将来予測・事業継続性を反映した債務者の信用リスク評価

売上高予測モデル

トーマツは、将来の債務者売上高の増減を定量的に把握するため、売上高予測モデルを提供します。このモデルでは、債務者の直近期の売上高と業種区分、各種経済指標の予測値を入力することで、将来の売上高の予測値を出力として得られます。将来の日本の産業全体への影響を業種別にモデル化したスタンダードモデルを基本として、債務者の地域や顧客などの特性に応じてカスタマイズすることも可能です。

また、売上高予測の前提となる今後のマクロ経済動向について、トーマツはCOVID-19の影響を反映した主要国の経済指標・金融市場のシナリオと数値をご提供いたします。シナリオは、現状の経済見通しに基づく「ベースラインシナリオ」、感染拡大の長期化や金融システムへの波及などのさらなるストレスを想定した「ストレスシナリオ」を含めた複数のシナリオとなります。

売上高予測モデルの使用イメージ

シナリオご提供イメージ

BCPチェックリスト

信用リスク調整ツールの評価項目の一つとして、将来の売上高変動率や粗利を算出する際のインプットにBCPチェックリストを用います。

現状の金融機関における債務者の信用リスク評価において、事業継続に係る項目は含まれていないと考えられます。しかし、昨今はCOVID-19のようなパンデミックの他、夏季を中心に台風や豪雨などによる自然災害のような事業を停止させる脅威がビジネスに与える影響は年々高まっています。そのような背景を踏まえ、BCPチェックリストを用いた評価結果を用いて、債務者の事業継続性を格付判定や自己査定へ反映させることが肝要です。

地震、台風、パンデミックといった有事の際の債務者の事業継続性を評価する上で、「需要減への対応」「供給力の維持／回復」についての評価が必要不可欠です。この評価に際しては、BCPチェックリストを用いて、特に「供給力の維持／回復」即ち、有事の際も、ビジネスを継続し続けることができるか、経済活動が徐々に再開した場合に、どのくらい迅速に元の稼働に戻すことができるのかを評価します。既存のBCPの評価では、供給力の維持に力点を置くことが多いですが、本チェックリストでは、供給力の維持に加えて、取引先からの発注減等に対応する「需要減への対応」として、業態転換や新規マーケットへの参入等についても補助的に評価することができます。