議題觀點

2018投資管理業趨勢展望

推向成功之願景與要點

2018年投資管理業將面臨許多挑戰,首先,投資人偏好低成本投資方案而造成獲利壓力,其次,為因應法規更動、消費者行為改變及科技創新,業者須調整商業模式。本報告歸納三大改變要素,協助業者提升競爭優勢:

一、       刺激成長動能之具體行動:投資人近年偏好低手續費的被動式投資商品,且大型投資管理公司掌控了ETF及共同基金逾7成之市佔,一般公司難以與之競爭。Deloitte預測2018年投資管理產業平均併購規模將達歷史新高,且全球新發行之對沖基金將有7成採用人工智慧(AI)及機器學習演算法。因應以上趨勢,業者可朝下列方向著手:

  • 透過併購擴大規模:透過併購可有效擴展產品配置、銷售管道及人才庫,進而達到成本效益。選擇與情況類似公司合併,可避免估值過高之障礙。
  • 盤點現有技術:確保現有架構能滿足未來成長需求,例如:業者可評估是否擁有運用AI及大數據所需的資訊儲存空間及處理能力。
  • 調整產品組合:配合公司能力並因應投資人與經銷商之偏好,以滿足發展多樣化產品之需求。

 

二、       敏捷之營運模式:據Deloitte全球調查,81%的投資管理公司表示法規風險極具挑戰,且其重要性在未來兩年內將持續提升。除獲利緊縮,法規變動促使法遵成本攀升,將加速營運流程之改造。未來服務委外或透過雲端解決方案取代升級既有架構將更加普及。業者可透過掌握及監督關鍵流程,以提升效率並控制所承受之風險。決定服務委外前需考量以下問題:

  • 是否符合組織未來擴展計畫;
  • 如何以風險導向之資源分配進行營運模式轉型;
  • 如何監督第三方合作夥伴,並確保合作夥伴長期目標符合自身之需求。

 

三、       量身打造之數位策略:為與金融新創競爭,歐美業者預計將提供數位投資整合平台,並依客群調整數位策略。一般而言,千禧世代要求較多的新科技服務,而其他世代(如:嬰兒潮世代)則是漸進適應科技變革。此外,預期自動化投資理財顧問(robo-advisor)未來仍將持續成長。分析消費者時,業者可思考以下議題:

  • 取得顧客之成本及預期報酬
  • 自身及競爭對手之客群比較
  • 需鎖定之目標客群
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