Webcast
Seit mehreren Jahren unterrichten wir Sie im Rahmen unserer Legal Update Webcasts über für die Unternehmenspraxis wichtige rechtliche Trends und Entwicklungen. Nunmehr wollen wir unser Angebot ausweiten und um Webcast-Serien zu besonders relevanten Fragestellungen ergänzen.
Als thematischen Schwerpunkt für unsere erste Webcast-Serie haben wir uns dabei einen Evergreen der cross-funktionalen, disziplinübergreifenden Beratung ausgesucht: M&A-Transaktionen im Zusammenhang mit Krisensituationen, meist als Distressed M&A bezeichnet.
Unsere mehrteilige Webcast-Serie "Distressed M&A - The Fine Art of the Bespoke Deal", organisiert von Deloitte Legal in Zusammenarbeit mit Industrieexperten von Deloitte Financial Advisory und Deloitte Tax, soll die jüngsten Entwicklungen im Zusammenhang mit Distressed M&A-Transaktionen aus unterschiedlichen Blickwinkeln beleuchten.
Die neue Webcast-Serie beginnt mit der Auftaktveranstaltung, der Session 1, am 14. Februar 2024. Hierzu laden wir Sie herzlich ein. Unsere Experten Frank Tschentscher LL.M., Moritz Freiherr Schenck und Marcus C. Spangenberger, M.B.L. werden durch Session 1 unserer Webcast-Serie führen. Session 1 dient dem Einstieg in die Materie und einer Darstellung der Grundlagen, Begriffe und wichtigen rechtlichen Rahmenbedingungen, die Distressed M&A-Transaktionen auszeichnen. Erläutern werden wir insbesondere den Begriff "Krise" und die vielfältigen Auswirkungen von Krisensituationen auf Unternehmen. Das hierdurch vermittelte Wissen um die Dynamik dieser Art von Transaktionen und die zeitlichen Anforderungen an den Prozess ist grundlegende Voraussetzung für die effektive Steuerung eines Distressed M&A-Deals. Weiter werden wir auf die besonderen Merkmale des Due-Diligence-Prozesses bei Distressed M&A- Konstellationen eingehen. Das erfolgreiche Management dieses Prozesses in für das Zielunternehmen krisenbedingt „herausfordernden Zeiten“ erfordert einen von den gängigen Modalitäten abweichenden Ansatz, insbesondere wenn die Liquidität des Zielunternehmens eng ist. Aufzeigen werden wir auch Maßnahmen, die ergriffen werden können, um die Liquidität eines Zielunternehmens vorläufig zu sichern und den Transaktionsprozess durch ein effektives Monitoring der Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität des Zielunternehmens zu unterstützen. Nicht zuletzt erläutern wir Strategien für eine erfolgreiche Transaktionsgestaltung, einschließlich der besonderen Merkmale des Asset-Kaufvertrags im Kontext von Distressed M&A und geben einen Überblick darüber, wie sich Distressed-Transaktionen von Standard-M&A-Deals unterscheiden. Im Anschluss an die Beiträge stehen Ihnen die Vortragenden selbstverständlich auch für ein ausführliches Q&A zur Verfügung.
Die späteren Ausgaben unserer Webcasts werden sich auf die Strukturierung und Umsetzung von Distressed M&A-Transaktionen konzentrieren. Unsere Experten werden ihre Erkenntnisse über Optionen der Transaktionsstrukturierung teilen und einen Einblick in gängige Methoden und Strategien geben. Dabei vermitteln wir auch Einblicke in Fragen rund um die Unternehmensbewertung in einem Krisenszenario, arbeitsrechtliche Erwägungen sowie relevante steuerliche Fragestellungen. Schließlich werden wir die Erfolgsrelevanz einer strategischen Planung und Umsetzung erläutern und auf das für einen erfolgreichen Abschluss essenzielle Prozessmanagement in Distressed M&A-Deals eingehen.
Durch die Kombination der Expertise von Deloitte Legal, Deloitte Tax und Deloitte Financial Advisory bietet unsere Webcast-Serie "Distressed M&A - The Fine Art of the Bespoke Deal" eine hervorragende Gelegenheit, ein umfassendes Verständnis von Distressed M&A-Transaktionen aus der rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Perspektive zu erlangen. Unser disziplinübergreifender Ansatz verspricht, die Teilnehmerinnen und Teilnehmer mit dem Wissen und den Fähigkeiten auszustatten, die erforderlich sind, um effektiv durch diese herausfordernde Transaktionsart zu navigieren.
Bitte markieren Sie diesen wichtigen Termin in Ihrem Kalender und bleiben Sie dran für weitere Details zum Webcast-Link und den folgenden Sitzungen. Um Ihren Platz in dieser aufschlussreichen Serie zu sichern, ermutigen wir Sie, sich so bald wie möglich zu registrieren.
Stellen Sie Ihre Fragen für den Q&A-Teil gerne bereits im Rahmen Ihrer Anmeldung.
Informationen
Für organisatorische Fragen wenden Sie sich bitte an
Madeleine A. Thrun
Tel: +49 211 87724645
E-Mail: athrun@deloitte.de
Ihr Kontakt
Frank Tschentscher, LL.M. (Nottingham Trent Univ.)
Frank Tschentscher ist seit dem 1. Juli 2021 als Partner bei Deloitte Legal tätig. Er berät zum deutschen sowie dem internationalen Sanierungs- und Insolvenzrecht und verfügt über umfangreiche Kenntnisse und mehr als 23 Jahre Erfahrung bei der Planung und Durchführung komplexer Restrukturierungsprojekte im In- und Ausland. Frank Tschentscher vertritt regelmäßig Gruppen internationaler Finanzgläubiger und/oder Bankenkonsortien bei der außergerichtlichen Sanierung von (teilweise börsennotierten) Unternehmen vertreten, wird aber auch als Verhandlungsführer auf Schuldnerseite tätig. Vor seinem Wechsel zu Deloitte Legal war er viele Jahre als Sanierungs- und Insolvenzrechtspartner bei führenden Kanzleien in Deutschland und England tätig. Er verfügt auch über die Zulassung als Solicitor (England & Wales) und kann auf jahrelange Erfahrung bei der Beratung von Mandanten zum englischen Insolvenz- und Sanierungsrechts (einschließlich gesellschaftsrechtlicher Verfahren wie dem Scheme of Arrangement) zurückgreifen. Frank Tschentscher ist Autor zahlreicher Publikationen in deutscher und englischer Sprache und trägt regelmäßig auf in- und ausländischen Konferenzen zu Insolvenzrechts- und Restrukturierungsthemen vor. Best Lawyers empfiehlt Frank Tschentscher seit 2019 in den Kategorien Restrukturierung und Insolvenzrecht sowie Fusionen und Übernahmen, das JUVE Handbuch führt ihn als häufig empfohlenen Anwalt in der Rubrik "Restrukturierung und Insolvenz". Bei Legal 500 Deutschland wird er beschrieben als „sehr erfahren im Insolvenzbereich, abgewogen im Urteil und ein guter Verhandler“ sowie einer „der besten Kenner des UK Restrukturierungsrechts, aber vor allem auch der UK Sanierungskultur"). Seine Master-Thesis hat Frank Tschentscher zum englischen und europäischen Insolvenzrecht verfasst. Bis vor kurzem bekleidete Frank Tschentscher das Amt des Presidenten der INSOL Europe, der führenden internationalen Vereinigung von Insolvenzrechtlern und Krisenmanagern. Er berät weiterhin den Länderrat (Council) von INSOL Europe in Sonderangelegenheiten. Publikationen
Marcus C. Spangenberger, M.B.L.-HSG
Marcus Spangenberger ist Counsel bei Deloitte Legal und ein zentraler Bestandteil der Practice Group Restrukturierung und Insolvenzrecht. In dieser Rolle bietet er umfassende forensische und beratende Dienstleistungen für Unternehmen und Insolvenzverwalter, spezialisiert auf Insolvenz- und Gesellschaftsrecht. Seine Expertise liegt in der Sanierung und Fortführung von Unternehmen. Hierbei bereitet er vielfach Schutzschirm- und Eigenverwaltungsverfahren und begleitet den gesamten Prozess. Darüber hinaus berät er Geschäftsführer, Gesellschafter, Aufsichtsräte und Gläubiger in insolvenznahen Rechtsfragen. Marcus Spangenberger verfügt über umfangreiche Branchenerfahrung, insbesondere in den Sektoren Retail und Automotive. Vor seiner Tätigkeit bei Deloitte war Marcus Spangenberger mehrere Jahre bei führenden Kanzleien im Bereich Sanierung und Restrukturierung tätig und sammelte wertvolle Erfahrung in der Betreuung komplexer Restrukturierungsprojekte und Insolvenzverfahren. Neben seiner beruflichen Tätigkeit ist Marcus Spangenberger Gründungsmitglied und Vorstand des Kreises für Transformation und Restrukturierung e.V., Mitglied der HSG Alumni sowie Mitglied von INSOL Europe. Seine Master-Thesis verfasste er zum Thema Kapitalmarktrecht, was seine fundierte Kenntnis auch in diesem Bereich unterstreicht.
