專業服務

評價與財務模組服務

我們是評價專家,專門為客戶提供評價方法及財務模組的指導和建議,並執行企業併購或財務報導目的相關的評價諮詢服務。

我們的服務內容

我們的評價專業團隊可提供評價服務的領域包括:企業權益、智慧財產權、無形資產、普通股及特別股及其他證券、合夥權益、員工認股計畫、私募債務工具、選擇權、權證及其他衍生性金融商品。德勤財顧所提供之評價服務可以協助客戶完成合併、收購及出售資產、稅務規劃及法令遵循、財務報導、破產與重組及策略規劃等。

評價服務包括:

  • 企業評價服務

- 股權價值評價

- 無形資產評價

  • 評價諮詢服務

- 收購價格分攤

- 財務報告中的公允價值衡量

- 財務報告中的資產減損測試

- 財務報告中的放款減損衡量

- 財務報告中的債券減損衡量

- 交易諮詢

- 投資組合評價

- 破產與財務重組

- 金融工具的模型設計與風險評估

- 資金分配

- 稅務規劃策略

- 機器設備評價

- 存貨評價

  • 財務模組

- 策略性評價與財務模組

- 資本效益分析

企業評價服務

企業評價

企業評價是就企業股權價值或企業整體價值提供評價意見或諮詢服務。

這些分析適用於:

  • 交易計畫
  • 收購或出售業務
  • 一般商業用途
  • 財務報表或稅務用途
  • 抵押、融資擔保或再融資
  • 訴訟或和解用途

典型的例子包括:

  • 為企業、企業股權價值、證券以及合夥制及上市非上市公司或國營企業進行評價
  • 按照主管機關或會計標準制定機構所頒布的準則為企業財務報表公允價值進行評價或分析(例如:國際財務報導準則(IFRS),包括 IFRS 2,股權基礎給付;IFRS 3,企業合併;IFRS 9,金融工具;IAS 36,資產減損;IAS 38,無形資產。美國會計準則(US GAAP),包括ASC 805,企業合併 ;ASC 820,公允價值;ASC 350,無形資產)
無形資產評價

無形資產評價可為單項或多項無形資產,提供價值評估或諮詢服務。評價結果可用於:

  • 財務報告或稅務用途
  • 一般商業用途
  • 交易計畫
  • 購買與出售資產
  • 申請執照
  • 抵押、融資擔保或再融資
  • 訴訟或和解用途

典型的例子包括:

  • 就企業的財務報告,進行有關合併準則如:IFRS3,ASC805)的評估,或就企業的外部審計,進行公允價值衡量。
  • 為無形資產或知識資產的剩餘年限(譬如,客戶名單、客戶關係、品牌或商品名稱、專利、商標軟體、發行權、合約權利或義務、特許授予人或特許經營人、許可人或許可權、以及租賃權益)進行估值或評估。
公允價值評估

「公允、充份考慮或合理價值」報告提供廣泛類型的評價服務。這類服務通常是購買、出售、轉移資產或利益過程中所必須的;亦應用予合約、政府、監管或法令中的規定,例如美國財務會計準則委員會(FASB) ,國際會計準則委員會 (IASB) 和其他國家主管機關頒布的財務報表揭露規定。有鑑於此,我們需要以公允價值分析資產和債務。

這些服務包括:

  • 公司組織章程或其他形式的股東協議細則中規定的估值分析或價值評估;
  • 為合約或合約下糾紛提供相關價值評估;
  • 為節稅與/或稅務規劃進行估值分析;
  • 準備與稅務、財務或會計償付能力有關的估計、分析和報告,通常涉及「資產負債表」測試(減損測試研究、投資評價、衍生性金融商品及存貨)
  • 對價公允性,例如,某項特殊交易或活動的"實物出資"的實際受付。

有關公允價值評估和合理性意見書的評價服務,一般是基於法律或法令的要求,同時亦可能涉及一些獨特或非標準的評價程序。這些特殊或非標準要求的相關服務,通常涉及專業知識和經驗。

評價諮詢服務

財務報告中的公允價值衡量

近幾年,在國際會計準則和美國會計準則的影響下,公允價值會計日趨普遍。公允價值的應用,使財務報告漸趨複雜,因為並非所有資產與負債之市場價值是完整建立的 (因而企業與會計師必須仰賴具高度專業性與判斷性的評價模型。)

作為財務數據的衡量標準,公允價值的地位日趨重要,審計人員需要了解公允價值衡量的發展趨勢,並獲取相關的專業知識和資源。

Deloitte會員所的評價團隊為審計團隊提供公允價值衡量程序的相關協助,其中包括:

  • 企業評價
  • 無形資產
  • 員工認股權
  • 企業合併
  • 金融工具

交易諮詢

無論是評估策略、收購或新投資計畫,德勤財顧能提供客戶專業建議以協助客戶制定商業決策。德勤財顧的專業團隊憑藉在各產業的豐富經驗,能夠在交易價值方面為您提供意見,並就交易結構、交易處理以及風險管理策略的影響進行解析。客戶可以將資源集中於最能創造價值的因素,以充分利用資源,使整個交易過程流暢有效。

投資組合評價

不少私募股權基金、創投或避險基金在編製財務報表時需要為其投資組合進行獨立評價。我們可以按照國際財務報告準則(IFRS),美國公認會計準則(GAAP)或其他國家的會計準則及行業指引,如國際私募股權基金和創投評價準則,以及私募股權基金行業指引組織(PEIGC)的美國私人股權評估指引,為投資項目的公允價值進行評估。或者,我們可以就管理階層內部評估的公允價值提供分析和報告。

破產與財務重整

破產與財務重整的評價服務係針對處於財政困難、破產或處於債權人提出償還債務的壓力下的公司及其債權人或銀行所提供之服務。

金融工具的模型設計與風險評估

隨著市場動盪、結構化金融商品的複雜化,以及法令日益繁複,制定精準可靠的金融模型、有效的風險管理模型及系統日趨重要。德勤財顧可以解決客戶在量化分析與風險模型等方面的需要,包括針對最新的行業標準與規則,進行模型設計和獨立風險評估。

資金分配

在變幻莫測的商業環境下,面對競爭項目的多類業務部門之間合理分配資金是企業的一個挑戰。德勤財顧可以協助客戶制定投資政策,實施有效的資金分配程序,制定相關架構和原則便於管理階層有效做出決策。我們為客戶提供廣泛的評價服務,從現金流量折現法、機率模型到實質選擇權解決方案,協助客戶制定最適合的資金決策方案。

稅務規劃策略

稅務目的之評價通常為企業因應稅法之規範,以及與稅務機關間之爭議或協商所需,例如某些資產項目如商譽、專利技術或其他無形資產因稅法上之要求須進行價值評估。

財務模組

透過設計客製化方案以及決策支援工具,我們幫助客戶解決重要的業務議題。評估複雜的策略、交易、營運狀況,並將上述議題轉化並反映至財務模組,這些模組可提供更進一步的分析以協助決策順利完成。

這些解決方案包括:

  • 策略性評價以及財務模組
  • 資本效益分析

策略性評價

我們建立財務模組協助客戶進行策略性業務決策以及目的,例如:

  • 財務可行性分析
  • 預算
  • 壓力測試
  • 營運計畫分析
  • 財務預測
  • 獨立價值分析
  • 策略評估
  • 重組方案
  • 關鍵資產評估

交易性模組

  • 協助評估如合併、收購、合資、合夥、分拆以及其他商業安排等交易的財務影響。
  • 建立財務模型以評估交易案效益,包含未來財務績效、合併/拆分成本、綜效以及關鍵財務因子的壓力測試等。
  • 協助準備財務及評估文件。

營運性模組

  • 建立財務模組以協助營運轉型計畫之評估,包含成本與效益分析。
  • 建立客製化模組或工具以協助企業的財務或營運管理,例如:管理資訊儀表板或管理報表等。

資本效益分析

  • 建立整合性財務模組,以評估不同資本配置假設下對計畫帶來的財務影響。

負責人

范有偉 Peter Fan

范有偉 Peter Fan

營運長

范有偉先生現任德勤財務顧問公司營運長。其曾先後協助多家公司於美國、香港及台灣證券市場上市,並於二○○八年推動第一波外國企業來台上市,熟悉台灣及國際證券市場之上市作業及規劃。范會計師除熟悉輔導企業在證券市場上是資金募集外,亦熟悉企業併購規劃、產業整合及風險管理等服務。二○一三年十月,范會計師接任德勤財務顧問公司總經理職位,藉由范會計師之相關經驗,必可提供客戶更完善且更具價值之專業服務,強化目前FAS... 更多

朱孝甫 Sam Chu

朱孝甫 Sam Chu

執行副總經理

朱孝甫先生現任德勤財務顧問股份有限公司執行副總經理,於2007年加入迄今。朱副總經理從事評價與財務顧問諮詢服務十多年,此外,亦具備近三年的審計服務經驗,主要專長在企業評價、無形資產評價、收購價格分攤服務、企業併購諮詢及併購交易支援服務。... 更多