《會計師看時事》財務規劃 導入氣候風險評估

世界銀行（World Bank）表示，自然災害每年迫使大約2,600萬人陷入貧窮，年經濟損失約5.2億美元，極端氣候造成的嚴重經濟損失，也讓企業警覺氣候變遷風險帶來的財務衝擊。

面對愈發頻繁發生的極端氣候事件，企業開始針對氣候變遷風險衡量財務衝擊、進行適度避險；同時，投資人也在控管投資組合風險的需求下，要求企業提供相關管理方式與績效。

然而，當企業和投資人都希望掌握氣候變遷相關財務資訊時，卻發現揭露資訊與期待結果因缺乏揭露框架而有落差。

因此國際金融穩定委員會（Financial Stability Board, FSB）於2015年發起第一個由業界主導的金融市場氣候風險透明化計畫，由氣候相關財務揭露小組（Task Force on Climate-related Financial Disclosures, TCFD），著手設計一個清楚、有效的自願性揭露架構。

經過與各界的諮詢和討論，TCFD第二階段「氣候相關財務揭露建議書」已於2017年6月發行，正式實施揭露框架並開始評估成效。

TCFD期許企業不僅於財務報表中揭露氣候相關財務資訊現況，更希望企業能將氣候相關風險與機會融入營運策略，以控管風險、掌握機會，引領組織朝向低碳、永續發展邁進。TCFD以治理、策略、風險管理及指標與標的等四面向作為揭露框架的核心主軸。

治理指企業治理階層對氣候相關風險與機會的管理方針、作業辦法與評估機制；策略重點在於掌握氣候相關風險與機會，並闡明對企業營運、策略與財務面的衝擊；風險管理係指揭露企業以何方法與流程，進行氣候變遷風險辨識、評估、管理；指標與標的則為評估和管理氣候相關風險與機會的成果。

企業將得以應用此框架作為工具，完善內部對於氣候變遷相關風險與機會辨識、因應、以及對外溝通。

除提供氣候相關資訊架構與建議外，為因應氣候變遷所帶來的影響在不同產業的差異性， TCFD針對特定產業，如銀行、能源、運輸業等，訂定「特定產業別補充指引」，從產品與服務、價值鏈及研發投資與營運等方面，檢視氣候變遷對組織本身營運的影響，提供更全面性的揭露。

在TCFD的框架要求下，企業應將氣候變遷納入董事會定期討論的關鍵議題中，以建立完整治理流程，並依據產業特性，確實檢視業務發展中，可能受氣候變遷影響者，以及如何管理、減緩此風險。

針對氣候變遷產生的財務衝擊，企業更應允當表現於財務報表中，如資產與負債之估價及決策可能受到影響，或企業的債務和股權結構可能受到改變、進而影響舉債或再融資的能力，皆應於資產負債表載明。

未來，TCFD除了是組織揭露氣候相關風險與機會的參考依據，更勢必成為全球共通的量化氣候變遷風險標準。企業應儘早因應、導入此揭露架構，以有效與投資人及關鍵利害關係人落實氣候變遷風險溝通。

（本文已刊登於2017-10-27 經濟日報 A20 經營管理版）