加速轉型投資 締造永續未來

【2024／05／23，台北訊】勤業眾信聯合會計師事務所今（23）發布《資金，驅動能源轉型的關鍵》報告並指出，地緣政治與氣候變遷加劇影響全球能源發展，威脅各地的能源安全，去碳成為各行各業皆須面對的挑戰。儘管截至目前已有大量投資流入再生能源產業，然而，若想在 2050 年前實現淨零排放，仍有巨大的資金缺口。以截至2022年底全球的私募基金產業為例，共有創下歷史新高的二兆美元閒置資金，若能將此資金導引至綠色、能源相關產業，將能彌補現今全球能源轉型之資金缺口，帶動整體永續發展。身處能源轉型的關鍵轉捩點，不論是資金、供應鏈韌性、人才培育與技術發展等面向，均需要全體相關利害關係人共同努力。勤業眾信建議，在符合投資委託、基金脫碳承諾的情況下，尋找規模足夠龐大的投資機會，健全全球能源與投資環境，逐步實現能源轉型。

勤業眾信聯合會計師事務所能源資源與工業產業負責人溫紹群表示，國際能源總署（The International Energy Agency, IEA）預估，再生能源的總發電量占比將於今年超過30%；而國立臺灣大學社會科學院風險社會與政策研究中心則指出，2023 年台灣總發電量占比仍以燃煤為主占 42.24%，再生能源僅有 9.47%。不論是國際或台灣，在能源轉型仍須持續努力。在此過程中，不僅有儲能、電網與電池等技術面問題，也面臨供應鏈、法規與人才不足等挑戰。不僅轉型投資是關鍵，政策法規亦不可或缺，不僅引導投融資者將資金投入相關產業，也促進再生能源市場的發展；並鼓勵業者運用數據分析與人工智慧，強化氣候韌性和應對風險的能力，帶動產業永續發展，實現能源轉型。

勤業眾信聯合會計師事務所電力、公用事業與再生能源產業負責人林孟衞指出，若想實現淨零目標，能源轉型為關鍵。而被視為能源新趨勢的氫能，被賦予解決能源問題的大任，其中，綠氫被視為淨零排放的能源形式，成為不可或缺的要素。Deloitte Global以 2050 年實現全球碳中和為目標，預測2030 年時，潔淨氫能市場產能必須達到 1.7 億噸氫氣當量；2050 年達到 6 億噸氫氣當量。在這過程中，政策與產業鏈佈局更是發展成敗之關鍵。透過政府訂定明確的氫能政策及法規，吸引資金投入以加速台灣氫能市場與供應鏈發展，提升台灣能源安全，加快淨零步伐。

勤業眾信聯合會計師事務永續轉型服務團隊執行副總經理李介文表示，極端氣候不斷加劇各國的永續意識提升，並期望加速能源轉型。然而，根據聯合國環境署預測，若依照目前各國對淨零之承諾與發展，本世紀末的全球平均溫度可能上升2.5°C，遠超過《巴黎協定》（Paris Agreement）所設定之1.5°C目標，並對地球生態系統、經濟和社會造成嚴重影響，發展新能源和低碳技術刻不容緩。除了加速資金投入於技術發展，對綠領人才之培育之投資亦不可或缺。藉由政府、企業和學術界加強合作，共同推動技術的研發和應用，加速台灣實現永續願景。

能源轉型三關鍵，實現永續未來

一、能源轉型為去碳關鍵 轉型投資加速改革

再生能源的發展是全球實踐淨零轉型的關鍵，能源產業目前不僅占全球二氧化碳排放量的73% 以上，更與其他產業的淨零轉型，密切相關。若想在 2050 前實現淨零排放，則新興及發展中經濟體的再生能源產業，每年需補足 1.35 兆美元的投資缺口。除了資金的投入，相關專業人才短缺、供應量波動、原物料價格居高不上，又或是相關法規訂定，皆對於再生能源發展與投資市場產生重大影響。其中，儲能技術發展與電網部署更是關鍵，若無法提升再生能源於儲存、傳輸之量能，將會導致消費者用電成本上升，並對再生能源發展產生阻礙。有鑑於此，轉型投資在能源轉型中扮演關鍵，透過轉型投資，以確保能源轉型持續發展，並將可能帶來的負面社會影響降至最低。

二、「橄欖色」投資掌握未來永續商機

對於能源轉型資產的投資，過往僅分為「綠色」（潔淨）與「褐色」（汙染），但現今將天然氣管線等相關的轉型資產投資，視為「橄欖色」投資，而掌握這類型的投資機會，能使投資方於能源轉型中搶得先機，並在未來獲得更高的退出乘數。以天然氣為例，從燃煤轉換為再生能源的過程需要相當時間，天然氣是其中關鍵。短期而言，天然氣扮演了確保轉型中能源安全的重要角色；中長期而言，天然氣運輸設施有望轉為運送低碳燃料，並提升電力運輸系統的靈活度，加速再生能源的部署與發展。

三、策略合作促成循環經濟，開拓無限潛能

除了單純的投資與收購策略外，投資者也可以建立策略性合作關係，開拓新興商機。以德國鋼鐵製造商 Salzgitter AG 與沃旭能源（Ørsted）為例，沃旭能源運用現有的離岸風力發電資產供應再生能源給Salzgitter，而 Salzgitter 則用其生產低碳鋼鐵。沃旭能源再將該低碳鋼鐵用於製造風力發電機，並將毀損的設備回收，提供給Salzgitter 作為鋼鐵生產的原料。透過合作提升使用效率，促成循環經濟與永續發展，為企業開拓更多成長動能。