驅動新南向引擎 首重稅務規劃、永續策略與人才戰

【2016／11／15，台北訊】在人口紅利與龐大內需市場加持下，東協已成為全球企業競逐的場域，台灣企業亦不落人後。然而，儘管東協投資熱潮興起，吸引台灣金融業、製造業等籌打亞洲盃，台灣與東協並非經濟合作夥伴，南向前必須了解東協的產業概況及投資環境。新北市政府與勤業眾信合辦「佈局東南亞－策略與稅務實務」研討會，由稅務變革、營運實戰經驗與資本市場優勢等面向，全方位剖析東協佈局的經營心法。

勤業眾信客戶、產業與市場負責人洪國田致詞時指出，勤業眾信在東南亞有很多經驗，世局的變化很快，例如川普當選下任美國總統後，TPP是否會繼續，產業發展與海外布局的策略面隨時都在變化；今天的研討會特地請凱撒衛浴董事長蕭俊祥，分享凱撒衛浴在東南亞投資的經驗，以及行政院經貿談判辦公室參事張俊福，說明政府的政策，希望與會的業者都有滿滿收穫。

新北市經發局副局長黃正誠表示，東協經濟共同體雖能強化與台灣產業供應鏈的合作、拓展服務市場，但東協有幣值變化大、借款利率與財務成本高等問題，企業應提早思考規劃資金來源、併購轉型策略及品牌佈局管理，並配合政府新南向政策，善用台灣資本市場良好環境與體質，取得更大優勢，以達永續經營的目標。

南向停看聽！四項戰略新思維

行政院經貿談判辦公室參事張俊福指出，蔡英文總統宣示，新南向政策有三大重點，分別是增進相互了解，穩固拓展雙向交流，強化全面夥伴關係；希望透過官方互動、企業投資與民間合作，推動與東協、南亞及紐澳等18個國家的密切關係。他指出，新南向政策將透過各部會和企業團體的力量，實踐四項工作重點。首要任務是「經貿合作」，應藉由強化產業價值鏈及連結內需市場，改變過去單向交流與以東協為生產地的代工型態，將東協做為內需市場的延伸；第二要務是「人才交流」，未來應強化教育並結合產業人才、新住民及第二代的力量，提升台灣與東協人才資源的互補。

至於「資源共享」的部分，張俊福認為，由於台灣與東協無邦交，必須發揮醫療、文化、觀光、科技與農業等軟實力，作為開展夥伴關係的利基，爭取雙邊或多邊合作機會；最後為「區域鏈結」，與東協推動雙邊或多邊制度合作，提升雙方協商對話位階，並強化投資保障及風險管控，逐步深化新南向政策的實質成果。

凱薩衛浴教戰 聰明投資東協之道

凱撒衛浴董事長蕭俊祥表示，政府沒有辦法引導或強迫任何一個廠商到哪裡去，每個企業都因應自己的需求到海外布局，過去百分之九十的台商都到中國，目前中國已有一百多萬的台灣菁英，在越南的台灣人卻只有四萬人，兩者相差甚遠；但東南亞絕對是台商未來的重要方向，因為中國的開發程度已經太高了。他說，世界局勢變化很快，本來他也對TPP寄予厚望，因為現在越南產品銷往台灣的關稅是7.5%，台灣若加入TPP，未來越南產品銷到台灣是零關稅；但現在幾乎不必討論TPP了，即使如此，東協國家之間零關稅，包括中國在內，光東協就有20億人口，本身即是個很大的市場。

蕭俊祥指出，企業進行海外投資，首要任務有四點。首先，必須先評估當地市場是否容易取得生產原物料，以及原物料品質及成本為何？第二，應徹底調查當地市場平均工資範圍。以2015年為例，越南平均月工資為美金197 元，低於泰國的391美元和中國的613 美元，有助企業維護成本；第三，估算建廠成本與土地取得成本；最後，越南經濟維持穩定成長，已由2013年5.42%成長至現今6.68%，因此，了解市場發展潛力為投資必要條件。

蕭俊祥表示，凱薩衛浴當初看好位於東協的越南，擁有人口紅利優勢，加上地理位置佳，挾最長的海岸線成為湄公河之星，且越南在自由貿易協定和跨太平洋夥伴關係（TPP）中，佔有重要地位。綜合評估之下，決定大膽選擇越南投資設廠。凱撒衛浴打破衛浴產業長期由少數廠商壟斷的局面，發展成台灣第三大、越南第二大的衛浴品牌，並於2014年10月掛牌上市。不過，蕭俊祥也提醒，佈局東協曾面臨越南排華暴動、歐美日大品牌夾擊等挑戰，也遭遇人才管理不易、營運成本高漲的挑戰，看準合適市場、即早投資之前，應規劃好長期經營的策略及做好完善準備。

借力台灣資本市場優勢 企業轉型升級事半功倍

資本市場可透過發行有價證券，達到便捷籌措中長期資金、強化財務結構及健全企業體質等目標，成為許多企業邁向永續經營之道。證券櫃檯買賣中心副理李淑暖指出，台灣法制環境完善、櫃買市場架構完整，因此，能徹底發揮高本益比與高週轉率、產業多元化等優勢，外資參與比重也由2012年15.51%，增加為2016年21.69%。為協助更多企業邁向資本市場，櫃買中心積極建立創意集資、創櫃版、興櫃及上櫃等「多層次市場」，至今，已輔導超過兩千家公開發行公司進入。

李淑暖表示，除了扶植國內企業外，自2008年開放外國企業來台掛牌後，也成功締造外國企業來台上櫃33家、興櫃10家的成績。其中，中國大陸地區上（興）櫃家數15家、佔比最高；來自泰國、新加坡及馬來西亞等東協地區的櫃買家族，則有

綠河-KY、jpp-KY、泰昇-KY與楷捷-KY等10家上櫃、2家興櫃公司。目前櫃買家族中，東協地區約佔三成，比例雖不高，但也成功募得總計37.55億元的資金。以綠河-KY為例，其為泰國木料加工產製商，以使用淘汰橡膠木製成產品，擁有綠色、環保、平價等價值；2015年來台掛牌上櫃至今，市值增加了165.41%，稅前淨利與每股盈餘也穩定成長，有效連結台灣與東協市場，也實踐了企業轉型升級之關鍵因素。

稅務改革 助投資東協一臂之力

勤業眾信稅務部會計師廖哲莉表示，近年來東協各國紛紛祭出租稅優惠，不斷調整差異化大的租稅制度，以強化投資誘因，同時積極與多國交換國際稅務資訊，進行關稅減讓，使投資環境更便捷與自由。其中，汶萊、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡及泰國，為最早達成零關稅協定的國家；柬埔寨、寮國、緬甸及越南也已於2015年底達成共識，全面實踐東協十國貨物流通全面零關稅。此外，目前東協已與中國、日本、韓國、紐西蘭、澳洲及印度，簽訂自由貿易協定（Free Trade Agreement，FTA），其他國家也正積極協商中。

廖哲莉指出，東協是台灣第二大貿易夥伴及第二大出口市場。東協經濟共同體的形成，可能帶動區域內投資與貿易的成長，對台灣造成貿易及投資移轉效果。不過，台灣與東協並非經濟合作夥伴、也未加入TPP，南進雖為台灣投資貿易新趨勢，但東協區域內供應鏈崛起等因素，也可能使台灣面臨競爭優勢被邊緣化的隱憂，不可輕忽。

此外，廖哲莉提醒，東協雖試圖創造單一市場，但東協各國發展現況、市場規模及基礎建設等差異不小，因此，企業南進前應進一步了解各國產業發展、投資環境及經濟前景，也應將法律制度不足、外匯管制、合資限制、貸款投資與土地取得廠房保障等問題，列入策略評估考量之中，以免因不諳法令而補稅或受罰。

圖說：（左起）勤業眾信新南向政策服務負責人陳俊宏、櫃買中心副理李淑暖、新北市經發局副局長黃正誠、行政院經貿談判辦公室參事張俊福、勤業眾信客戶、產業與市場負責人洪國田、凱薩衛浴董事長蕭俊祥、勤業眾信稅務部會計師廖哲莉。