投資越南 邁向東協最「錢」線

【2017／09／20，台南訊】新南向熱潮持續延燒，越南儼然已成為台商赴東協投資之首選。勤業眾信聯合會計師事務所偕同Deloitte越南所與中華民國對外貿易發展協會於高雄及台南舉辦《越南最前線－越南投資論壇》，並於會中建議，投資越南除了須當地租稅協定，亦須留意投資的架構設計，而面對反避稅的國際浪潮，勤業眾信也提醒企業赴外投資時，除關注我國的反避稅法令，也應留意當地的法令更新，及早因應，以妥善處理當地的稅務風險。

勤業眾信副董事長暨南區主持會計師龔俊吉致詞時表示，根據Deloitte最新的製造業競爭力指標報告，540位受訪的製造業執行長看好，到2020年越南的製造業競爭力將會躍升到全球第12名，進步最多。即便越南充滿合適條件及機會，勤業眾信理解每一次的海外投資對公司而言都是重大的決策，因此站在專業規劃的角度，勤業眾信匯集過去協助客戶於東南亞布局的經驗，盤點企業前進越南可能碰到的各項議題，將協助全台灣的隱形冠軍與中堅企業一起前進東南亞。

中華民國對外貿易發展協會代表熊正誼表示，配合政府的新南向政策，外貿協會舉辦了一系列的相關活動，除了在越南舉辦台灣形象展與拓銷團，也積極與越南跨境電商Tiki合作，希望成立一個台灣館，這次也與勤業眾信與Deloitte越南所合作舉辦研討會，未來外貿協會也會全力支持有意往越南發展的廠商。

Deloitte越南會計師事務所協理黃建瑋表示，為打造友善投資環境，越南政府致力推動基礎建設及建構完善的法規，且近幾年來，外資對於越南的直接投資額不斷增長，反映出外資對於越南經濟前景的信心。

黃建瑋指出，為吸引外資進入越南，政府給予不同程度的投資優惠：外商在越南投資設立公司或投資專案，得以享受企業所得稅減免、進口稅減免及土地租金減免等優惠政策。以現行所得稅的標準稅率20%為例，企業享有的優惠稅率可為17%、15%甚至有些產業[1]可降至10%，提供外資企業投資越南的優勢。

至於在越南投資需要留意的地方，黃建瑋建議企業配合越南官方之規定，於公司的會計文件與憑證應附上越南文說明，另外，用符合當地法規的方式來經營，長期來看才是在越南獲利的不二法門。

勤業眾信聯合會計師事務所稅務部會計師張惟桔表示，在企業確定投資地點及可享有的租稅優惠後，後續更應考量當地企業型態、投資主體、投資架構設計、資本注入方式、資本額等因素，因此台商在赴外投資的過程中需要格外留意投資架構設計。由於反避稅為國際趨勢，我國現已通過的受控外國公司(Controlled Foreign Company, CFC )及實際管理處所(Place of Effective  Management, PEM)制度便是為了建構出更完善的反避稅制度而生，未來企業的稅務資訊將更為透明，因此在投資之餘，赴外投資的台商企業及個人皆應及早準備。

此外，越南已於今年上半年公布移轉訂價新規定，張惟桔說，其實不僅在越南，目前移轉訂價已成為各國稅局之查稅重點，因此台商在跨境投資時應考量各營運子公司的執行功能及其明確的定位，藉以平衡各子公司租稅風險，合理規劃其利潤分配。

德勤財務顧問股份有限公司執行副總經理李紹平則介紹越南併購市場，提供業者投資越南的另一個選項。越南政府近年來放寬外資投資的限制，大部分的產業都允許外資企業投資，從越南近24個月的併購案件分析，大型投資機構或跨國性集團企業在多數的併購案件均可持股過半甚至100%。另以投資產業分析，2016年外資在越南投資仍以消費零售業及工業為主，另外有關於房地產和娛樂性產業投資比重也持續上升，顯現外資除了投資傳統製造業也開始關注越南的內需市場，畢竟越南是一個擁有近9千萬人口的國家，在越南人民所得逐年上升的趨勢下，可預見未來消費力將持續增加。

李紹平說，雖然越南政府在政策上開放外資併購越南公司，但公司千萬不可以輕忽併購過程所產生的風險，尤其是跨國性的併購案件，投資人在不清楚當地的法令規定及文化差異的情況下，會大幅增加併購風險，此時就應該要委任專業的財務顧問協助公司辨認併購所可能的風險並做出最佳的決策。以勤業眾信旗下的德勤財顧為例，過去曾多次協助台灣公司投資併購越南公司，除了台灣財務稅務顧問團隊外，並結合越南當地的Deloitte顧問團隊，提供客戶最完整且優質的服務。

[1] 優惠政策適用於按越南政府鼓勵投資政策之位於社會、經濟條件困難/特別困難地區的企業、及/或從事優先發展產業的企業，包含：紡織成衣業、電子產品產業、機械製造工程行業、皮革和製鞋業、汽車製造及零件生產與裝配行業、高新技術產業等。