國際情勢動盪威脅供應鏈 台企全球佈局助營運不中斷

【2022／04／20，台北訊】勤業眾信聯合會計師事務所與財團法人資訊工業策進會今（20）共同舉辦「短鏈佈局_後疫情投資新契機」論壇，剖析後疫情時代與近期區域戰爭事件對於台商投資東協、印度與全球熱門投資地區的影響。考量國際金融與區域情勢不穩，東南亞地區的經濟概況與投資優惠政策及最新佈局趨勢，成為台商近期投資考量的重點之一。而全球疫情仍持續延燒，即便部分地區已走向開放，但近期中國大陸上海和昆山相繼封城；俄烏戰爭更是減緩全球經濟復甦的速度，預估未來全球產業鏈將會有持續重組的現象、朝向全球投資佈局。勤業眾信建議，台商未來在進行跨境投資時，除了須進行供應鏈全面性審慎評估外，亦須留意各國日新月異的稅務政策，避免喪失權益。

勤業眾信聯合會計師事務所總裁柯志賢表示，近兩年在美中貿易戰和新冠疫情的雙重影響下，全球許多企業考量到關稅及供應鏈斷鏈的風險，將生產基地分散至東南亞和印度。然而，今年二月的俄烏戰爭、防疫封鎖等風險，加深全球供應鏈相關的風險，除了新南向以外，企業應更積極地進行全球佈局與相關整合。而2022年正式生效的區域全面經濟夥伴協定（RCEP），將有助東南亞市場更趨開放，企業競爭力亦會增強。台灣企業在前往各地布局與投資時，務必經過全面性地評估，掌握當地的投資優惠政策、勞工制度和稅務法規等。

財團法人資訊工業策進會國際處處長黃瓊雅表示，工業合作計畫已進入第四年，服務核心結合國際級專業團隊，針對台灣跨國投資、生產基地移轉或有併購需求之業者，提供專業客製化服務，包含稅務、風險評估或法務諮詢，並整合當地市場、供應鏈及投資資訊，打造政府旗艦級服務。在後疫情時期，由於各國經濟復甦情況不同，加上國際情勢動盪下，企業持續佈局全球，計畫期望能順應潮流，資策會亦會持續隨著台商在各地投資的腳步，盡力協助台商降低投資風險並加速落地。

勤業眾信聯合會計師事務所財務顧問服務部資深執行副總經理潘家涓表示，2022年面對疫情持續延燒、地緣政治的風險、ESG永續發展等總體經濟形勢，持續衝擊全球供應鏈。不同的產業在供應鏈上會遇到不同的風險，例如汽車業因供應鏈較為複雜，不同零組件企業會遇到截然不同的挑戰。潘家涓建議，台灣企業應強化「敏捷性、韌性、效率性」三大面向，並且採用短鏈佈局降低地緣政治風險、提高關鍵零組件的存貨數量、導入數位科技強化供應鏈能見度，和加速新能源的投資，來為企業自身打造供應鏈新策略方向。

財團法人資訊工業策進會國際處副處長杜順榮表示，自2018年美中貿易戰開始，至新冠疫情爆發與半導體業缺貨潮，為避免企業供應鏈停轉，將生產基地移轉至世界各地。台灣的產業供應鏈亦不能失去定位，為了加速企業朝向全球佈局生產基地，政府提供包含跨國租稅、投資交易架構規畫、盡職調查等方式，協助台商拓展國際市場。展望未來，希望可透過如智慧系統整合輸出等新的產業輸出模式，建立跨國產業創新連結，並藉由系統整合輸出，進一步帶動多元出口。

把握東南亞與印度的供應鏈戰略地位，加入全球貿易競爭隊伍

Deloitte全球華人服務東南亞負責人余永平表示，東協資源豐富，橡膠、棕櫚油、稻米的出口皆為世界第一，而天然氣出口則是排名全球第五；同時，東協人口約有6.8億人，具有勞動力眾多且年輕的優勢，預計2030年東協將成為全球第四大經濟體。區域內各地區發展產業迥異，例如馬來西亞與泰國在高科技製造業、電子商務和物流發展較為優異，而勞動密集型、基礎設施或天然資源的開發產業較適合在越南、印尼、菲律賓等地。此外，東協在貿易上亦具優勢，例如在東協自由貿易協定上，有99%的產品獲得關稅豁免；而在2022年一月正式生效的區域全面經濟夥伴協定（RCEP），更是強化東南亞地區的自由貿易程度，與全球供應鏈的地位。憑藉上述多項「新東向」優點分析，台灣企業未來有機會可藉此積極制定供應鏈的佈局策略，加入全球貿易隊伍，在這場世界競爭趨勢中脫穎而出。

中華經濟研究院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈表示，近年因疫情、通貨膨脹、供應鏈中斷、地緣政治，甚至全球氣候行動等因素，使所有產業經濟復甦受到相當的影響。全球供應鏈將持續重組的趨勢，將進一步促成亞太區域供應鏈的茁壯，尤其以東協與印度最被看好。不過，儘管東南亞與南亞國內仍存有政治風險，以面對經濟持續下修壓力，但因擁有年輕、豐沛的勞動力與產業基礎，疫情下仍吸引大量跨國企業進駐，包含勞力密集產業、科技產業等製造業。另外，也需注意各國因應氣候變遷、碳中和、能源轉型等行動帶來的挑戰與商機，東協在2021年10月發佈第一份《東協氣候變遷報告》（ASEAN State of Climate Change Report），宣佈東協各國達到淨零目標的時間與路徑圖。台商面對東南亞綠色轉型契機，亦須關注各國政策來應對投資與營運上的挑戰。

勤業眾信聯合會計師事務所稅務部資深會計師徐有德表示，在前進東協與印度之時，應注意各地區2022年最新稅改制度。例如印度將對虛擬數位資產課徵30%稅率、延長印度國內新創、新製造公司的稅務優惠，另外，同時調升進口關稅以鼓勵國內製造；在越南方面，政府為加速經濟復甦程度，提供企業Covid-19稅務減免的優惠措施；新加坡政府因應國際趨勢，規畫施行15%當地最低稅負制與逐年提升碳稅；馬來西亞則是針對外國來源所得稅收政策進行調整、延長企業稅虧損扣抵期間及針對特定產業提供稅收激勵措施。考量東南亞各國有不同幅度的稅制改革，不同產業提供的稅務優惠亦不盡相同，徐有德建議，在現今國際租稅環境快速變遷下，台商赴當地投資前應了解各地最新稅法動態，來做為未來佈局的重要參考。

提早規畫家族財富傳氶，並建立企業ESG治理，達成企業永續傳承目標

勤業眾信Deloitte Private私人暨家族企業服務負責人廖哲莉資深會計師表示，因應供應鏈短鏈，台商無論是家族或一般企業均有佈局全球的策略和目標，與此同時，也面臨家族傳承及世代交替的問題，即使就同一事業及產品，上下兩代的經營方式及商業交易之模式就可能有歧見。另一方面，面對國際政治及經濟環境之瞬息萬變，是否需改變家族事業之策略，從舊有事業出場或投入新事業，在在考驗兩代之智慧。此時，如家族成員能凝聚共識，透過專業家族診斷諮詢之協助，了解家族之問題及企業之願景，根據市場情況修正投資及經營策略，締造百年企業不是夢想。

此外，台灣企業多數有家族色彩，建議企業可以建立家族辦公室及家族治理的制度，整合家族之資源，就投資策略上有一具體且完整的系統性規畫，並建立家族事業經營之指導方針，維繫家族間的承諾，才能確保家族資產與財富的傳承。以歐美及新加坡為例，當地政府鼓勵外國企業建立「家族辦公室」。台灣企業可以借鏡此一家族辦公室的運作機制，並且靈活運用控股公司、信託或私募基金等，建立歷久不衰的家族企業。

德勤商務法律事務所合夥律師陳盈蓁表示，台商跨境佈局不論南向或東向、在當地設立新公司或透過收購當地公司，應特別注意公司型態選擇、股權架構規畫、外國人投資項目限制。歐美實務目前就標的業務經營合規性的聲明及保證，已多改採由買方投保保證及補償保險（Warranty and Indemnity Insurance）取代過去由賣方承諾賠償，此趨勢將增加買方交易成本，值得留意。陳盈蓁也提醒台商重視ESG永續發展議題，投資人常要求進行人資盡職調查（HRDD），檢視有無違法加班、低付薪資、歧視、性騷擾、環境衛生等。企業宜盡速檢視其自身、海外子公司及合作廠商於勞動法規的遵循情況。