生技業價值不斐之所在(中集)

在上集對生技業之無形資產作探討後，本文將進一步針對生技業之特殊性所產生之收入議題作討論。

面對經濟的不景氣，很少有產業能夠置身度外，惟肚子餓可以少吃點東西，生病卻往往無法不吃藥，這也就是為什麼能造就生技業異軍突起的機會。也因為生技產業的快速成長與驚人表現，為台灣生技業者未來發展藍圖帶來想像空間。當然，這當中「畫大餅」與想像空間極大，然而持平而論，生技業是目前檯面上少數能夠讓人做夢做的「有憑有據」的行業之一。其中讓數字能「有憑有據」的關鍵即是收入認列的基礎，本文擬就國際會計準則理事會(以下稱”IASB”)於2014年5月發布之國際財務報導準則第15號(以下稱”IFRS 15”)「來自客戶合約之收入」，探討其對生技產業收入認列主要的可能影響。

IFRS 15「來自客戶合約之收入」

IFRS 15之核心原則為，企業應以能描述商品或勞務移轉的方式認列收入，該收入金額應能反映企業預期以該等商品或勞務有權取得之對價。IFRS 15將收入認列分為五項步驟，

步驟一 辨認客戶合約

步驟二 辨認履約義務

步驟三 決定交易價格

步驟四 分攤交易價格

步驟五 履行履約義務時認列收入

其他相關議題

IFRS 15亦對若干議題提供指引。例如，針對退貨權的處理，其對盈餘的影響與現行處理並無重大變動。然而，IFRS 15規定，針對預期將退貨的部分，應認列退款義務(負債)，另對可向客戶取回產品的權利認列資產並定期進行減損評估。

此外，若取得合約的增額成本預期可回收，IFRS 15規定應予以資本化(合約短於一年者除外)。此規定有可能較目前作法認列更多的資產。例如，現行將銷售佣金費用化的生技業者，若預期該成本可回收，應將其資本化再予攤銷並定期進行減損評估。

結語

由於企業簽訂之銷售合約其條件及條款多樣化，因此將涉及更多的判斷以決定收入認列時點及財務報表的表達，企業的系統、流程及內部控制亦可能需配合調整以提供足夠資訊，因此經營者對此議題不可不慎。再者，未來開始採用IFRS 15對收入認列仍有諸多不同於目前的規定，針對IFRS 15於實務運用上可能造成的問題，國際間仍持續進行討論，如何精確掌握未來規定的走向以適時反映在合約內容的訂定，實為當務之急。

對於投資人而言，相較於一般產業，生技業有其特殊性。投入資金大，一旦失敗，所有努力將化為烏有；但若能成功，且能搭配適當的收入認列，生技業有可能成為投資人致富的樂園。因此如何從長年虧損的生技企業中找出「夢工廠」，收入認列的時點係為實質關鍵。尤其收入認列的會計原則預期未來將有較大幅的改變，投資人應隨時更新訊息，才能確實掌握財務報表閱讀的重點。