第13回　気候変動の影響（その1）

ニック・アンダーソン理事による文書

公表に至った背景

本文書の公表に先立つ2019年4月にAustralian Accounting Standards Board（AASB：オーストラリア会計基準審議会）ならびにオーストラリア政府のAuditing and Assurance Standards Board （AUASB：監査及び保証基準審議会）が、共同文書として「気候関連及びその他の新たなリスクに関する開示」を公表した。この文書はリスクを開示するにあたって、IASBが公表した実務記述書第2号「重要性の判断の行使」に基づいた重要性の判断を行うべきであることを述べている。焦点となるのは、リスクの定量的なインパクトよりもむしろ、質的な外的要因と投資家の期待との関係であり、その点を踏まえた開示が重要であるとしている。ニック・アンダーソン理事はこのオーストラリアの文書を踏まえて、投資家や財務諸表のアナリストがIFRSの要求事項や重要性の判断基準がどのように適用されているのかを理解するのに役立つ文書を公表しようと考えた。したがい、ここに紹介する文書は投資家やアナリストがIFRSによって作成された財務諸表を理解するための一助となることを期待して作成されたもので、必ずしも作成者のためのガイダンスではない。しかし、投資家やアナリストか何を期待して財務諸表を読んでいるかを理解することは、すなわち、そのまま作成者のガイダンスになると言ってよい。

ニック・アンダーソン理事は以下の項目について持論を展開している。

①　重要性の判断の行使

②　気候関連及びその他の新たなリスクに関する重要性の判断の行使

③　財務諸表での留意点

④　気候関連及びその他の新たなリスクに関する開示

⑤　経営者による説明

⑥　重要性の判断は投資家の求める情報ニーズに応えているか

①重要性の判断の行使

財務諸表の主たる利用者は、作成者が財務諸表を作成する際に重要性の判断を適切に行使していることを前提として財務諸表を見ている。しかし、実際には作成者は重要性の判断を適切に行わず、IFRS基準の要求事項をあたかもチェックリストとして扱っている。このため有用でない情報が溢れている反面、重要な項目については情報が十分に開示されていないという事態を招いている。そのようなことを避けるために実務記述書第2号が作成された。この実務記述書は、企業が気候関連及びその他の新たなリスクについての重要性を判断するのにも、そのまま活用することが出来る。

②気候関連及びその他の新たなリスクに関する重要性の判断の行使

気候関連及びその他の新たなリスクについては、財務諸表以外において議論されることが多い。しかし、実際には質的な外部要因、たとえば企業の属する産業セクターにおける問題や、投資家が何を期待しているのかといったことが、財務諸表や、財務報告における開示に影響を及ぼすことがある。しかもそれは金額的なインパクトとは関係なく、重要なことがある。現在の投資家にとって気候変動の影響が非常に関心の高い問題であったとするならば、企業も財務諸表を作成する段階から、その点を考慮に入れて重要性の判断をする必要がある。たとえば、一般的に気候変動の影響を受けやすい産業分野に属する企業が資産の減損処理の要否を判断するにあたって、気候変動の影響があるのかないのかは、金額の重要性にかかわらず、開示する必要があるかもしれない。なぜなら、投資家はそこに関心をもっているからである。実務記述書第2号には、具体例が示されている。実務記述書の適用は任意であるが、投資家やアナリストは、企業が実務記述書第2号に書かれているような重要性の判断の行使をしていることを期待している。

したがい、企業が財務諸表を作成するにあたっては、次のことを考慮に入れるだろう。

• 投資家が、気候関連のリスクを含むその他の新しいリスクが会社の財務データや開示に影響を与えるだろうと考えているのかどうか。そして投資家が投資判断を行うに当たってそれが重要だと考えていることを示しているのかどうか。
• 気候関連のリスクを含む新しいリスクの影響について、財務諸表作成時に想定した条件（アサンプション）に基づいた、どんな情報が重要で、よって開示されなければならないか。

尚、非財務情報で十分に開示を行ったからと言って、財務諸表に織り込むことや開示をすることの義務が軽減されるわけではない

③財務諸表での留意点

ニック・アンダーソン理事は気候関連ややその他の新たなリスクが潜在的に財務諸表に影響を与える項目として以下のものを挙げている。

• のれんを含む資産の減損
• 資産の耐用年数の変化
• 資産の構成価値の変化
• コストの増加や需要の減少などによる資産の減損金額算出への影響
• コストの増加や需要の減少などによる不利契約引当額の変化
• 罰金やペナルティなどの偶発債務のための引当額の変化
• 貸付金やその他の金融商品の予想信用損失の変化

以下のテーブルは、財務諸表に認識するかどうかの重要性の判断を行う際に、気候関連及びその他の新たなリスクを考慮に入れなければならないと要求している可能性のある具体的なIFRS基準である。

尚、冒頭で述べた通り、後にIASBはこのニック・アンダーソン理事の文書をベースに正式な教育文書を公表しており、具体的な基準の要求事項はその教育文書においてより詳しく記載されている。後の稿でその教育文書を紹介するので、詳細はそこで解説したい。ここでは、ニック・アンダーソン理事が伝えたいと考えていたポイントだけを整理する。

以上のテーブルは必ずしも網羅的なものではない。ここでニック・アンダーソン理事が強調したかったのは、「現行のIFRSの要求基準の中で気候変動に関連しての開示を明示した部分はほとんどないが、実際にはすでに要求事項になっている」ということである。それは、投資家が気候関連リスクに重大な関心をもっているからである。

気候変動のリスクをどのように扱うかは、重要性の判断の行使にかかっており、それは次稿で具体的にふれていく。

以上