勤業眾信：企業併購法修正草案興利三箭 助攻企業併購動能

【2020／10／19，台北訊】企業併購法自91年公布施行後歷經二次修正，最近一次修正公布日期為104年7月8日，經濟部日前預告修正「企業併購法」部分條文草案，內容除增加股東權益保障相關規定外，放寬非對稱式併購適用條件以提升併購彈性，更為促進友善併購新創公司環境，增訂無形資產攤銷適用範圍，及給予新創公司個人股東視為股利所得延緩五年繳稅，將有助再次提升企業併購動能。

勤業眾信聯合會計師事務所稅務部會計師陳惠明分析，本次放寬非對稱式併購適用條件，將能加速提升上市(櫃)公司進行併購的決策及執行效率。按現行企業併購法有關非對稱式併購規定，須符合併購公司併購所支付股份，不超過其已發行股份之20%，且其支付之現金及其他資產之對價總額不超過淨值2%，才能排除股東會決議。因此，企業往往為避免召開股東臨時會增加作業成本，而併入次年度股東常會決議，拉長了相關併購作業流程。

本次企業併購法修正草案修正，為併購公司所支付股份不超過其已發行股份之20%，或併購公司所支付股份、現金及其他資產之對價總額，不超過併購公司淨值20%，即可經由董事會決議後進行，較目前規定大幅放寬，實有助於推動成熟企業併購新創事業之動能，有利於新創事業的發展及增加產業的競爭力。

在併購公司租稅措施方面，陳惠明表示，修正草案增訂無形資產攤銷適用範圍，改善目前企業部分併購成本，無法自課稅所得減除的不合理現象，落實量能課稅原則，降低企業進行併購的租稅成本，有助於提升企業進行併購的意願。因企業進行併購所支付的成本，係為獲取未來併購標的可帶來的效益，而其大於取得淨資產的公平價值之溢價，須先辨認是否有可單獨入帳的可辨認無形資產，而未能單獨入帳的餘額方屬商譽。

商譽在稅務申報上，依現行企業併購法之規定攤銷認列損費並無疑義，惟屬可辨認之無形資產，現行稅務機關僅限符合所得稅法第60條營業權、專利權或商標權等有法定享有年數的項目才能申報為損費，與財務會計按經濟實質辨認的無形資產範圍差異太大，致使併購公司取得被併購公司自行發展但未登記專利權的專用技術、客戶名單等供營業用的無形資產都不適用損費攤銷之規定，致併購標的產生之營業利益須申報所得，而併購所支付之部分成本不能攤銷損費之稅務爭議案件不斷。

本次增訂40條之1草案，考量併購實務常見認列的可辨認無形資產，明訂無形資產範圍，而專用技術、客戶名單等被併購公司所發展的無形資產，其雖無法定享有年數，如符合營業秘密法所定之營業秘密，即可適用十年攤銷規定。所得稅法第60條及企業併購法第40條之1規定比較如附表：

另外，為避免新創公司股東因與其他公司併購可能產生鉅額稅負而卻步，本次修正草案給予個人股東取得視為股利所得可延緩五年繳稅，有助於新創公司更積極參與併購。依現行稅法規定，針對合併消滅公司、被分割公司之個人股東取得股份對價如有所得，將視為股利所得核課所得稅，惟個人股東常因未取得現金而需籌措鉅額稅款而卻步。本次企業併購法修正草案增訂第44條之1，給予成立未滿五年未公開發行股票之新創公司個人股東，如因前述併購所產生之股利所得稅，得選擇全數延緩至次年起之第五年申報繳納，但其個人股東在五年緩繳期間內轉讓併購取得股份，包括買賣、贈與、作為遺產分配、公司減資消除股份、公司清算，及其他原因造成股份所有權變更情事，則應於轉讓年度按股份轉讓比例申報股利所得課稅。

陳惠明指出，該草案條文雖然有助於新創公司更積極參與併購，但併購模式除分割及合併外，尚包括股份轉換之收購模式，目前所得基本稅額修正草案，正研議修正個人轉讓上市櫃(興櫃)股份之所得應納入低稅負課徵，是否可研議一併納入修正範圍，以維持企業併購租稅措施之中立性，以及在緩繳所得期間再作股份轉換等併購行為，是否應排除屬所有權變更之情事，以避免併購企業再次併購之限制，均值得主管機關再做進一步考量。