的評估和引進條件。由於台灣生技公司也會多方考量海外合作夥伴是否可有效協助其國際巿場布局，促使其與海外合作夥伴的交易磋商更為謹慎。