第三方風險管理

盡職調查之涵義

盡職調查係指企業與其他企業(以下稱目標公司)建立或延續特定關係前，對於目標公司內部或外部環境執行之調查與評估，以充分掌握可能影響企業未來營運之潛在風險或藉此發掘合作契機，為重大決策前不可或缺之風險控管機制。特定關係包括投資、合併、收購、成為彼此供應鏈中之一環等，因此盡職調查之範圍並不僅限於財務面向，尚擴及可能影響企業形象及商譽之一切因素，並依特定關係之型態及企業之需求不同而異。

盡職調查之構面

盡職調查構面可簡單區分為目標公司內部及外部兩個面向，內部構面包括目標公司之營業登記情形、獲利能力、財務績效、與主要客戶之合約簽訂、重大投資計畫、訴訟紀錄、營運策略及法規遵循程度等；外部構面則如市場規模、法規增修、關鍵競爭者及其供應商等，各構面都可能兼具靜態及動態變數。動態變數中，常以科技進步與法規增修對目標公司風險類型及風險等級之影響程度較劇。

盡職調查之縱深

盡職調查依調查縱深之不同可分為四個層次，最基礎之層次為利用現有相關資料庫對目標公司進行審視，確認是否有遭國際制裁或列入觀察名單之紀錄、是否屬政治敏感、政府持股或補助之組織；第二個層次係透過人工調查，確認是否有關於目標公司及其重要管理階層之負面資訊，並確認公司登記狀態等，以發掘及追蹤警訊(Red Flag)；第三個層次以前述兩個層次的調查發現為基礎，針對目標公司股東、管理階層、供應商執行較為深入之全面性公開資訊審查；第四個層次調查之縱深最深，需整合使用多種分析工具及較高程度調查人員之專業判斷，執行方式包括赴目標公司或其供應商處現場訪視、向監管機構、產業內非目標公司之人員或其它產業研究機構諮詢或取得資料等。

省時又省力的第三方風險管理

由於盡職調查之面向廣泛、專業程度極高，且往往涉及市場或目標公司所在地區之法規遵循議題，調查之個體除目標公司外，尚可能涵蓋其重要之利害關係人，委由第三方組織進行盡職調查之模式遂日益普遍。透過專業第三方以專案方式執行，針對產業特性及企業需求客製調查構面及深度，集合第三方財務、資訊、法律、經營管理之專業人力進行整體性分析與判斷，提供風險評估結果、建議風險因應作為及追蹤風險控管成效，協助企業與目標公司建立或延續特定關係前有效掌握相關風險，減少可能之財務或商譽損失，降低事後危機處理成本。