《中國稅務與商務諮詢》租稅天堂變色，台商調整境外架構三步驟

全球反避稅聲浪壓力下，租稅天堂經濟實質法案已立法通過

近年來因應全球實施反避稅，我國陸續通過移轉訂價三層報告架構修訂、PEM (§43-4)、CFC (§43-3)相關法令，若利用CRS資訊交換，台商跨國企業之海外資金曝光風險已然提高。

歐盟為落實OECD之BEPS行動方案，針對全球許多國家進行稅制審查，根據最新公佈名單英屬開曼群島(Cayman)、英屬維京群島(BVI)、薩摩亞(Samoa)及百慕達(Bermuda)等租稅天堂國家尚列於觀察名單或黑名單中，要求這些國家須於期限內改善當地法規，否則可能遭經貿制裁。

2018年末Cayman、BVI等國已不敵歐盟壓力，陸續立法通過經濟實質相關法案，要求必須符合經濟實質測試並辦理年度申報說明。若未遵循要求，其影響從罰款、連續罰，甚至是無法取得良好存續證明而影響銀行帳戶運作，進而強迫註銷或負責人、申報人的連帶刑責。

台商企業歷史包袱

台灣早期並未開放直接投資大陸，且考量架構、資金運用彈性或稅負遞延等效果，往往透過單層或雙層第三地區公司轉赴大陸投資。此外，早期大陸台商考量境內轉廠交易模式、國際間外匯操作及資金調度之便，常以境外公司名義與客戶或供應商接洽轉單，或以境外登記的集團品牌或專利權，授權予其他關係企業個體使用的情況也時有所聞。

租稅天堂的困境

1.     營運成本增加：
待租稅天堂經濟實質法案全面實施之後，將造成營運成本大幅增加，若非為純控股(pure holding)功能的境外公司，例如：資金貸與、經銷貿易或高風險IP公司，可能需視其營運活動，在當地擁有辦公場所、聘雇具專業資格之董事、當地召開一定頻率之董事會決策等，以滿足不同程度之經濟實質測試，無不造成企業的經營負擔。

2.     失去租稅優勢：
當台灣PEM、CFC正式實施後，境外公司實質管理處所(帳簿地/決策地/經營地)若皆在台灣，將視同台灣企業，原遞延境外公司的盈餘，亦將視同分配回台灣課稅，過去投資架構恐無租稅遞延優勢。

目前台商企業的困境不僅僅是租稅天堂經濟實質法案要求，影響更遠的是集團海外資金曝光及移轉訂價等稅務議題。

調整境外架構之三步驟

因應全球租稅環境改變，台商跨國企業集團宜藉此契機，應重新檢視投資架構及交易流程，評估步驟如下：

第一步：盤點集團各家境外公司，逐一辨別主要執行功能

跨國企業的境外公司常見的功能有：控股、支付佣金或台幹薪資、協調集團企業間資金貸與、貿易接單、投資金融商品、登記IP或持有不動產等。釐清後才能視各家境外公司存續之必要性，進一步分析探討。

第二步：評估架構精簡(境外公司清算註銷)的可行性

考量該境外公司是否能精簡註銷，宜事前合理評估可能產生的清算或股權移轉的稅負成本、資金成本、工商變更登記成本及其潛在影響等。其中稅負成本影響性較大，舉例如下：

• ž如調整涉及中國公司暨境外公司股權調整，可評估是否符合中國免稅重組要件；
• ž若無法符合中國免稅重組，該直接或間接影響中國公司股權變更，則有資本利得稅議題，此時不僅長久累積的經營成果需面臨直接課稅問題，若持有不動產或無形資產之增值幅度，更將大幅提高稅負成本；
• ž若是台灣個人或法人股東持股的境外公司直接清算或註銷，將影響台灣個人海外所得稅及營利事業所得稅議題；
• ž若因股東清算或註銷，而直接影響香港公司的股權變更，宜事前評估申請印花稅寬免的可行性，以降低稅負成本；
• ž 移轉不動產或IP等無形資產，尚需確認轉讓標的之公允市價(仰賴鑑價報告或專家意見)，安排資金流程收購及考量移轉稅負。

除合理評估上述可量化之成本因素外，應同時考量非量化因子的可行性，例：

• ž集團營運流程一旦改變，影響是否擴及客戶端(Vender code)甚至訂單銜接問題；
• ž集團受控交易改變或利潤配置變動，是否容易引起各地稅局關注；
• ž若涉及銀行聯貸合約是否可即時換約；
• ž精簡後是否仍保有集團資金靈活運用、合資或出售平台之彈性準備或其他替代方法。

第三步：若境外公司無法精簡，須進一步確認除控股之外的其他營運活動，能否剝離由集團其他實質營運個體執行，以符合當地相對較低程度之經濟實質測試，或思考成為其他國家的稅務居民，並於該國申報納稅，以豁免註冊國之經濟實質測試。

審慎評估集團架構精簡影響，重新定義未來投資及營運模式

租稅天堂經濟實質法案的發佈適用，針對投資版圖擴及全球的台商企業更是首當其衝，投資架構精簡瘦身已是必然的趨勢，然而不僅僅是投資架構精簡，調整過程中可能涉及的稅務問題、資金流通、營運流程甚至是供應鏈的整體改造之影響極其複雜，必須審慎評估。

台商企業如何因應全球反避稅及境外公司經濟實質法案的浪潮，除了調整歷史背景下的現況問題，同時應展望未來，重新思考跨國投資營運模式，從「整體投資架構、跨國營運流程、合理租稅安排、資金靈活運用以及實質有效管理」等各大面向探討，確立專案計畫分期實施，確保集團資源整合，以達效果最佳化。