連結財務與永續，企業導入IFRS S1S2的首要之務

永續新準則帶來新的視角

這幾年在談永續報告書及相關永續資訊時，常會聽到很多從不同面向切入的編製或揭露準則，例如SDGs、GRI準則、SASB準則、TCFD及TNFD等等。而在國際財務報導準則基金會（IFRS Foundation）轄下的國際永續準則理事會（International Sustainability Standards Board，ISSB）發布國際財務報導準則（IFRS）第 S1 號「永續相關財務資訊揭露之一般規定」與第S2號「氣候相關揭露」後，則把財務報表的精神帶進了永續的世界，這樣的變化會對於企業處理永續資訊時產生甚麼影響，茲從下面的幾個面向來做說明與討論：

永續資訊的主要使用者改變了 – 從投資人的角度出發

IFRS S1/S2的精神是從財務報告使用者角度出發，尤其是投資人的視角。如同投資人會參考財務報告上的財務數據及揭露資訊做為衡量公司價值及經營績效的工具一樣，IFRS S1/S2也要求在討論永續議題對企業帶來的風險與機會及相關因應策略時，需要在合理的範圍內，將對於財務報告的影響予以具體量化並揭露，包括已發生的費用、資產減損、未來現金流量或債務負擔的影響，例如台灣水泥公司在股東會年報中關於IFRS S2的段落中，企業在討論「低碳產品拓展市場」這項氣候機會時，提到其中一個策略是「興建替代原燃料倉庫，增加使用替代原燃料，降低產品碳足跡」，而該等行動對於財務報告所產生的影響則揭露如下：

“持續升級設備與技術，提升氣化爐、預熱機及水泥磨等使用效率，並擴建替代燃料儲區。因此產生資本支出5,160,042仟元致產生現金流出，以及當年度折舊費用630,948仟元”^[1]

“替代燃料使用量增加，降低煤炭使用量，減少營業成本 1,190,466 仟元，並有助於產生正現金流量”

透過這樣的揭露，投資人會更清楚地理解到永續議題與因應作為對於企業財務數據上的正/負向影響，跟財務報告也會有更多的連結。

當數字自己會說話 – 考量可比較性及重大性

若企業已有參考氣候相關財務揭露（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, TCFD）框架，關於氣候相關風險已有初步辨識，例如某外籍海運公司揭露極端氣候（如強烈颶風等）對於該公司營運資產會造成損害，並同時會讓該公司承受營運中斷損失，該公司因此針對高風險地區的資產做強化工程，在適用IFRS S2時，便也要再考慮其財務影響的重大性，並將其已產生的財務影響數做揭露，例如本年度因颶風毀損資產而認列之損失金額及強化工程已經產生或未來已高度確定會發生的現金流出。

另外，在財務影響的具體量化後，企業也需要重新檢視其所提及的因應策略是否就經濟實質上有產生效果或是具有財務重大性，像是某美國的石油公司原說明為了因應減碳政策要求而提高所謂再生能源生產設備，惟當實際檢視量化的數字時，相關設備投資僅占全年度資本支出的3%，而因此被質疑有漂綠的嫌疑。

另外，IFRS S1要求應參考SASB準則來依照行業別的永續揭露主題、永續指標及活動指標的說明，同產業公司所揭示的資訊有一部分開始趨於一致，像是旅館業的永續議題需強制揭露「位於百年洪水線下的旅館數量」，而關於經營活動的部分則要揭露「平均住宿率」「每晚總可售房數」，投資人可以利用相關指標搭配財務數據做出同業間的比較。甚至像前面所提及海運公司的例子，這很可能是該產業普遍遇到的風險，當同業均揭露極端氣候對於營運所產生的損失時，這會比過往的財務報告揭露更多投資人關注的資訊!

改變行為模式面對新準則

IFRS S1/S2讓永續資訊跟財務報告做出更多的互動，且讓投資人更關注永續議題對於企業的影響，對企業來說自然是個挑戰，但也是一個重新審視企業風險與機會的時刻，既然會出現更多的財務影響數，企業應思考怎樣的永續風險對於企業財務衝擊最大，且是投資人會關切的項目，後續再思考因應策略，及如何設計績效衡量指標以連結企業想達成的永續目標，這也是IFRS S1/S2希望引領企業前往的方向。

_{[1] 節錄自台灣水泥股份有限公司民國112年度股東會年報7.7.2.2段落}